受大基金三期落地等利好消息刺激，近期半導(dǎo)體板塊表現(xiàn)搶眼。據(jù)了解，受益于行業(yè)需求復(fù)蘇、產(chǎn)品開始逐步漲價(jià)以及被突飛猛進(jìn)的AI技術(shù)提振的存儲(chǔ)板塊備受投資者關(guān)注。從上市公司接受機(jī)構(gòu)調(diào)研的數(shù)據(jù)來看，瀾起科技、江波龍等相關(guān)上市公司近期均吸引不少機(jī)構(gòu)前去調(diào)研。

從存儲(chǔ)行業(yè)的景氣度來看，從2022年底至2023年底，由于傳統(tǒng)智能終端市場(chǎng)需求疲軟，存儲(chǔ)芯片價(jià)格大幅下跌，存儲(chǔ)芯片廠商的業(yè)績(jī)普遍下滑，但今年以來市場(chǎng)初步顯現(xiàn)溫和復(fù)蘇跡象。

從終端消費(fèi)數(shù)據(jù)來看，存儲(chǔ)行業(yè)下游的消費(fèi)電子終端需求已經(jīng)出現(xiàn)復(fù)蘇跡象。根據(jù)中航證券的研報(bào)，今年第一季度，全球智能手機(jī)出貨量為2.89億部，同比增長(zhǎng)7.8%，其中小米、傳音等智能手機(jī)出貨量顯著增長(zhǎng)；全球PC出貨量為5980萬臺(tái)，已與疫情前水平基本持平；全球平板電腦季度出貨量為3080萬臺(tái)，同樣處于正增長(zhǎng)狀態(tài)；全球可穿戴設(shè)備季度出貨量為1.31億臺(tái)，同比顯著增長(zhǎng)8.8%。

從產(chǎn)品價(jià)格來看，從2023年8月開始，受供需關(guān)系改善和大型云服務(wù)廠商需求增加的影響，存儲(chǔ)產(chǎn)品陸續(xù)漲價(jià)，相關(guān)企業(yè)業(yè)績(jī)開始逐步向好。

華南某私募基金經(jīng)理表示，除了行業(yè)周期因素，這輪存儲(chǔ)板塊的復(fù)蘇，更大原因是受AI領(lǐng)域技術(shù)突飛猛進(jìn)的提振。過去一年來，圍繞人工智能、算力基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的高端存儲(chǔ)產(chǎn)品供不應(yīng)求，市場(chǎng)普遍預(yù)計(jì)2024年新型AI PC和AI手機(jī)將會(huì)放量，市場(chǎng)對(duì)高速存儲(chǔ)技術(shù)的需求將大幅增加。

上述基金經(jīng)理表示，從他近期的調(diào)研情況來看，海外存儲(chǔ)巨頭產(chǎn)品處于供不應(yīng)求狀態(tài)，行業(yè)景氣度非常高。

“同海外存儲(chǔ)巨頭相比，國(guó)內(nèi)存儲(chǔ)相關(guān)公司還存在一定差距，但受益于存儲(chǔ)周期上行、海外廠商產(chǎn)能轉(zhuǎn)移以及存儲(chǔ)國(guó)產(chǎn)化需求等因素，國(guó)內(nèi)相關(guān)公司依然會(huì)分享到景氣上行的紅利。”上述基金經(jīng)理表示。

從機(jī)構(gòu)近期的調(diào)研情況來看，多家存儲(chǔ)行業(yè)公司吸引不少機(jī)構(gòu)前去調(diào)研。

6月4日和5日，新華資產(chǎn)、華商基金、國(guó)信證券、廣發(fā)證券等機(jī)構(gòu)調(diào)研了瀾起科技。6月4日和7日，中信證券、長(zhǎng)江證券自營(yíng)、中安匯富、招商信諾資管、申萬菱信基金等機(jī)構(gòu)調(diào)研了存儲(chǔ)龍頭公司江波龍。

在回答投資者提問時(shí)，江波龍表示，目前存儲(chǔ)晶圓的供應(yīng)整體依然偏緊，年內(nèi)晶圓價(jià)格有望延續(xù)溫和上漲勢(shì)頭。AI技術(shù)的廣泛應(yīng)用帶來了海量的數(shù)據(jù)增長(zhǎng)，對(duì)存儲(chǔ)系統(tǒng)提出了更高的要求。無論是AI模型的訓(xùn)練還是推理過程都需要大量數(shù)據(jù)的支持，需要不斷推出高性能、大容量、高可靠的存儲(chǔ)解決方案，以滿足AI應(yīng)用的需求。隨著AI技術(shù)的不斷進(jìn)步和應(yīng)用場(chǎng)景的不斷拓展，AI手機(jī)滲透率大幅增長(zhǎng)，將帶動(dòng)新一輪換機(jī)潮，存儲(chǔ)市場(chǎng)將迎來更加廣闊的發(fā)展空間。

一些上市公司近期也開始發(fā)力存儲(chǔ)業(yè)務(wù)。6月13日，以半導(dǎo)體產(chǎn)品分銷為主業(yè)的香農(nóng)芯創(chuàng)發(fā)布公告稱，公司與無錫新聯(lián)普投資合伙企業(yè)、無錫海普同創(chuàng)投資合伙企業(yè)、江蘇疌泉君海榮芯投資合伙企業(yè)等合作簽署《合資經(jīng)營(yíng)協(xié)議》，擬共同發(fā)起設(shè)立無錫海普芯創(chuàng)科技有限公司，發(fā)力存儲(chǔ)生產(chǎn)環(huán)節(jié)。

香農(nóng)芯創(chuàng)表示，與各方合作成立目標(biāo)公司，主要是為了拓展公司產(chǎn)品線，延伸產(chǎn)品鏈條，在深圳海普業(yè)務(wù)基礎(chǔ)上，公司將完善企業(yè)級(jí)DRAM（動(dòng)態(tài)隨機(jī)存取存儲(chǔ)）產(chǎn)品線。無錫作為中國(guó)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)重鎮(zhèn)，產(chǎn)業(yè)鏈各項(xiàng)資源豐富，新設(shè)立的目標(biāo)公司落地?zé)o錫后將獲得更大的發(fā)展動(dòng)力。

（來源：上海證券報(bào)）