近日，有險(xiǎn)企推出了首款個(gè)人養(yǎng)老金保險(xiǎn)產(chǎn)品，這是個(gè)人養(yǎng)老金制度實(shí)施以來(lái)，金融機(jī)構(gòu)持續(xù)創(chuàng)新開(kāi)發(fā)不同層次個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品的一個(gè)縮影。

國(guó)家社會(huì)保險(xiǎn)公共服務(wù)平臺(tái)數(shù)據(jù)顯示，截至2024年5月31日，個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品合計(jì)增加至757只，相較于一季度的746只新增11只。其中，儲(chǔ)蓄類產(chǎn)品465只、銀行理財(cái)類23只、保險(xiǎn)類77只、基金類192只。

受訪專家表示，個(gè)人養(yǎng)老金市場(chǎng)前景廣闊，個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品未來(lái)的發(fā)展趨勢(shì)是智能化服務(wù)、個(gè)性化定制、多元化投資、全球化配置和長(zhǎng)期化持有。

更好滿足養(yǎng)老金融需求

近期，國(guó)家金融監(jiān)督管理總局發(fā)布《關(guān)于銀行業(yè)保險(xiǎn)業(yè)做好金融“五篇大文章”的指導(dǎo)意見(jiàn)》提出，未來(lái)5年，在養(yǎng)老金融方面，第三支柱養(yǎng)老保險(xiǎn)規(guī)范發(fā)展，養(yǎng)老金融產(chǎn)品更加豐富，對(duì)銀發(fā)經(jīng)濟(jì)、健康和養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)的金融支持力度持續(xù)加大，更好滿足養(yǎng)老金融需求。

自2022年11月份個(gè)人養(yǎng)老金制度在36個(gè)城市和地區(qū)先行實(shí)施以來(lái)，至今已有一年半。人力資源和社會(huì)保障部的最新數(shù)據(jù)顯示，已有超過(guò)6000萬(wàn)人開(kāi)通了個(gè)人養(yǎng)老金賬戶。

作為中國(guó)養(yǎng)老金保險(xiǎn)體系“第三支柱”的重要制度設(shè)計(jì)，個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品的供給日漸豐富。2024年以來(lái)，不斷有金融機(jī)構(gòu)發(fā)布個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品。

基金類產(chǎn)品方面，證監(jiān)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，截至2024年3月29日，相較于2023年末，《個(gè)人養(yǎng)老金基金名錄》和《個(gè)人養(yǎng)老金基金銷售機(jī)構(gòu)名錄》個(gè)人養(yǎng)老金基金增加了9只產(chǎn)品，個(gè)人養(yǎng)老金基金銷售機(jī)構(gòu)增加1家。

應(yīng)更注重長(zhǎng)期穩(wěn)健收益

在利率下行背景下，銀行存款、銀行理財(cái)?shù)雀黝惱碡?cái)產(chǎn)品均受到不同程度影響，個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品也不例外。以保險(xiǎn)類產(chǎn)品為例，在已披露2023年結(jié)算利率的16款專屬商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)中，穩(wěn)健型賬戶的結(jié)算利率在2.1%至4.15%之間，進(jìn)取型賬戶的結(jié)算利率在2.5%至4.25%之間，均較2022年有所下降。

對(duì)此，南開(kāi)大學(xué)金融發(fā)展研究院院長(zhǎng)田利輝表示，個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品可以通過(guò)多元化投資、長(zhǎng)期投資和風(fēng)險(xiǎn)管理等策略提升投資收益率。在利率下行的背景下，通過(guò)多元化投資策略，將資金投向不同類型的資產(chǎn)，如股票、債券、房地產(chǎn)、基礎(chǔ)設(shè)施等，以期獲得更穩(wěn)定的收益。同時(shí)，鼓勵(lì)長(zhǎng)期投資，利用復(fù)利效應(yīng)，提高資金的長(zhǎng)期回報(bào)。而且，需要開(kāi)展有效的風(fēng)險(xiǎn)管理，降低投資組合的波動(dòng)性，實(shí)現(xiàn)穩(wěn)健收益。

此外，一些個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品面臨著“開(kāi)戶熱、繳存冷”的困境。對(duì)此，冠苕咨詢創(chuàng)始人周毅欽有三方面建議：一是優(yōu)化政策設(shè)計(jì)。例如，擴(kuò)大個(gè)人養(yǎng)老金試點(diǎn)范圍，適當(dāng)提升繳費(fèi)金額上限等，把更多客戶群體納入個(gè)人養(yǎng)老金的適合范圍內(nèi)；二是提供多樣化的產(chǎn)品和服務(wù)，金融機(jī)構(gòu)要繼續(xù)加強(qiáng)開(kāi)發(fā)更多符合不同年齡層和收入水平需求的個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品和服務(wù)，不斷完善線上渠道，加強(qiáng)產(chǎn)品發(fā)行機(jī)構(gòu)和銷售機(jī)構(gòu)合作，加快產(chǎn)品準(zhǔn)入上架，提高投資者的滿意度和忠誠(chéng)度；三是加強(qiáng)宣傳教育，通過(guò)媒體和公共活動(dòng)，讓更多的人了解到個(gè)人養(yǎng)老金制度的重要性和長(zhǎng)遠(yuǎn)利益，提高公眾的參與度。

業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，展望未來(lái)，個(gè)人養(yǎng)老金市場(chǎng)有著廣闊的發(fā)展空間。周毅欽表示，從個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品的發(fā)展趨勢(shì)來(lái)看，后續(xù)會(huì)出臺(tái)更多的政策支持個(gè)人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)的發(fā)展。例如，加大稅收優(yōu)惠力度、放寬繳費(fèi)金額上限等。同時(shí)，個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品將更加多樣化，金融機(jī)構(gòu)將繼續(xù)研究深化個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品的形態(tài)，滿足不同年齡段、收入水平和風(fēng)險(xiǎn)偏好的投資者需求。此外，預(yù)期個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品投資將會(huì)更加靈活化、服務(wù)更加個(gè)性化、體驗(yàn)更加智能化，且投資標(biāo)的和資本市場(chǎng)的聯(lián)系更加緊密，更注重長(zhǎng)期穩(wěn)健收益。

田利輝表示，隨著科技的發(fā)展，個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品將越來(lái)越數(shù)字化和智能化，投資者可以通過(guò)手機(jī)App、網(wǎng)上銀行等渠道隨時(shí)隨地進(jìn)行投資和管理。金融機(jī)構(gòu)將提供更多定制化的個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品，以滿足不同投資者的需求。

（來(lái)源：證券日?qǐng)?bào)）