近日，由廣州期貨交易所支持、通惠期貨等主辦的“陸家嘴論鋰—鋰電產(chǎn)業(yè)期現(xiàn)會(huì)議”在上海舉行。與會(huì)專家就未來(lái)鋰價(jià)的變化、鋰電池產(chǎn)業(yè)鏈的后續(xù)增長(zhǎng)點(diǎn)以及當(dāng)前廢舊電池回收利用的難點(diǎn)進(jìn)行了深入探討。

通惠期貨總經(jīng)理周建平在會(huì)上表示，今年上半年，國(guó)內(nèi)新能源產(chǎn)業(yè)發(fā)展突飛猛進(jìn)，新能源汽車市場(chǎng)滲透率在全球領(lǐng)先。鋰電產(chǎn)業(yè)在這樣的環(huán)境下保持高速增長(zhǎng)，但因前期大規(guī)模集中投資，產(chǎn)業(yè)鏈中上游面臨較大的成本和庫(kù)存壓力。

據(jù)中國(guó)物資再生協(xié)會(huì)廢舊電池回收利用分會(huì)副秘書長(zhǎng)張正介紹，目前全球已探知的鋰資源儲(chǔ)量多分布于美洲和澳大利亞，國(guó)內(nèi)礦端以進(jìn)口為主。近兩年，隨著國(guó)內(nèi)外新建產(chǎn)能陸續(xù)投放，鋰電中上游產(chǎn)量增速可能保持較快增長(zhǎng)。

需求方面，由于我國(guó)新能源汽車市場(chǎng)滲透率已超過(guò)30%，加之燃油車競(jìng)相降價(jià)，未來(lái)一段時(shí)間國(guó)內(nèi)新能源汽車銷量增速大概率將有所放緩。但考慮到2023年歐美新能源汽車市場(chǎng)出現(xiàn)復(fù)蘇，且整體市場(chǎng)滲透率仍偏低，全球市場(chǎng)仍存在增長(zhǎng)空間。

數(shù)據(jù)顯示，2023年美國(guó)新能源汽車銷量為140.3萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)50.7%，較2022年增速有所回升，市場(chǎng)滲透率仍處于較低水平，僅為9.3%。2023年全球新能源汽車銷量為1401.6萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)33.2%，新能源汽車滲透率僅為16.1%。

與會(huì)專家普遍認(rèn)為，在全球綠色發(fā)展的大背景下，鋰產(chǎn)業(yè)鏈長(zhǎng)期向好是大勢(shì)所趨，目前只是產(chǎn)業(yè)鏈的階段性調(diào)整。

不過(guò)，中信證券研究所金屬聯(lián)席首席分析師拜俊飛認(rèn)為，從過(guò)往的產(chǎn)業(yè)周期來(lái)看，全球鋰礦和鋰鹽環(huán)節(jié)的博弈還將持續(xù)。只要鋰價(jià)跌不透，鋰鹽供應(yīng)過(guò)剩產(chǎn)能就可能難以出清，價(jià)格在底部運(yùn)行的周期也就可能更長(zhǎng)。

“下半年可能影響鋰價(jià)的因素主要有三方面：需求是否出現(xiàn)放量、新進(jìn)入者有無(wú)開(kāi)啟價(jià)格戰(zhàn)的意圖，以及需求萎縮的原因及時(shí)間點(diǎn)?！卑菘★w表示。

對(duì)此，張正表示認(rèn)同。在他看來(lái)，鋰市場(chǎng)存在“金九銀十”的季節(jié)性特征。近期在上游供應(yīng)過(guò)剩、下游需求不振的情況下，鋰價(jià)呈現(xiàn)震蕩下行態(tài)勢(shì)，但是一旦產(chǎn)業(yè)進(jìn)入生產(chǎn)高峰期，需求有所上行，鋰價(jià)自然會(huì)走出一波上漲行情。

國(guó)際鋰業(yè)協(xié)會(huì)中國(guó)區(qū)負(fù)責(zé)人馬丁認(rèn)為，境內(nèi)的現(xiàn)貨庫(kù)存情況可能成為影響市場(chǎng)判斷的因素之一。在馬丁看來(lái)，不同于境外市場(chǎng)，境內(nèi)市場(chǎng)多為現(xiàn)貨短期交易，數(shù)據(jù)的透明性不高，大家對(duì)產(chǎn)業(yè)鏈終端的庫(kù)存情況不太了解，很可能會(huì)對(duì)三季度的旺季需求造成一定影響。

考慮到四季度是傳統(tǒng)的需求淡季，富寶資訊鋰原料項(xiàng)目總監(jiān)劉曉敏認(rèn)為，在需求缺乏有力支撐的情況下，鋰價(jià)很可能會(huì)繼續(xù)低位運(yùn)行。

面對(duì)行業(yè)發(fā)展的重重挑戰(zhàn)，很多鋰電企業(yè)正在積極求新求變，在理性減產(chǎn)的趨勢(shì)下，忙創(chuàng)新、換賽道、謀出海，多條路徑同時(shí)推進(jìn)，尋找新的增長(zhǎng)點(diǎn)。

據(jù)張正介紹，今年以來(lái)，鋰電行業(yè)發(fā)展逐步趨于理性，壓力逐漸顯現(xiàn)，這首先體現(xiàn)在產(chǎn)業(yè)鏈許多產(chǎn)品大幅降價(jià)上。數(shù)據(jù)表示，2023年鋰電池上游材料磷酸鐵鋰年末價(jià)格較年初下降超過(guò)70%，部分電芯產(chǎn)品、正負(fù)極材料、電解液去年價(jià)格累計(jì)降幅超過(guò)50%。另外，部分儲(chǔ)能產(chǎn)品價(jià)格降幅超過(guò)20%。

在產(chǎn)品降價(jià)潮下，龍頭企業(yè)也難以獨(dú)善其身，鋰電材料企業(yè)業(yè)績(jī)下滑尤為顯著。數(shù)據(jù)顯示，2024年一季度，天齊鋰業(yè)凈虧損38.97億元，贛鋒鋰業(yè)凈虧損約4.39億元。

面對(duì)行業(yè)發(fā)展的壓力，一些上市公司暫緩或終止鋰電項(xiàng)目，對(duì)待擴(kuò)產(chǎn)態(tài)度愈發(fā)謹(jǐn)慎。與此同時(shí)，很多不具備技術(shù)和成本優(yōu)勢(shì)的跨界布局面臨被淘汰的命運(yùn)。

在此情況下，張正表示，加快技術(shù)創(chuàng)新和產(chǎn)品迭代、降低成本、促使產(chǎn)能回歸理性以及出海成為很多鋰電企業(yè)破局的主要方向。儲(chǔ)能市場(chǎng)或成為未來(lái)一段時(shí)間鋰電池產(chǎn)業(yè)發(fā)展的主要增長(zhǎng)點(diǎn)。

對(duì)此，萬(wàn)向一二三技術(shù)中心總經(jīng)理助理兼電芯材料研發(fā)部資深經(jīng)理蘇敏表示認(rèn)同。在她看來(lái)，2025年隨著技術(shù)的逐步成熟，下游市場(chǎng)很可能會(huì)因新電池的高壽命、高安全性及高性價(jià)比而出現(xiàn)一波大規(guī)?！皳Q電潮”。在這樣的情況下，儲(chǔ)能電池很可能出現(xiàn)爆發(fā)式增長(zhǎng)。同時(shí)，廢舊電池的回收利用也將迎來(lái)考驗(yàn)。

在張正看來(lái)，盡管廢舊電池回收具有重要意義，但目前廢舊電池的回收情況并不理想，很多廢舊電池都沒(méi)有得到規(guī)范回收和處理。這主要是因?yàn)閺U舊電池回收過(guò)程相當(dāng)復(fù)雜，涉及多個(gè)環(huán)節(jié)和主體，加之缺乏有效的回收體系、激勵(lì)機(jī)制。

針對(duì)廢舊電池回收難題，他建議，政府制定和完善廢舊電池回收的法律法規(guī)和政策支持，為廢舊電池的回收和處理提供法律和政策保障。

他補(bǔ)充說(shuō)，廢舊電池回收再利用的信息化也是當(dāng)前工作的重中之重。通過(guò)引入先進(jìn)的信息技術(shù)，可以實(shí)現(xiàn)廢舊電池的追溯管理、回收過(guò)程的透明化以及數(shù)據(jù)分析的智能化，提高回收效率和管理水平，為政策制定和行業(yè)發(fā)展提供有力支持。

（來(lái)源：期貨日?qǐng)?bào)網(wǎng)）