日前，國(guó)家金融監(jiān)督管理總局局長(zhǎng)李云澤在陸家嘴論壇上提出“保險(xiǎn)業(yè)要在大有可為的時(shí)代大有作為”，引發(fā)保險(xiǎn)業(yè)廣泛討論。

“最大的肯定和鼓舞”

“這是監(jiān)管部門多年來(lái)第一次在如此高規(guī)格的論壇上，系統(tǒng)闡述對(duì)保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展的看法和規(guī)劃。”“保險(xiǎn)業(yè)服務(wù)中國(guó)式現(xiàn)代化?！崩钤茲稍陉懠易煺搲系难葜v內(nèi)容刷屏保險(xiǎn)圈，不少保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)高管難掩激動(dòng)。

“相對(duì)整個(gè)金融行業(yè)，演講單獨(dú)發(fā)表對(duì)保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展的看法，透露了下階段行業(yè)的監(jiān)管思路和監(jiān)管重點(diǎn)，內(nèi)容精彩，是對(duì)保險(xiǎn)從業(yè)者最大的肯定和鼓舞。”某頭部保險(xiǎn)中介機(jī)構(gòu)董事長(zhǎng)說(shuō)。

“大保險(xiǎn)觀”“以發(fā)展解難題”成為業(yè)界關(guān)注的兩大核心。李云澤指出，從保障范疇看，保險(xiǎn)保障的內(nèi)涵與外延在不斷拓展和豐富，與時(shí)俱進(jìn)樹(shù)立大保險(xiǎn)觀，能更好地為經(jīng)濟(jì)穩(wěn)健運(yùn)行提供有效緩沖和風(fēng)險(xiǎn)屏障。

多位保險(xiǎn)業(yè)人士認(rèn)為，在當(dāng)前嚴(yán)監(jiān)管和防范化解金融風(fēng)險(xiǎn)的市場(chǎng)環(huán)境下，再提“以改革增活力、以發(fā)展解難題”，讓業(yè)界倍感振奮和期待。

新需求應(yīng)有新供給

李云澤談到，要通過(guò)深化改革來(lái)增強(qiáng)保險(xiǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展動(dòng)力。監(jiān)管思路明晰，為行業(yè)發(fā)展注入信心，如何搶抓機(jī)遇推動(dòng)高質(zhì)量發(fā)展成為下階段工作的重點(diǎn)。

北京大學(xué)中國(guó)保險(xiǎn)與社會(huì)保障研究中心專家委員會(huì)委員朱俊生表示，從國(guó)際比較視角看，無(wú)論是保費(fèi)收入規(guī)模、保險(xiǎn)密度，還是保險(xiǎn)深度，我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)都具有巨大的發(fā)展?jié)摿?。同時(shí)，居民部門較高的儲(chǔ)蓄率可以支撐保險(xiǎn)的巨大潛在需求向現(xiàn)實(shí)轉(zhuǎn)化。

“我們對(duì)行業(yè)未來(lái)發(fā)展肯定是特別有信心的?！敝醒胴?cái)經(jīng)大學(xué)保險(xiǎn)學(xué)院教授鄭蘇晉表示。她以當(dāng)前各方重點(diǎn)關(guān)注的培育新質(zhì)生產(chǎn)力舉例，在產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)過(guò)程中，數(shù)字化程度不斷加深，重視網(wǎng)絡(luò)安全已是共識(shí)，而分擔(dān)這些風(fēng)險(xiǎn)，自然需要專業(yè)保險(xiǎn)公司參與。

鄭蘇晉還認(rèn)為，保險(xiǎn)保障體系應(yīng)當(dāng)隨消費(fèi)者需求變化而有所轉(zhuǎn)變。比如直播、快遞等行業(yè)的靈活就業(yè)群體，其工作風(fēng)險(xiǎn)與傳統(tǒng)就業(yè)者相比有較大差異，這時(shí)候就需要專業(yè)機(jī)構(gòu)提供風(fēng)險(xiǎn)解決方案?！爱?dāng)前保險(xiǎn)行業(yè)存在的部分問(wèn)題，本質(zhì)上源自產(chǎn)品供給沒(méi)有完全契合消費(fèi)者需求?！彼f(shuō)。

近期，南方多地持續(xù)出現(xiàn)強(qiáng)降雨，保險(xiǎn)對(duì)于自然風(fēng)險(xiǎn)的救助補(bǔ)償再次成為社會(huì)關(guān)注的焦點(diǎn)。根據(jù)國(guó)家金融監(jiān)督管理總局發(fā)布的數(shù)據(jù)，截至6月23日12時(shí)，廣東、廣西、安徽、福建、湖南等地的保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)累計(jì)接到報(bào)案1.84萬(wàn)件，報(bào)損金額6.19億元，涉及車險(xiǎn)、企財(cái)險(xiǎn)、農(nóng)險(xiǎn)、意外險(xiǎn)、農(nóng)房保險(xiǎn)等險(xiǎn)種。

“保險(xiǎn)機(jī)制是損失補(bǔ)償與風(fēng)險(xiǎn)控制的統(tǒng)一，其價(jià)值不僅體現(xiàn)為災(zāi)后補(bǔ)償，還體現(xiàn)在事前防范，為企業(yè)提供風(fēng)險(xiǎn)管理和防災(zāi)減損服務(wù)?！敝炜∩硎荆瑸橥诰虍a(chǎn)險(xiǎn)發(fā)展?jié)摿?，首先?yīng)完善保險(xiǎn)參與重大自然災(zāi)害救助體系的制度安排與產(chǎn)品設(shè)計(jì)，提高保險(xiǎn)對(duì)災(zāi)害損失的補(bǔ)償比例，分散和轉(zhuǎn)移企業(yè)、家庭、個(gè)人的財(cái)產(chǎn)與責(zé)任風(fēng)險(xiǎn)。政府方面可加大巨災(zāi)保險(xiǎn)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，構(gòu)建巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)數(shù)據(jù)庫(kù)，保險(xiǎn)行業(yè)則可完善巨災(zāi)模型及定價(jià)精算模型。

期待逆周期監(jiān)管舉措

今年以來(lái)，業(yè)界對(duì)“逆周期監(jiān)管”呼聲不少。某壽險(xiǎn)公司董事長(zhǎng)表示，國(guó)內(nèi)保險(xiǎn)公司的全球化配置程度不足，多限于本土市場(chǎng)經(jīng)營(yíng)，“順周期”的特征較為明顯。無(wú)論是基于自身需求，還是參照國(guó)際成熟做法，行業(yè)都需要逆周期監(jiān)管。

業(yè)界期待的逆周期監(jiān)管舉措，主要涉及償付能力、準(zhǔn)備金、資本補(bǔ)充、引導(dǎo)長(zhǎng)期投資等。

在償付能力方面，償二代二期規(guī)定自2022年實(shí)施，給予了行業(yè)三年過(guò)渡期，2024年是最后一年。監(jiān)管部門持續(xù)關(guān)注償付能力制度對(duì)行業(yè)的影響，并關(guān)注業(yè)界關(guān)于優(yōu)化償付能力制度的意見(jiàn)和建議。目前，行業(yè)的相關(guān)期待包括：繼續(xù)延長(zhǎng)償二代二期的過(guò)渡期，給中小險(xiǎn)企更多時(shí)間去通過(guò)繼續(xù)轉(zhuǎn)型、補(bǔ)充資本等提升償付能力；降低部分資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)因子，例如公募REITs基礎(chǔ)因子、對(duì)上市合營(yíng)企業(yè)和聯(lián)營(yíng)企業(yè)進(jìn)行長(zhǎng)期股權(quán)投資的因子等。

在拓寬資本補(bǔ)充渠道方面，鄭蘇晉認(rèn)為，可以參照銀行業(yè)資本補(bǔ)充工具規(guī)定，比如此前中小銀行發(fā)行的轉(zhuǎn)股型永續(xù)債等，提高資本補(bǔ)充工具的靈活性，吸引更多有意愿并且有耐心的資本參與保險(xiǎn)業(yè)的未來(lái)發(fā)展。

近年，補(bǔ)提準(zhǔn)備金是壽險(xiǎn)公司業(yè)績(jī)承壓的一個(gè)重要原因，業(yè)界對(duì)此也期待有優(yōu)化措施出臺(tái)。壽險(xiǎn)傳統(tǒng)險(xiǎn)責(zé)任準(zhǔn)備金折現(xiàn)率曲線為“基礎(chǔ)利率曲線+綜合溢價(jià)”，基礎(chǔ)利率曲線很大程度上決定于750日移動(dòng)平均國(guó)債收益率曲線。近年來(lái)，長(zhǎng)期國(guó)債收益率下行明顯，750日曲線也下移不少。業(yè)界人士提到，盡管設(shè)定的750日已考慮了平滑影響，但目前看還不夠長(zhǎng)，不足以覆蓋一個(gè)經(jīng)濟(jì)周期，建議適當(dāng)拉長(zhǎng)計(jì)算區(qū)間。同時(shí)，也可考慮增大“綜合溢價(jià)”上浮空間，或增加“逆周期因素調(diào)整系數(shù)”。

在引導(dǎo)險(xiǎn)資長(zhǎng)期投資方面，不少業(yè)界人士呼吁優(yōu)化對(duì)可供出售權(quán)益類資產(chǎn)的減值處理。按現(xiàn)行財(cái)務(wù)處理方式，可供出售金融資產(chǎn)中的權(quán)益投資，如果市值低于初始投資成本超過(guò)一年，需要計(jì)提減值。近年資本市場(chǎng)持續(xù)低迷，這一減值標(biāo)準(zhǔn)對(duì)保險(xiǎn)公司的業(yè)績(jī)影響較大，讓一些保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)對(duì)股票投資產(chǎn)生顧慮，不利于發(fā)揮長(zhǎng)期資金跨越周期的優(yōu)勢(shì)。優(yōu)化減值標(biāo)準(zhǔn)，可以引導(dǎo)險(xiǎn)資加大上市權(quán)益投資，進(jìn)一步發(fā)揮險(xiǎn)資在金融市場(chǎng)的穩(wěn)定器作用。

（來(lái)源：證券日?qǐng)?bào)）