為提升期貨市場服務綠色金融的賦能效應，做好綠色金融這篇大文章，6月21日，由中共廣州市委金融委員會辦公室指導，期貨日報、產(chǎn)業(yè)服務聯(lián)盟主辦，廣東證券期貨業(yè)協(xié)會、廣州市綠色金融協(xié)會協(xié)辦，招商期貨、廣發(fā)期貨、中州期貨、ACCA特許公認會計師公會聯(lián)合承辦的“2024期貨助力綠色金融發(fā)展會議”在第13屆中國（廣州）國際金融交易·博覽會上成功舉辦。本次會議以“潮涌灣區(qū)、向‘新’而行”為主題，匯聚了知名學者、期貨行業(yè)專家、銀行、保險、券商等機構(gòu)以及資本市場行業(yè)代表等近200人，一同深入探討期貨市場如何更好地助力綠色金融發(fā)展，共同推動經(jīng)濟社會綠色轉(zhuǎn)型。此次會議得到了廣州期貨交易所的特別支持。

綠色金融探索步伐不斷向前

廣州市地方金融管理局局長傅曉初在致辭中表示，近年來廣州市全面推進金融業(yè)高質(zhì)量發(fā)展，取得明顯成效。其中，在期貨市場建設方面，一方面，推動廣期所成功上市碳酸鋰期貨、期權(quán)，開創(chuàng)期貨品種上市“廣州速度”，為服務新能源等綠色產(chǎn)業(yè)發(fā)展提供了精準適配的期貨工具，截至5月末，廣期所已上市的工業(yè)硅、碳酸鋰期貨和期權(quán)累計成交量超1.2億手，累計成交額超10萬億元；另一方面，加大期貨招商力度，吸引集聚期貨市場主體，自廣期所設立至今，累計新設1家法人期貨公司、34家期貨公司地區(qū)總部，期貨市場體系進一步完善。下一步，廣州市將加大綠色金融改革創(chuàng)新力度，探索綠色低碳投融資新模式、新路徑，支持廣期所不斷豐富完善產(chǎn)品體系，加快上市更多綠色品種，引導期貨市場更好地服務綠色低碳新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展和傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)綠色轉(zhuǎn)型升級，做好綠色金融大文章。

期貨日報總經(jīng)理兼總編輯陳邦華在致辭中表示，中央金融工作會議把發(fā)展綠色金融作為“五篇大文章”之一，期貨市場作為現(xiàn)代金融體系的重要組成部分，理應積極踐行服務實體經(jīng)濟、服務國家戰(zhàn)略的責任，為實體企業(yè)提供豐富的期貨工具，通過優(yōu)化資源配置，實現(xiàn)穩(wěn)健經(jīng)營，推動傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)向綠色低碳轉(zhuǎn)型升級。當前，隨著工業(yè)硅、碳酸鋰等新能源金屬期貨品種陸續(xù)推出，期貨行業(yè)加快了綠色產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域的探索步伐，逐步構(gòu)建了為綠色低碳賽道服務的衍生品產(chǎn)品池，行業(yè)機構(gòu)也在積極以此為支點，構(gòu)建場內(nèi)、場外、期現(xiàn)等多維度聯(lián)動的服務模式。接下來，如何深化綠色低碳領(lǐng)域產(chǎn)業(yè)研究、加快擴容契合綠色產(chǎn)業(yè)實際需要的期貨品種和場外衍生品、為產(chǎn)業(yè)企業(yè)提供相應的綠色金融服務、提高相關(guān)衍生品市場定價能力等，正成為期貨行業(yè)相關(guān)各方面臨的重要課題。

期貨賦能實體企業(yè)低碳轉(zhuǎn)型

主題演講環(huán)節(jié)，多位行業(yè)資深人士就綠色金融賦能企業(yè)低碳轉(zhuǎn)型，期貨市場如何服務經(jīng)濟社會綠色發(fā)展、服務新能源產(chǎn)業(yè)等話題進行了精彩分享和交流。

ACCA中國政策洞察總監(jiān)陳正潔認為，加快發(fā)展可持續(xù)金融、加速ESG轉(zhuǎn)型正在成為企業(yè)低碳轉(zhuǎn)型發(fā)展的新趨勢。對包括新能源在內(nèi)的所有行業(yè)來說，碳市場和脫碳戰(zhàn)略管理、氣候變化管理、自然資本管理、可持續(xù)風險管理等技能是企業(yè)未來發(fā)展的重點，金融行業(yè)需要擁有助力非金融行業(yè)的可持續(xù)發(fā)展、可持續(xù)投資管理等重要技能，賦能實體企業(yè)控制風險，更高效地進行低碳轉(zhuǎn)型。

招商期貨研究所所長王思然在以“期貨行業(yè)在綠色金融發(fā)展中的實踐與思考”為主題的演講中介紹了ESG可持續(xù)發(fā)展商品指數(shù)的研究開發(fā)案例，以及天氣衍生工具在農(nóng)業(yè)、電力行業(yè)、新能源行業(yè)的創(chuàng)新應用及發(fā)揮方面的重要作用。王思然認為，近年來我國新能源和新材料期貨品種不斷推出，碳排放、電力、天氣等品種也納入上市計劃，隨著這些期貨品種的上市和功能的發(fā)揮，期貨市場可以在能源和制造業(yè)綠色低碳轉(zhuǎn)型、供應鏈安全與穩(wěn)定、農(nóng)業(yè)生產(chǎn)對沖風險等方面發(fā)揮積極作用。

廣發(fā)期貨發(fā)展研究中心總經(jīng)理趙亮以去年在廣期所上市的碳酸鋰期貨服務現(xiàn)貨產(chǎn)業(yè)的功能為例作了介紹。他提到，碳酸鋰期貨上市后，和現(xiàn)貨價格的相關(guān)度達0.98，與現(xiàn)貨市場產(chǎn)生了較好的聯(lián)動。在碳酸鋰全產(chǎn)業(yè)鏈風險管理中，碳酸鋰期貨可助力上游企業(yè)實現(xiàn)庫存保值、鎖定利潤，幫助貿(mào)易商進行庫存套保、訂單鎖成本、擴大貿(mào)易規(guī)模，也可以滿足中下游企業(yè)穩(wěn)定成本的需求。

除期貨工具外，中衍期權(quán)研究院創(chuàng)始人聶雄還談及期權(quán)在期現(xiàn)聯(lián)動中對產(chǎn)業(yè)應用和風險管理的作用。他表示，與期貨相比，期權(quán)是用來表達標的預期的工具，擁有方向多維、策略靈活、虧損有限收益無限等多種優(yōu)勢，能夠為新能源企業(yè)提供更加個性化、多樣性的風險管理工具。

廣東省社會科學院財政金融所所長劉佳寧就綠色金融促進廣東綠色轉(zhuǎn)型升級進行了展望。她表示，當前，“雙碳”戰(zhàn)略為綠色金融高質(zhì)量發(fā)展帶來了重要窗口期，新質(zhì)生產(chǎn)力培育、“制造業(yè)當家”也在催生綠色金融向高質(zhì)效邁進。在“雙碳”戰(zhàn)略下，廣東將聚焦打造綠色金融協(xié)同發(fā)展樞紐、綠色金融產(chǎn)品創(chuàng)新樞紐、綠色金融要素集聚樞紐、綠色金融產(chǎn)融服務樞紐和綠色金融風險防范樞紐五大“子樞紐”，進一步發(fā)揮廣期所功能，構(gòu)筑全品類綠色金融服務體系，特別是豐富發(fā)展碳金融工具，為綠色項目提供更多元保障，同時進一步拓展綠色項目投融資渠道，建立“保險+期貨+銀行”“銀行+融資租賃”等綜合金融服務新模式，引導各類金融機構(gòu)協(xié)同合作，提升中長期金融支持服務精準度。

會議期間，期貨日報攜手廣東證券期貨業(yè)協(xié)會、廣州市綠色金融協(xié)會、南沙期貨產(chǎn)業(yè)園、廣發(fā)證券、易方達基金、交通銀行廣東省分行、中國人壽財險廣東省分公司、招商期貨、廣發(fā)期貨、中州期貨等機構(gòu)，共同參與了“粵港澳大灣區(qū)綠色金融助力實體經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展聯(lián)盟”發(fā)起儀式。陳邦華宣讀了《粵港澳大灣區(qū)綠色金融助力實體經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展聯(lián)盟倡議書》。

據(jù)了解，該聯(lián)盟將是粵港澳三地金融與實體經(jīng)濟深度融合的重要探索，也是期現(xiàn)貨行業(yè)邁向綠色、可持續(xù)發(fā)展新篇章的新起點，致力于通過綠色金融服務助力實體經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展。

構(gòu)建多維度綠色期貨聯(lián)動服務模式

在圓桌討論環(huán)節(jié)，廣東證券期貨業(yè)協(xié)會副秘書長張健、廣州期貨董事長凌富華、廣發(fā)期貨總經(jīng)理徐艷衛(wèi)、廣州金控期貨總經(jīng)理詹靜麗和中州期貨總經(jīng)理陳揚發(fā)，圍繞“服務綠色發(fā)展、構(gòu)建粵港澳大灣區(qū)良性期貨生態(tài)”話題進行了深入交流，探討如何通過期貨市場服務綠色低碳經(jīng)濟發(fā)展，為大灣區(qū)可持續(xù)發(fā)展、全國乃至全球綠色金融實踐提供經(jīng)驗和借鑒。

事實上，綠色期貨也是綠色金融的一個組成部分。張健表示，期貨市場可以通過引入綠色金融產(chǎn)品，如碳排放權(quán)期貨、綠色能源衍生品等，為綠色產(chǎn)業(yè)提供風險對沖工具，同時引導資本流向綠色低碳項目，從而推動綠色轉(zhuǎn)型和可持續(xù)發(fā)展。此外，期貨交易所還可以通過制定相關(guān)的綠色政策和標準，鼓勵企業(yè)披露環(huán)境信息，增強市場的透明度和公信力。

在凌富華看來，近年來，期貨品種不斷朝著綠色方向發(fā)展。例如，廣期所自掛牌成立開始，定位為創(chuàng)新型交易所，以“環(huán)保低碳、可持續(xù)發(fā)展”為導向，近兩年推出了新能源綠色品種工業(yè)硅、碳酸鋰，目前還儲備了多晶硅、鉑、鈀、氫氧化鋰等新能源相關(guān)的期貨品種，以及“碳排放權(quán)期貨、電力期貨、天氣期貨”等與綠色發(fā)展密切相關(guān)的期貨品種。這些舉措都非常有利于我國實現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展，在做好上游原料的價格風險管理的同時，促進能源生產(chǎn)與消費的結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型，推動新能源、新材料產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新發(fā)展。此外，涉及“循環(huán)經(jīng)濟”或者“回收經(jīng)濟”的廢舊金屬或者再生金屬，也得到了交易所的關(guān)注。

“期貨市場是現(xiàn)代金融體系的重要組成部分，可以充分發(fā)揮價格發(fā)現(xiàn)、風險管理及資源配置等功能，優(yōu)化產(chǎn)品和服務供給，助力綠色金融有效服務我國經(jīng)濟社會綠色轉(zhuǎn)型。”徐艷衛(wèi)表示。

詹靜麗表示，“綠色期貨”品種將衍生品市場帶入綠色經(jīng)濟領(lǐng)域，以此為支點可以構(gòu)建場內(nèi)場外、期貨現(xiàn)貨的多維度聯(lián)動服務模式。目前，相對成熟的基差貿(mào)易、含權(quán)貿(mào)易、價格保險、穩(wěn)價訂單等新的服務模式，將為綠色產(chǎn)業(yè)服務的突圍提供模板。期貨行業(yè)相關(guān)主體可結(jié)合與政府、企業(yè)的合作和服務優(yōu)勢，用好地方政策，發(fā)揮產(chǎn)品創(chuàng)新的專業(yè)優(yōu)勢，在區(qū)域經(jīng)濟中縱深發(fā)展，逐步構(gòu)建服務全國的綠色金融服務體系，推進綠色基礎設施、綠色能源領(lǐng)域的發(fā)展。

陳揚發(fā)認為，服務實體經(jīng)濟是期貨市場的天然使命，新質(zhì)生產(chǎn)力本身就是綠色生產(chǎn)力。在服務綠色產(chǎn)業(yè)發(fā)展方面，期貨市場能為綠色產(chǎn)業(yè)提供豐富完善的價格發(fā)現(xiàn)和風險對沖工具，提高生產(chǎn)經(jīng)營效率，引導資本流向綠色產(chǎn)業(yè)和綠色項目，除此之外，還可以通過交易機制和制度創(chuàng)新，吸引外資企業(yè)、機構(gòu)參與國內(nèi)期貨市場，在新能源等關(guān)鍵原材料領(lǐng)域提升國際影響力和話語權(quán)。

（來源：期貨日報網(wǎng)）