金融租賃行業(yè)近期頻頻傳來重磅動(dòng)向。一邊是，謀劃數(shù)年，長(zhǎng)沙銀行選擇撤銷金融租賃子公司籌備辦公室，另一邊，則是中信銀行實(shí)際控制人中信集團(tuán)擬收購(gòu)華融金融租賃股份有限公司60%股權(quán)，中信集團(tuán)承諾，收購(gòu)?fù)瓿珊?，將穩(wěn)妥推進(jìn)與中信銀行全資子公司中信金融租賃有限公司（以下簡(jiǎn)稱“中信金租”）的相關(guān)業(yè)務(wù)整合，以解決同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)問題。

在當(dāng)前70家金融租賃公司的行業(yè)版圖下，七成“玩家”歸屬于銀行系。依靠雄厚的股東背景和天然的客群優(yōu)勢(shì)，銀行系金融租賃公司名列前茅，而在彼此之間，頭部效應(yīng)也逐漸凸顯。

5月28日，長(zhǎng)沙銀行發(fā)布公告稱，該行董事會(huì)審議通過撤銷金融租賃子公司籌備辦公室的議案。

長(zhǎng)沙銀行設(shè)立籌備辦公室是為了謀劃金融租賃子公司的成立。早在2018年5月，友阿股份就曾宣布，擬與長(zhǎng)沙銀行、湖南省通信產(chǎn)業(yè)服務(wù)公司共同發(fā)起設(shè)立湖南金融租賃股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“湖南金租”），其中長(zhǎng)沙銀行出資6.9億元，持股69%。此后，長(zhǎng)沙銀行在2020年11月回復(fù)投資者提問時(shí)表示，該行成立了金融租賃子公司籌備辦公室負(fù)責(zé)湖南金租的相關(guān)籌備事宜，與此同時(shí)，董事會(huì)還通過了撤銷金融租賃事業(yè)部的議案。

金樂函數(shù)分析師廖鶴凱表示，長(zhǎng)沙銀行董事會(huì)審議通過撤銷金融租賃子公司籌備辦公室的議案意味著該行暫時(shí)擱置成立金融租賃子公司的計(jì)劃。這背后的原因可能經(jīng)過評(píng)估認(rèn)為當(dāng)前不是成立金融租賃子公司的最佳時(shí)機(jī)，或者需要重新審視該子公司的戰(zhàn)略定位和市場(chǎng)前景。

金融租賃公司是指以經(jīng)營(yíng)融資租賃業(yè)務(wù)為主的非銀行金融機(jī)構(gòu)，由于其業(yè)務(wù)基本不受地域和行業(yè)的限制，因此受到銀行等機(jī)構(gòu)的青睞。不過，自2020年以來，金融租賃公司審批放緩，此前，成都銀行、江陰農(nóng)商行、青島農(nóng)商行等多家銀行透露正在計(jì)劃籌建金融租賃公司，但至今未見進(jìn)展。而在當(dāng)年，僅中國(guó)銀行設(shè)立的中銀金融租賃有限公司（以下簡(jiǎn)稱“中銀金租”）獲批開業(yè)。

在長(zhǎng)沙銀行撤銷金融租賃子公司籌備辦公室的同日，中信銀行的實(shí)際控制人中信集團(tuán)擬通過協(xié)議轉(zhuǎn)讓方式收購(gòu)中國(guó)中信金融資產(chǎn)管理股份有限公司持有的華融金融租賃股份有限公司60%股權(quán)，并承諾，收購(gòu)?fù)瓿珊?，將綜合運(yùn)用資產(chǎn)重組、資產(chǎn)處置、股權(quán)轉(zhuǎn)讓、業(yè)務(wù)調(diào)整、委托管理等多種方式，穩(wěn)妥推進(jìn)與中信銀行全資子公司中信金租相關(guān)業(yè)務(wù)整合，以解決同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)問題。

自20世紀(jì)80年代初誕生至今，我國(guó)融資租賃公司已有四十余年的歷史，目前已成為航運(yùn)、航空及交通基建、能源電力、裝備制造、民生服務(wù)等領(lǐng)域重要的融資渠道。

5月29日，根據(jù)國(guó)家金融監(jiān)督管理總局?jǐn)?shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，截至2023年12月末，我國(guó)共有70家金融租賃公司，其中七成歸屬于銀行系，共49家。“相較于其他金融租賃公司，銀行系金融租賃公司能夠依托銀行的資金資產(chǎn)、場(chǎng)景資源等各類優(yōu)勢(shì)，深入挖掘產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域存在的機(jī)會(huì)，為推動(dòng)產(chǎn)業(yè)升級(jí)、服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)提供更大助力?！彼叵仓茄懈呒?jí)研究員蘇筱芮表示，銀行系金融租賃公司整體來說經(jīng)營(yíng)較為穩(wěn)健，但各機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)、創(chuàng)新能力、科技水平不一而同，因此會(huì)在業(yè)績(jī)方面產(chǎn)生差異。

經(jīng)過多年的發(fā)展，銀行系金融租賃公司名列前茅，而在銀行系金融租賃公司之間頭部效應(yīng)也正在凸顯。梳理發(fā)現(xiàn)，截至2023年末，多家銀行系金融租賃公司總資產(chǎn)已超千億。例如，交銀金租總資產(chǎn)規(guī)模4046.64億元，工銀金租、招銀金租資產(chǎn)規(guī)模已超2000億元，建信金租、農(nóng)銀金租、光大金租、興業(yè)金租、浦銀金租、蘇銀金租等總資產(chǎn)也已超1000億元。不過，受制于成立時(shí)間及發(fā)展?fàn)顩r，中銀金租、中信金租、佛山海晟金租等資產(chǎn)規(guī)模尚不足千億元。

另從凈利表現(xiàn)來看，工銀金租和建信金租凈利潤(rùn)同比翻倍，分別增長(zhǎng)134.98%和102.46%；交銀金租的凈利潤(rùn)同比增速雖然較慢，為5.01%，但其40.06億元的凈利潤(rùn)總額卻近似于工銀金租、建信金租、中銀金租、農(nóng)銀金租的利潤(rùn)總和。

廖鶴凱認(rèn)為，當(dāng)前銀行系金融租賃公司的經(jīng)營(yíng)情況整體穩(wěn)健，業(yè)績(jī)表現(xiàn)較好，業(yè)績(jī)差異的原因包括不同的業(yè)務(wù)布局、風(fēng)險(xiǎn)控制能力、市場(chǎng)策略、宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境的影響以及公司治理和內(nèi)部管理水平等。一些銀行系金融租賃公司可能在特定的業(yè)務(wù)領(lǐng)域或行業(yè)中表現(xiàn)更為突出，而其他公司可能因母行支持力度不同、風(fēng)險(xiǎn)控制不佳或市場(chǎng)策略不當(dāng)而面臨挑戰(zhàn)。

一直以來，銀行系金融租賃公司憑借其資金實(shí)力強(qiáng)、融資成本低和客戶群體多的優(yōu)勢(shì)，在金融租賃行業(yè)中占據(jù)重要地位。同時(shí)，也面臨著業(yè)務(wù)模式同質(zhì)化、行業(yè)集中風(fēng)險(xiǎn)等問題。

5月11日，國(guó)家金融監(jiān)管總局貴州監(jiān)管局公布的行政處罰信息顯示，貴銀金租因存在“以所有權(quán)存在瑕疵的財(cái)產(chǎn)和不宜變現(xiàn)的公益性資產(chǎn)作為租賃物；新增構(gòu)筑物作為租賃物不符合監(jiān)管要求；租后管理不到位，融資租賃款被挪用”等三項(xiàng)違法違規(guī)事實(shí)，被罰款90萬元。而在此之前，福建海西金租、前海興邦金租、興業(yè)金租等多家金融租賃公司也因違規(guī)被罰。為更加規(guī)范金融租賃公司的發(fā)展，1月5日，國(guó)家金融監(jiān)督管理總局發(fā)布《金融租賃公司管理辦法（征求意見稿）》公開征求意見，其中提到，提高金融租賃公司最低注冊(cè)資本金要求，增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)抵御能力。同時(shí)，結(jié)合近年來高風(fēng)險(xiǎn)非銀機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)處置實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，明確解散、吊銷經(jīng)營(yíng)許可證、撤銷、接管、破產(chǎn)清算等五種處置方式，做好清算工作安排。

對(duì)于后續(xù)金融租賃公司尤其是銀行系金融租賃公司的發(fā)展前景和格局，廖鶴凱認(rèn)為，銀行系金融租賃公司在金融租賃領(lǐng)域的地位得益于其資金成本優(yōu)勢(shì)、客戶資源和風(fēng)險(xiǎn)管理能力，將繼續(xù)保持較好發(fā)展格局，預(yù)計(jì)銀行系金融租賃公司將繼續(xù)加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理，提升服務(wù)質(zhì)量，同時(shí)探索業(yè)務(wù)創(chuàng)新和數(shù)字化轉(zhuǎn)型，以適應(yīng)市場(chǎng)的變化和挑戰(zhàn)。行業(yè)集中度可能會(huì)進(jìn)一步提升，細(xì)分領(lǐng)域?qū)⒅鸩叫纬煞€(wěn)固的頭部企業(yè)，整體競(jìng)爭(zhēng)力得到提升。

（來源：財(cái)聯(lián)社）