隨著全球新能源汽車快速發(fā)展，動力電池作為其核心部件，即將進(jìn)入TWh（億千瓦時）時代，供應(yīng)缺口逐漸凸顯。據(jù)彭博新能源財(cái)經(jīng)預(yù)測，2030年全球動力電池市場需求將達(dá)到4.8TWh，遠(yuǎn)超當(dāng)前全球供給能力。

為把握行業(yè)機(jī)遇，中國動力電池企業(yè)正加速布局海外市場，以填補(bǔ)供應(yīng)缺口，同時也為中國新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈的發(fā)展注入新活力。據(jù)了解，今年以來，已有中瑞股份、尚太科技、科達(dá)利、天力鋰能等多家動力電池企業(yè)赴海外建廠，涉及鋰電池關(guān)鍵材料及結(jié)構(gòu)件等環(huán)節(jié)。

清華大學(xué)戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)研究中心副主任胡麒牧表示：“近年來，隨著全球新能源汽車市場規(guī)模不斷擴(kuò)大，對動力電池的需求也在持續(xù)增長，國內(nèi)企業(yè)在技術(shù)和成本上均有優(yōu)勢，能夠更好地滿足海外市場的需求?！?/p>

加速拓展海外市場

為更加靠近海外需求端與供應(yīng)端，中瑞股份6月25日發(fā)布公告稱，擬在韓國設(shè)立境外控股子公司。公司工作人員表示：“本次對外投資主要圍繞鋰電池精密結(jié)構(gòu)件核心業(yè)務(wù)開展，有利于公司拓展海外市場，完善產(chǎn)品在全球市場的供應(yīng)能力?！?/p>

6月22日，尚太科技宣布，擬在新加坡設(shè)立全資子公司，并在西班牙設(shè)立全資孫公司。公司董秘李龍俠表示：“本次投資主要為把握境外市場發(fā)展機(jī)遇，尋求在境外建立負(fù)極材料生產(chǎn)基地?！?/p>

5月20日，科達(dá)利發(fā)布公告稱，將在美國投資設(shè)立公司并投資建設(shè)美國新能源動力電池精密結(jié)構(gòu)件生產(chǎn)基地，總投資不超過4900萬美元。

今年3月份，天力鋰能也對外宣布擬投資設(shè)立新加坡子公司，探索鋰資源國際合作開發(fā)渠道等。

哪些因素驅(qū)動企業(yè)密集“出海”？福建華策品牌定位咨詢創(chuàng)始人詹軍豪表示：“海外建廠可以接近終端用戶，拓展市場份額，有效規(guī)避貿(mào)易壁壘，提高供應(yīng)鏈效率及降低生產(chǎn)成本等。綜合來看，動力電池企業(yè)投資建廠不僅是‘出?！闹匾侄危菄H化戰(zhàn)略的重要體現(xiàn)?！?/p>

目前，頭部電池企業(yè)海外擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目也已逐漸進(jìn)入實(shí)質(zhì)性階段。國軒高科德國哥廷根工廠、美國弗里蒙特工廠、泰國合資工廠一期逐漸投產(chǎn)下線；寧德時代德國電池工廠已投產(chǎn)，規(guī)模更為龐大的匈牙利工廠正在建設(shè)過程中；蜂巢能源泰國工廠正式投產(chǎn)，據(jù)悉，該工廠僅用5個月時間就在泰國實(shí)現(xiàn)了電池本地化供應(yīng)。

提供更大利潤空間

根據(jù)中國汽車動力電池產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新聯(lián)盟數(shù)據(jù)，2024年1月份至5月份，我國動力電池累計(jì)出口量為46.9GWh，同比增長2.9%?！俺龊！背蔀椴簧倨髽I(yè)利潤的新增長點(diǎn)。

李龍俠認(rèn)為，海外市場需求潛力大，從供需關(guān)系來看，價格也更具彈性，為相關(guān)企業(yè)提供了新的發(fā)展空間。

以寧德時代為例，2023年，公司實(shí)現(xiàn)國內(nèi)營收2699億元，同比增幅為7.25%；海外營收1309億元，同比增長70.29%，占公司整體營收比例的32.67%，同比提升約9.2個百分點(diǎn)。公司國內(nèi)銷售毛利率為21.8%，境外業(yè)務(wù)毛利率則為25.19%。

孚能科技2023年動力電池海外營收貢獻(xiàn)過半，出口產(chǎn)品毛利率優(yōu)于國內(nèi)市場。在2023年業(yè)績交流會上，公司工作人員表示：“公司產(chǎn)品海外毛利高于國內(nèi)，高端車型毛利達(dá)15%至20%，土耳其可能更高。公司2023年第四季度海外銷售3.5GWh，國內(nèi)為2.5GWh。海外市場的利潤率更有吸引力，2024年，公司將通過更加努力拓展海外高毛利市場來提高產(chǎn)能利用率，爭取從虧損轉(zhuǎn)為盈利?！?/p>

除此之外，2023年，科達(dá)利、國軒高科的海外收入同比分別增長118.27%、115.69%。億緯鋰能2023年海外毛利率達(dá)24.72%。

深度科技研究院院長張孝榮表示：“海外建廠可以消化現(xiàn)有飽和產(chǎn)能。2023年，得益于原材料成本整體下行，頭部企業(yè)的優(yōu)勢進(jìn)一步擴(kuò)大，盈利水平相對較高?！?/p>

胡麒牧認(rèn)為：“海外市場的毛利率較國內(nèi)要高，能夠?yàn)閯恿﹄姵厣a(chǎn)企業(yè)提供更大的利潤空間。此外，隨著國內(nèi)新能源汽車滲透率的提升以及技術(shù)的進(jìn)步，動力電池產(chǎn)能出現(xiàn)結(jié)構(gòu)性供大于求，部分產(chǎn)能通過‘出?！脤?shí)現(xiàn)產(chǎn)能的供需匹配?！?/p>

但在“出海”尋找機(jī)遇的同時，相關(guān)企業(yè)也面臨著貿(mào)易壁壘、市場競爭加劇、原材料價格波動、技術(shù)路線發(fā)生重大變化等風(fēng)險。此外，人力、投資成本等也是中國電池企業(yè)不容忽視的挑戰(zhàn)。李龍俠表示：“海外基礎(chǔ)設(shè)施和工程施工團(tuán)隊(duì)和國內(nèi)有一定差距，這導(dǎo)致投資成本上升。公司考慮盡可能本地化，引進(jìn)本地人才和管理團(tuán)隊(duì)，同時不排除未來引進(jìn)海外資本，以適應(yīng)海外競爭環(huán)境。”

薩摩耶云科技集團(tuán)首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家鄭磊表示：“隨著國內(nèi)動力電池企業(yè)加速‘出?！磥韺⒊掷m(xù)考驗(yàn)其海外戰(zhàn)略節(jié)奏與應(yīng)變能力。”

（來源：證券日報(bào)）