截至目前，今年以來年報(bào)被問詢的北交所公司數(shù)量已超2023年全年，同時(shí)紀(jì)律處分決定密集下發(fā)，公司高管專項(xiàng)培訓(xùn)緊鑼密鼓……近期，北交所多措并舉，進(jìn)一步規(guī)范上市公司行為，著力提升上市公司信息披露質(zhì)量。

持續(xù)壓實(shí)中介機(jī)構(gòu)“看門人”責(zé)任。北交所在近期現(xiàn)場督導(dǎo)中發(fā)現(xiàn)保薦機(jī)構(gòu)存在資金流水核查不充分、收入真實(shí)性核查不充分等五方面突出執(zhí)業(yè)質(zhì)量問題。今年1月至4月，北交所終止審核39個(gè)IPO項(xiàng)目；針對2個(gè)申報(bào)項(xiàng)目中存在的中介機(jī)構(gòu)執(zhí)業(yè)質(zhì)量問題，采取出具警示函3次、要求提交書面承諾1次。

問詢與處罰同時(shí)推進(jìn)

覆蓋廣、力度強(qiáng)。今年的“年報(bào)季”雖然劃上句號(hào)，但監(jiān)管問詢工作持續(xù)推進(jìn)。

5月28日，北交所就錦好醫(yī)療2023年年報(bào)下發(fā)問詢函，從經(jīng)營業(yè)績、投資性房地產(chǎn)和固定資產(chǎn)、應(yīng)收賬款、期間費(fèi)用、長期股權(quán)投資、關(guān)聯(lián)交易六個(gè)方面開展問詢。助聽器業(yè)務(wù)是錦好醫(yī)療當(dāng)前及未來的核心主營業(yè)務(wù)。

從4月12日發(fā)出第一份2023年年報(bào)問詢至今，北交所共對26家上市公司的2023年年報(bào)開展問詢，同比增長62.5%，而上年全年為18家。

上述26家被問詢的北交所上市公司整體呈現(xiàn)一些特點(diǎn)：一是存在一定行業(yè)集中度，電力設(shè)備、生物醫(yī)藥、計(jì)算機(jī)和機(jī)械設(shè)備四個(gè)行業(yè)公司數(shù)量居前，分別有5家、4家、3家和3家。二是關(guān)注重點(diǎn)公司，有10家公司繼2022年年報(bào)被問詢之后，2023年年報(bào)再被問詢。三是兼顧“新老”公司，在26家公司中，2021年-2023年上市的公司分別有18家、4家和4家。此外，11家公司為國家級(jí)專精特新“小巨人”企業(yè)。

值得一提的是，云創(chuàng)數(shù)據(jù)已成年報(bào)問詢“?？汀薄１苯凰W(wǎng)站顯示，針對云創(chuàng)數(shù)據(jù)披露的3份年度報(bào)告（2021年-2023年），北交所共下發(fā)5份問詢函，其中對2022年年報(bào)和2023年年報(bào)開展了二次問詢。公司主營業(yè)務(wù)及毛利率、應(yīng)收賬款、研發(fā)及新品、存貨、預(yù)付賬款、主要客戶及供應(yīng)商等情況被持續(xù)問詢。

同時(shí)，北交所對涉及財(cái)報(bào)信披違規(guī)的公司作出處罰。5月28日，北交所給予同輝信息及相關(guān)責(zé)任主體紀(jì)律處分決定，主要原因是公司對前期會(huì)計(jì)差錯(cuò)更正涉及調(diào)整金額較大，以及定期報(bào)告中財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)存在錯(cuò)報(bào)。同樣由于業(yè)績快報(bào)、業(yè)績預(yù)告信息披露不準(zhǔn)確且未及時(shí)修正、前期會(huì)計(jì)差錯(cuò)等原因，安達(dá)科技、驅(qū)動(dòng)力、凱大催化、昆工科技、利爾達(dá)五家北交所上市公司及相關(guān)責(zé)任主體被北交所給予紀(jì)律處分決定，并通報(bào)批評。

另外，由于未及時(shí)披露業(yè)績快報(bào)及業(yè)績預(yù)告修正公告、財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)錯(cuò)報(bào)，北交所在5月上旬對花溪科技及相關(guān)責(zé)任主體采取了自律監(jiān)管措施的處罰決定。

定期報(bào)告、業(yè)績預(yù)告及業(yè)績快報(bào)是投資者充分了解上市公司生產(chǎn)經(jīng)營及財(cái)務(wù)狀況、作出投資決策的重要信息來源與依據(jù)，財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)真實(shí)、準(zhǔn)確、完整既是法定要求，也反映出公司治理和會(huì)計(jì)核算的質(zhì)量與水平。業(yè)內(nèi)人士表示，北交所對上市公司年報(bào)披露違規(guī)情形進(jìn)行處罰，是落實(shí)“兩強(qiáng)兩嚴(yán)”的體現(xiàn)，有助于維護(hù)市場秩序，保護(hù)投資者合法權(quán)益。

提升中介機(jī)構(gòu)執(zhí)業(yè)質(zhì)量

除了提升信披質(zhì)量，把好上市入口關(guān)是北交所提升上市公司質(zhì)量的重要舉措之一。

最新獲取的《北交所發(fā)行上市審核動(dòng)態(tài)2024年第1期（總第9期）》顯示，今年1月至4月，北交所針對2個(gè)IPO申報(bào)項(xiàng)目中存在的中介機(jī)構(gòu)執(zhí)業(yè)質(zhì)量問題，采取了出具警示函3次、要求提交書面承諾1次等措施，涉及1家發(fā)行人、2家保薦機(jī)構(gòu)，4名保薦代表人、4名簽字注冊會(huì)計(jì)師等。

上述文件顯示，北交所在近期現(xiàn)場督導(dǎo)中發(fā)現(xiàn)保薦機(jī)構(gòu)五方面執(zhí)業(yè)質(zhì)量問題，包括資金流水核查不充分、收入真實(shí)性核查不充分、市場推廣費(fèi)核查結(jié)論無證據(jù)支撐、對期后業(yè)績大幅下滑情況報(bào)告不及時(shí)及其他情況。

結(jié)合案例，北交所對保薦機(jī)構(gòu)執(zhí)業(yè)問題開展了進(jìn)一步分析。以資金流水核查不充分為例，包括三種情形：一是核查結(jié)論前后不一致。保薦機(jī)構(gòu)在前期問詢回復(fù)中說明債權(quán)人借給某發(fā)行人實(shí)際控制人的款項(xiàng)系其閑置自有資金，后續(xù)核查顯示，債權(quán)人所借資金來源于第三方借款。

二是對實(shí)際控制人親屬為發(fā)行人代墊費(fèi)用且與發(fā)行人關(guān)聯(lián)方存在大額資金往來核查不充分。報(bào)告期內(nèi)某發(fā)行人實(shí)際控制人存在為發(fā)行人代墊費(fèi)用的情形。經(jīng)調(diào)閱保薦機(jī)構(gòu)工作底稿發(fā)現(xiàn)，代墊費(fèi)用由實(shí)際控制人岳母的銀行賬戶代付，該賬戶存在大額取現(xiàn)和大額資金收付情形，且與發(fā)行人關(guān)聯(lián)方存在大額資金往來，保薦機(jī)構(gòu)對該賬戶大額資金流水去向未提供支撐性證據(jù)。

三是對關(guān)聯(lián)方是否為發(fā)行人代墊成本費(fèi)用核查不充分。某發(fā)行人的實(shí)際控制人控制的某關(guān)聯(lián)企業(yè)主要從事貿(mào)易業(yè)務(wù)，辦公場所與發(fā)行人銷售部門在同一棟樓，報(bào)告期各期凈利潤均為負(fù)數(shù)，該關(guān)聯(lián)企業(yè)與發(fā)行人及其實(shí)際控制人、關(guān)聯(lián)方、發(fā)行人客戶及供應(yīng)商存在大額資金往來，其客戶與發(fā)行人存在重合，其銷售費(fèi)用率、管理費(fèi)用率均遠(yuǎn)高于發(fā)行人。經(jīng)調(diào)閱保薦機(jī)構(gòu)工作底稿發(fā)現(xiàn)：保薦機(jī)構(gòu)對該關(guān)聯(lián)企業(yè)人員薪酬的核查僅覆蓋各期個(gè)別月份，不能排除存在關(guān)聯(lián)方為發(fā)行人代發(fā)工資或代墊成本費(fèi)用的情形；對該關(guān)聯(lián)企業(yè)與發(fā)行人及其實(shí)際控制人、關(guān)聯(lián)方、發(fā)行人客戶、供應(yīng)商的大額資金往來未提供支撐性依據(jù)。

上述文件顯示，2020年4月27日至2024年4月30日，北交所針對申報(bào)項(xiàng)目累計(jì)開展現(xiàn)場督導(dǎo)或配合證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)開展現(xiàn)場檢查46次，涉及44個(gè)申報(bào)項(xiàng)目；同時(shí)，針對35個(gè)申報(bào)項(xiàng)目中存在的中介機(jī)構(gòu)執(zhí)業(yè)質(zhì)量問題，記錄35次執(zhí)業(yè)質(zhì)量負(fù)面行為，涉及27家保薦機(jī)構(gòu)。

規(guī)范“關(guān)鍵少數(shù)”行為

專項(xiàng)培訓(xùn)有助于規(guī)范“關(guān)鍵少數(shù)”行為，防患于未然，推動(dòng)上市公司高質(zhì)量發(fā)展。

5月31日，北交所發(fā)布消息稱，為深入貫徹落實(shí)中央金融工作會(huì)議精神和《國務(wù)院關(guān)于加強(qiáng)監(jiān)管防范風(fēng)險(xiǎn)推動(dòng)資本市場高質(zhì)量發(fā)展的若干意見》，加強(qiáng)對上市公司董事會(huì)秘書的規(guī)范引導(dǎo)，增強(qiáng)“關(guān)鍵少數(shù)”的“敬畏上市”意識(shí)，提升上市公司信息披露質(zhì)量，規(guī)范股東減持行為，推動(dòng)上市公司高質(zhì)量發(fā)展，擬于6月6日在線舉辦領(lǐng)航·2024年第2期北交所上市公司董事會(huì)秘書專項(xiàng)培訓(xùn)。參會(huì)情況將納入培訓(xùn)學(xué)習(xí)記錄。

本次培訓(xùn)內(nèi)容包含兩部分：一是提高上市公司信披質(zhì)量，增強(qiáng)上市公司投資價(jià)值；二是北交所上市公司股份減持規(guī)則解讀。主講人為北交所上市公司管理部業(yè)務(wù)骨干。

值得一提的是，去年6月，北交所、全國股轉(zhuǎn)公司推出首批優(yōu)化市場服務(wù)“十八條”，旨在強(qiáng)化資本市場服務(wù)中小企業(yè)創(chuàng)新發(fā)展、推動(dòng)高水平科技自立自強(qiáng)。其中提到，實(shí)施提升上市公司董秘職業(yè)能力專項(xiàng)行動(dòng)，培養(yǎng)“北交所金牌董秘”，促進(jìn)提升企業(yè)信息披露質(zhì)量及投資者關(guān)系管理能力。

據(jù)悉，在證監(jiān)會(huì)公眾公司監(jiān)管司的指導(dǎo)下，北交所聯(lián)合資本市場學(xué)院擬于6月12日在深圳舉辦領(lǐng)航·2024年第1期北交所上市公司財(cái)務(wù)總監(jiān)專項(xiàng)培訓(xùn)。主講人包括證監(jiān)會(huì)公眾司專家、證監(jiān)會(huì)處罰委專家、北交所上市公司管理部業(yè)務(wù)骨干、北交所會(huì)計(jì)監(jiān)管部業(yè)務(wù)骨干及頭部券商專家。

此次培訓(xùn)內(nèi)容豐富，包括五部分：新“國九條”上市公司監(jiān)管政策解讀；提高上市公司質(zhì)量，增強(qiáng)公司投資價(jià)值；北交所上市公司年報(bào)會(huì)計(jì)問題案例分析；上市公司財(cái)務(wù)違規(guī)處罰案例警示；全面注冊制下上市公司并購重組實(shí)務(wù)。

強(qiáng)本強(qiáng)基，嚴(yán)監(jiān)嚴(yán)管，推動(dòng)北交所上市公司高質(zhì)量發(fā)展。北交所總經(jīng)理隋強(qiáng)近日公開表示，北交所將一體推進(jìn)強(qiáng)監(jiān)管、防風(fēng)險(xiǎn)、促高質(zhì)量發(fā)展，加快“資本市場服務(wù)科技企業(yè)16條”和北交所“深改19條”各項(xiàng)舉措落地見效，推動(dòng)北交所在賦能新質(zhì)生產(chǎn)力方面發(fā)揮更大作用。

（來源：中國證券報(bào)）