日前，國家金融監(jiān)督管理總局發(fā)布《關(guān)于銀行業(yè)保險業(yè)做好金融“五篇大文章”的指導(dǎo)意見》提出，保險機(jī)構(gòu)要堅持保障本源，持續(xù)優(yōu)化保險產(chǎn)品和業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，為經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展保駕護(hù)航；推動巨災(zāi)保險發(fā)展，發(fā)揮好保險在防災(zāi)減災(zāi)救災(zāi)中的作用。

巨災(zāi)風(fēng)險變化呈現(xiàn)什么趨勢、我國巨災(zāi)保險如何進(jìn)一步發(fā)展？日前，在由中國再保險（集團(tuán)）股份有限公司（以下簡稱“中國再?！保⒅袊ｋU學(xué)會共同主辦的推動國家巨災(zāi)保險保障體系建設(shè)專題調(diào)研會上，來自保險業(yè)界和學(xué)界的專家學(xué)者就一系列問題展開討論。

巨災(zāi)保險保障水平提升

我國自然災(zāi)害分布范圍廣、災(zāi)害風(fēng)險高，在氣候變化的大背景下，自然災(zāi)害造成的風(fēng)險影響范圍不斷擴(kuò)大。來自應(yīng)急管理部的數(shù)據(jù)顯示，近12年我國自然災(zāi)害年均直接經(jīng)濟(jì)損失超3600億元。我國巨災(zāi)風(fēng)險還具有“復(fù)雜、多發(fā)、集中”的特點(diǎn)，70%以上的城市、50%以上的人口分布在自然災(zāi)害較為嚴(yán)重的地區(qū)。例如，東南沿海地區(qū)以及部分內(nèi)陸省份經(jīng)常遭受臺風(fēng)侵襲，東北、西北、華北、西南、華南等地均不同程度面臨洪澇的威脅。

中國財產(chǎn)再保險有限責(zé)任公司（以下簡稱“中再產(chǎn)險”）創(chuàng)新業(yè)務(wù)部總經(jīng)理周俊華介紹，作為風(fēng)險管理的策略之一，巨災(zāi)保險主要是指通過向保險公司支付保險費(fèi)，將風(fēng)險轉(zhuǎn)嫁給保險公司，而保險公司則根據(jù)大數(shù)原理利用損失分?jǐn)偟脑瓌t通過跨行業(yè)、跨地區(qū)的投保人降低風(fēng)險并獲得收益，也可以利用再保險的分保方式進(jìn)一步分?jǐn)傦L(fēng)險。在我國實(shí)踐中，巨災(zāi)保險又根據(jù)性質(zhì)不同分為政策性巨災(zāi)保險和涵蓋巨災(zāi)責(zé)任的商業(yè)性保險。北京大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院風(fēng)險管理與保險學(xué)系副主任劉新立認(rèn)為，在當(dāng)前氣候變化的背景下，巨災(zāi)保險實(shí)操過程中會面臨多方面挑戰(zhàn)，也需要不斷創(chuàng)新；從風(fēng)險承擔(dān)的維度來講，巨災(zāi)風(fēng)險的承擔(dān)者不僅是居民、企業(yè)和保險公司，還需要政府的參與。

今年3月份，金融監(jiān)管總局、財政部印發(fā)《關(guān)于擴(kuò)大城鄉(xiāng)居民住宅巨災(zāi)保險保障范圍 進(jìn)一步完善巨災(zāi)保險制度的通知》（以下簡稱《通知》），對完善巨災(zāi)保險制度建設(shè)，加快推動巨災(zāi)保險高質(zhì)量發(fā)展進(jìn)行部署?！锻ㄖ分饕ㄈ矫鎯?nèi)容：一是擴(kuò)展巨災(zāi)保險責(zé)任，以城鄉(xiāng)居民住宅及室內(nèi)附屬設(shè)施為保障對象，保險責(zé)任在現(xiàn)有的破壞性地震的基礎(chǔ)上，擴(kuò)展增加臺風(fēng)、洪水、暴雨、泥石流、滑坡等自然災(zāi)害。二是提升基本保險金額，實(shí)現(xiàn)巨災(zāi)保險基本保險金額翻番，由城鎮(zhèn)居民住宅每戶5萬元、農(nóng)村居民住宅每戶2萬元，提升至城鎮(zhèn)居民住宅每戶10萬元、農(nóng)村居民住宅每戶4萬元。三是支持商業(yè)巨災(zāi)保險發(fā)展，對于現(xiàn)有保障內(nèi)容之外的保險責(zé)任和保障對象，中國城鄉(xiāng)居民住宅巨災(zāi)保險共同體經(jīng)成員大會同意，可以提供商業(yè)保險補(bǔ)充，充分滿足各地區(qū)差異化風(fēng)險保障需求。

中國再保戰(zhàn)略發(fā)展部資深經(jīng)理官兵認(rèn)為，從全球范圍來看，發(fā)展政府支持的政策性巨災(zāi)保險是全球普遍現(xiàn)象。發(fā)展政策性巨災(zāi)保險計劃有4個方面的優(yōu)勢：一是匯聚風(fēng)險，提升自然災(zāi)害可保性；二是轉(zhuǎn)移巨災(zāi)風(fēng)險，為保險公司提供巨災(zāi)保障；三是將保險與風(fēng)險預(yù)防措施掛鉤，降低災(zāi)害風(fēng)險總成本；四是推動災(zāi)害規(guī)律認(rèn)識和災(zāi)害評估技術(shù)發(fā)展。

巨災(zāi)模型助力產(chǎn)品開發(fā)

巨災(zāi)風(fēng)險具有低頻高損的特性，依賴傳統(tǒng)精算方法無法估計其尾部風(fēng)險，而不斷變化的風(fēng)險標(biāo)的也限制了歷史損失經(jīng)驗(yàn)的參考價值。因此，通過有效技術(shù)手段評估巨災(zāi)風(fēng)險，進(jìn)而通過保險和再保險產(chǎn)品分散風(fēng)險成為保險行業(yè)通行的做法。

巨災(zāi)模型是一種用于評估災(zāi)害潛在損失風(fēng)險的量化工具，利用先進(jìn)的數(shù)學(xué)物理模型和計算機(jī)技術(shù)，結(jié)合地理信息系統(tǒng)（GIS）對承災(zāi)體可能遭遇的災(zāi)害事件進(jìn)行概率分析和損失模擬。從國際經(jīng)驗(yàn)來看，巨災(zāi)模型是巨災(zāi)風(fēng)險管理的“芯片”。

中再巨災(zāi)風(fēng)險管理股份有限公司總經(jīng)理方京表示，中再巨災(zāi)管理公司成立5年來一直堅持自主創(chuàng)新，持續(xù)發(fā)力巨災(zāi)模型研發(fā)，截至目前已成功研發(fā)中國地震模型、中國臺風(fēng)模型和中國洪澇模型，累計獲得國家發(fā)明專利10項、軟件著作權(quán)9項。目前，地震模型更新至3.5版本，臺風(fēng)模型更新至2.4版本，洪澇模型更新至1.5版本，今年將完成洪澇模型2.0商業(yè)版本的開發(fā)。三大巨災(zāi)模型已在30余家保險公司、政府部門及企事業(yè)單位應(yīng)用。

在采訪中了解到，中國巨災(zāi)模型填補(bǔ)了國內(nèi)空白，是我國第一個自主可控的巨災(zāi)模型。在研發(fā)過程中，巨災(zāi)模型采用了國際標(biāo)準(zhǔn)架構(gòu)，包括災(zāi)害模塊、風(fēng)險暴露模塊、工程模塊和金融模塊，集成了包括中國地震局、中國氣象局、中國水利水電科學(xué)研究院、哈爾濱工業(yè)大學(xué)等國內(nèi)知名科研機(jī)構(gòu)研究成果，底層技術(shù)代碼完全自主開發(fā)。

據(jù)方京介紹，通過模型計算可以幫助政府及保險公司科學(xué)設(shè)計保險方案。例如，通過計算年均期望損失及不同回歸期損失，可以更科學(xué)地設(shè)定保險保障水平。在模型使用過程中，還可以通過測試優(yōu)化免賠額和限額等參數(shù)來確定保險實(shí)施方案、設(shè)計分?jǐn)倷C(jī)制，在多層次的巨災(zāi)保險保障體系建設(shè)過程中科學(xué)設(shè)計保障架構(gòu)。

此外，巨災(zāi)模型還可以提供風(fēng)險減量服務(wù)。例如，在臺風(fēng)模型的基礎(chǔ)上，中再巨災(zāi)管理公司研發(fā)了相應(yīng)的災(zāi)害預(yù)警和損失分析平臺，可以根據(jù)氣象臺72小時天氣預(yù)報，動態(tài)預(yù)測未來三天臺風(fēng)帶來的風(fēng)、雨、澇的災(zāi)害強(qiáng)度和影響范圍，幫助應(yīng)急部門和保險公司做好風(fēng)險減量管理服務(wù)。同時，在現(xiàn)有模型的基礎(chǔ)上還可以針對特定行業(yè)需求做定制化功能開發(fā)。如新能源行業(yè)對于風(fēng)險管理有較高需求，定制化研發(fā)了符合中國國情的輸變電設(shè)備和海上風(fēng)電的易損性分析模型，對相應(yīng)設(shè)施開展風(fēng)險管理。

創(chuàng)新工具有效分散風(fēng)險

今年4月份，國家金融監(jiān)督管理總局發(fā)布《關(guān)于推動綠色保險高質(zhì)量發(fā)展的指導(dǎo)意見》提出，推動巨災(zāi)保險發(fā)展，擴(kuò)大巨災(zāi)保險覆蓋面，運(yùn)用再保險有效分散風(fēng)險，研究探索通過巨災(zāi)債券等新型風(fēng)險轉(zhuǎn)移方式拓寬風(fēng)險分散渠道，推動形成多層次多維度的巨災(zāi)風(fēng)險分散體系，提升行業(yè)巨災(zāi)風(fēng)險承擔(dān)能力。

巨災(zāi)債券是保險連接債券的一種，主要通過將和保險相關(guān)的一些非金融性的風(fēng)險進(jìn)行證券化，將保險風(fēng)險轉(zhuǎn)移到資本市場上，以此彌補(bǔ)傳統(tǒng)的保險和再保險市場承保能力的不足，實(shí)現(xiàn)保險市場和資本市場的融合發(fā)展。中國再保國際部總經(jīng)理助理劉穎介紹，目前包括巨災(zāi)債券在內(nèi)的各種保險連接債券，存量規(guī)模已經(jīng)超過1000億美元。由于期限更長、流動性更好、條款更加標(biāo)準(zhǔn)化，巨災(zāi)債券已成為單一占比最高的一種保險連接債券，也是國際保險風(fēng)險管理的重要手段。

在采訪中了解到，巨災(zāi)債券正式誕生于20世紀(jì)90年代，在將近20年的市場孕育過程中，除了巨災(zāi)保險體系的持續(xù)發(fā)展之外，學(xué)術(shù)界、巨災(zāi)模型公司、投資銀行都發(fā)揮了十分重要的推動作用。從理論基礎(chǔ)、產(chǎn)品設(shè)計、定價技術(shù)，到發(fā)行機(jī)制的完善，也進(jìn)行了多次產(chǎn)品迭代。

早期巨災(zāi)債券的發(fā)行人是以保險公司和再保險公司為主，現(xiàn)在已經(jīng)比較多元。中再產(chǎn)險2015年曾在百慕大發(fā)行了中國首只巨災(zāi)債券，邁出了中國的保險風(fēng)險對接資本市場的第一步。2021年，中再產(chǎn)險又在香港發(fā)行了巨災(zāi)債券，主要保障標(biāo)的為國內(nèi)臺風(fēng)風(fēng)險，募集金額3000萬美元。截至目前，香港市場共有5只巨災(zāi)債券發(fā)行，發(fā)行人除了中再產(chǎn)險，還包括鼎瑞再保險、人保財險，以及世界銀行分別為智利地震和牙買加風(fēng)暴發(fā)行的2只債券，累計發(fā)行規(guī)模7億美元左右。

劉穎表示，目前中國巨災(zāi)債券市場的發(fā)展還處在早期階段，仍然面臨著很多亟須完善的地方，下一步建議圍繞市場培育舉措、發(fā)行機(jī)制完善、投資者培育等3個重點(diǎn)加強(qiáng)研究。

多位專家表示，我國在政策性巨災(zāi)保險創(chuàng)新發(fā)展的過程中，可以借鑒全球經(jīng)驗(yàn)并結(jié)合中國現(xiàn)實(shí)國情，把握好政府和市場、短期與長期等關(guān)系，強(qiáng)化市場運(yùn)作，充分利用保險再保險的資本、技術(shù)和服務(wù)優(yōu)勢，服務(wù)公共政策目標(biāo)。一方面，充分發(fā)揮保險公司的運(yùn)營效率、專業(yè)優(yōu)勢，承擔(dān)政策性巨災(zāi)保險計劃承保、查勘、定損、理賠等專業(yè)服務(wù)。另一方面，在多層次巨災(zāi)風(fēng)險分散機(jī)制中，可充分發(fā)揮國有再保險公司的分保主渠道作用，或者發(fā)行巨災(zāi)債券等，利用國內(nèi)外市場承保能力穩(wěn)定經(jīng)營成果，促進(jìn)巨災(zāi)保險穩(wěn)健發(fā)展。

（來源：中國經(jīng)濟(jì)網(wǎng)）