近日，蘭州銀行被納入被執(zhí)行人名單，執(zhí)行標的約1125萬元。作為西北最大城商行，蘭州銀行上市首日股價大漲，近年來股價表現(xiàn)黯淡，目前股價跌至2余元，在A股上市銀行中排名倒數(shù)。

2022年上市當年蘭州銀行出現(xiàn)增利不增收，2023年雖然營收、凈利雙增，但衡量盈利能力的兩大指標數(shù)據(jù)均收窄，今年一季度該行再次增利不增收。

股市遇冷業(yè)績有所承壓

天眼查顯示，蘭州銀行新增一條被執(zhí)行人信息，立案日期為5月28日，執(zhí)行標的約1124.87萬元。一同被列為被執(zhí)行人的還有甘肅雙創(chuàng)融資擔保有限公司。據(jù)了解，該公司為加華聯(lián)合成員，是一家以從事其他金融業(yè)為主的企業(yè)。目前，案件詳情并未披露。據(jù)梳理，截至6月7日，蘭州銀行共有11條歷史被執(zhí)行人記錄，被執(zhí)行總金額6311.23萬元。

（圖源：天眼查）

對此，蘭州銀行表示，“該執(zhí)行案件由我行客戶之間合同糾紛引起，我行作為被執(zhí)行第三人，僅負有協(xié)助執(zhí)行義務(wù)，對我行無重大影響?！?/p>

蘭州銀行成立于1997年，是甘肅省第一家地方法人股份制商業(yè)銀行。2008年6月更名為蘭州銀行，2022年1月17日在深交所主板上市，成為甘肅省首家A股上市銀行。作為西北最大城商行，蘭州銀行曾寄望于成為西北地區(qū)首家上市城商行，但其上市之路并不順遂。在經(jīng)歷14年長跑后，蘭州銀行終于圓夢上市，但期間已被甘肅銀行“彎道超車”，搶先上市。

上市首日，蘭州銀行股價大漲，截止當天下午收盤報5.14元，較3.57元的發(fā)行價漲幅達43.98%。上市四天后，蘭州銀行盤中創(chuàng)下7.30元的歷史最高點。然而，強勁的勢頭并沒有維持多久，此后蘭州銀行股價整體步入下滑通道，到今年6月7日收報2.48元，漲幅1.64%，較歷史最高點跌去66.03%。當日，該行股價在42家A股上市銀行中排在倒數(shù)第二位。

“上市以來蘭州銀行主要營利指標總體保持穩(wěn)定。二級市場股價除受企業(yè)自身經(jīng)營情況影響外，主要受宏觀經(jīng)濟、行業(yè)表現(xiàn)、市場環(huán)境等多種因素影響”，對于股市遇冷，蘭州銀行如是表示。

從經(jīng)營情況來看，2022年上市當年，蘭州銀行實現(xiàn)營業(yè)收入74.50億元，同比下降4.92%，凈利潤為17.33億元，同比增長10.66%。

近期，蘭州銀行2023年報“出爐”，業(yè)績有所好轉(zhuǎn)，實現(xiàn)營收、凈利雙增，營業(yè)收入為80.16億元，凈利潤為18.64億元，同比增幅分別為7.59%、7.55%。對于業(yè)績增長的原因，該行董事長在業(yè)績說明會上表示，2023年蘭州銀行“不斷提升精細化管理水平，嚴控各項成本費用支出?！?/p>

不過，今年一季度，蘭州銀行再次增利不增收，營業(yè)收入同比下降1.33%至19.73億元，凈利潤同比增長0.89%至5.46億元。

從盈利能力來看，蘭州銀行面臨一定壓力。2021年至2023年，該行成本收入比呈波動狀態(tài)，依次為29.05%、31.24%、30.42%。同期，凈利差持續(xù)收窄，依次為1.74%、1.65%、1.49%；凈息差亦然，依次為1.72%、1.58%、1.46%。

（圖源：蘭州銀行2023年年報）

中誠信國際對蘭州銀行出具的2023年度跟蹤評級報告指出，息差收窄等因素導致（蘭州銀行）凈營業(yè)收入有所下滑，降低貸款撥備計提力度，同時在免稅效應的推動下凈利潤保持增長，但盈利水平仍有待提升。

針對息差、利差收窄，蘭州銀行回復稱，“由于銀行業(yè)資產(chǎn)端收益率下降、負債端成本呈剛性，近年來銀行業(yè)凈息差、凈利差總體呈持續(xù)收窄趨勢，蘭州銀行凈息差、凈利差也呈收窄趨勢，今年一季度出現(xiàn)企穩(wěn)回升?！?/p>

數(shù)據(jù)顯示：今年一季度，蘭州銀行凈息差為1.60%，較年初上升0.14個百分點。該行計劃財務(wù)部總經(jīng)理在業(yè)績說明會上表示，主要得益于負債成本的改善。不過，其也直言，受貸款市場報價利率下調(diào)和市場利率整體走低的影響，全年資產(chǎn)端收益率仍面臨下行的壓力。

資產(chǎn)質(zhì)量A股城商行倒數(shù)

中誠信國際在上述評級報告中指出，未來蘭州銀行盈利水平仍受到以下因素的不利影響：一是中小企業(yè)和民營經(jīng)濟易受國內(nèi)外宏觀經(jīng)濟形勢波動的影響，該行不 良貸款存在反彈壓力，進而可能對盈利水平產(chǎn)生不利影響；二是利率市場化的推進，對小微客戶減費讓利的政策要求以及同業(yè)競爭加劇，使該行息差面臨進一步下行壓力。

從資產(chǎn)質(zhì)量來看，截至2023年末，蘭州銀行撥備覆蓋率為197.51%，較上年末上升2.52個百分點。但同期末，該行不良貸款余額為42.33億元，增長9.31%；不良貸款率為1.73%，上升0.02個百分點，在17家A股上市城商行中高居第二位。

（圖源：蘭州銀行2023年年報）

另外，截至2023末，蘭州銀行正常類貸款占比為91.45%，較上年末下降1.2個百分點，關(guān)注類貸款占比為6.83%，上升1.19個百分點。作為不良貸款的“預備軍”，關(guān)注類貸款占比走高，意味著該行資產(chǎn)質(zhì)量存在潛在風險。

（圖源：蘭州銀行2023年年報）

至今年一季度末，蘭州銀行不良貸款余額進一步增加至46.57億元，不良貸款率上升至1.83%，依然居于A股上市城商行第二位；同期末，撥備覆蓋率出現(xiàn)下滑，較年初下降14.33個百分點至183.18%，在A股上市城商行中排名墊底。

對于不良率的走勢及同業(yè)排名，蘭州銀行表示，“近年我行不良貸款率基本穩(wěn)定，從甘肅區(qū)域金融機構(gòu)看，我行不良貸款率處于較低水平，主要是受區(qū)域經(jīng)濟復蘇緩慢、行業(yè)競爭激烈以及自2023年嚴格執(zhí)行金融資產(chǎn)風險分類新規(guī)等原因影響。”

按貸款行業(yè)投向劃分，截至2023年末，蘭州銀行貸款主要集中在建筑業(yè)、房地產(chǎn)業(yè)、批發(fā)和零售業(yè)、租賃和商務(wù)服務(wù)業(yè)、制造業(yè)等行業(yè)，前五大行業(yè)貸款在總貸款中合計占比42.67%。

房地產(chǎn)相關(guān)行業(yè)貸款方面，蘭州銀行建筑業(yè)、房地產(chǎn)業(yè)和個人住房貸款占貸款和墊款總額的比例分別為10.17%、8.95%、13.57%，合計占比32.69%。中誠信國際指出，該行“展期和轉(zhuǎn)貸貸款占比上升，關(guān)注貸款占比較高，房地產(chǎn)相關(guān)行業(yè)敞口較大，加大信用風險管控難度?！?/p>

（圖源：蘭州銀行2023年年報）

鑒于上述情況，蘭州銀行回應稱，“我行將增強資產(chǎn)質(zhì)量作為重點工作，今年將在以下幾個方面重點發(fā)力：一是持續(xù)優(yōu)化全面風險管理體系；二是不斷完善信貸全流程管理機制；三是加強對評級、數(shù)據(jù)、押品、貸后等關(guān)鍵環(huán)節(jié)的優(yōu)化?！?/p>

此外，雖然通過上市募集資金凈額19.68億元，資本實力有所提升，但由于業(yè)務(wù)發(fā)展對資本產(chǎn)生較大消耗，且資本內(nèi)生能力一般，近年來蘭州銀行仍面臨一定的資本補充壓力。

2021年至2023年末，蘭州銀行的資本充足水平呈下行態(tài)勢，資本充足率依次為11.56%、11.27%、11.12%；一級資本充足率依次為10.38%、10.07%、9.92%；核心一級資本充足率依次為8.58%、8.47%、8.41%。

（圖源：蘭州銀行2023年年報）

“近年來隨著資產(chǎn)規(guī)模擴張，我行核心一級資本充足率有所下降。我行高度重視資本補充工作，將綜合考慮市場環(huán)境、監(jiān)管政策、融資成本等因素，全面評估資本各類資本補充方式，確保資本水平充足”，蘭州銀行如是表示。

至今年一季度末，蘭州銀行資本充足水平承壓的狀況有所改善，核心一級資本充足率、一級資本充足率、資本充足率分別上升至8.48 %%、9.94%%、11.17%，但三項指標數(shù)據(jù)在42家A股上市銀行中仍處于尾部，其中資本充足率墊底。

蘭州銀行董事長曾提出，要將該行打造成為業(yè)績優(yōu)良、管理精細、服務(wù)一流的上市城商行。這一愿景是否能圓滿達成？我們將保持關(guān)注。

（來源： 消費日報）