據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，截至5月23日，2024年以來(lái)A股已有53家上市公司或其高管被立案調(diào)查，其中5月以來(lái)就有21家，釋放出明確的強(qiáng)監(jiān)管信號(hào)。

具體看立案事由，對(duì)于上市公司而言，因涉嫌信息披露違法違規(guī)是被立案的首要原因。2024年以來(lái)，因涉嫌信息披露問(wèn)題被立案的上市公司多達(dá)30家。涉嫌未按時(shí)披露年報(bào)是被立案的另一主因。對(duì)于高管而言，立案事由則涉及信息披露違法違規(guī)、操縱市場(chǎng)、內(nèi)幕交易、共同職務(wù)違法等多種情況。

將視野進(jìn)一步放大，與2021年、2022年相比，2023年起至今A股公司被立案調(diào)查數(shù)量大幅增加，中國(guó)證監(jiān)會(huì)從嚴(yán)監(jiān)管態(tài)勢(shì)極為明顯。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，2023年A股共有103家上市公司或其高管被立案調(diào)查，信息披露違法違規(guī)亦是主要案由。

“去年以來(lái)，證監(jiān)會(huì)堅(jiān)決落實(shí)監(jiān)管‘長(zhǎng)牙帶刺’、有棱有角的要求，查辦案件數(shù)量和處罰金額都大幅上漲?！弊C監(jiān)會(huì)主席吳清在“5·15全國(guó)投資者保護(hù)宣傳日”活動(dòng)上的講話擲地有聲。

5月已有21家被立案

信息披露違規(guī)與年報(bào)難產(chǎn)成主因

新“國(guó)九條”發(fā)布以來(lái)，A股出現(xiàn)一批上市公司或其高管被立案調(diào)查。

據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，5月至今已有21家上市公司或其高管被監(jiān)管部門立案調(diào)查。

5月8日一天就有8家上市公司公告被立案調(diào)查，它們是ST華鐵、威創(chuàng)股份、普利制藥、*ST三盛、ST易聯(lián)眾、東旭光電、東旭藍(lán)天、*ST越博。此外，4月30日晚，凱撒文化、廣匯物流、聯(lián)泰環(huán)保、遠(yuǎn)大智能、恒潤(rùn)股份等5家上市公司公告被立案調(diào)查。

另?yè)?jù)統(tǒng)計(jì)，2024年至今，A股已有53家上市公司或其高管被立案調(diào)查。從被立案調(diào)查的原因來(lái)看，信息披露違法違規(guī)、未在規(guī)定期限內(nèi)披露2023年年報(bào)占到絕大多數(shù)。

如5月17日，佳云科技、盛屯礦業(yè)等公司公告稱，收到證監(jiān)會(huì)《立案告知書》，因公司涉嫌信息披露違法違規(guī)被立案調(diào)查。佳云科技的公告并未說(shuō)明因何事觸犯信息披露規(guī)定。但去年12月，佳云科技曾收到廣東證監(jiān)局出具的行政監(jiān)管措施決定書，該決定書顯示，佳云科技信息披露環(huán)節(jié)存在多項(xiàng)問(wèn)題。

此外，還有凱撒文化、*ST文投、ST華微、遠(yuǎn)大智能等一批公司皆因信息披露違法違規(guī)被立案。*ST文投5月9日公告，因涉嫌信息披露違法違規(guī)，證監(jiān)會(huì)決定對(duì)公司立案。2023年至今，*ST文投已有兩項(xiàng)違紀(jì)違規(guī)被交易所關(guān)注，并實(shí)施處分。

另一方面，ST華鐵、威創(chuàng)股份、普利制藥等8家公司公告，公司被立案的原因是未按時(shí)披露2023年年報(bào)。但這8家公司年報(bào)“難產(chǎn)”的理由各有不同。

ST華鐵無(wú)法按時(shí)披露年報(bào)，是因?yàn)樨?cái)務(wù)數(shù)據(jù)問(wèn)題被獨(dú)立董事在審計(jì)委員會(huì)投了反對(duì)票。獨(dú)立董事占多數(shù)的ST華鐵董事會(huì)審計(jì)委員會(huì)發(fā)現(xiàn)了財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)問(wèn)題，否決了ST華鐵2023年年報(bào)及2024年一季報(bào)。截至報(bào)告期末，ST華鐵控股股東及其他關(guān)聯(lián)方尚未歸還的資金占用余額約為13億元，資金占用問(wèn)題整改未達(dá)預(yù)期。

*ST越博、*ST三盛未能及時(shí)披露財(cái)報(bào)的原因則是遭遇了會(huì)計(jì)所的主動(dòng)解約。與*ST三盛解約的北京興榮華會(huì)計(jì)師事務(wù)所表示，在匯審過(guò)程中，發(fā)現(xiàn)*ST三盛未按照約定如實(shí)、完整、及時(shí)、規(guī)范地提交被審計(jì)資料，缺乏關(guān)鍵審計(jì)證據(jù)。*ST越博的處境更為窘迫，因?yàn)闆](méi)繳審計(jì)費(fèi)用，導(dǎo)致年審機(jī)構(gòu)辭任。

普利制藥未能及時(shí)披露財(cái)報(bào)是因?yàn)樯形醋圆橥戤?，公司往期?cái)務(wù)報(bào)告或存在差錯(cuò)待更正；威創(chuàng)股份則受困于年報(bào)沒(méi)能獲得審計(jì)通過(guò)。

多名高管被立案、留置

不乏“產(chǎn)業(yè)明星”

除了上市公司外，還有派能科技、天娛數(shù)科、勁嘉股份、潯興股份、勘設(shè)股份等多家公司公告其高管被立案、留置，其中不乏市場(chǎng)知名人物與“產(chǎn)業(yè)明星”；立案事由則涉及信息披露違法違規(guī)、操縱市場(chǎng)、內(nèi)幕交易、共同職務(wù)違法等。

潯興股份實(shí)控人王立軍因涉嫌操縱“潯興股份”被證監(jiān)會(huì)立案，控股股東天津匯澤豐企業(yè)管理有限公司和前控股股東福建潯興集團(tuán)也因涉嫌信息披露違法違規(guī)被證監(jiān)會(huì)同步立案。

同樣被立案調(diào)查、留置的公司高管還有聯(lián)泰環(huán)保實(shí)際控制人黃婉茹等。4月30日晚，聯(lián)泰環(huán)保發(fā)布公告，公司及公司實(shí)際控制人之一黃婉茹收到證監(jiān)會(huì)立案告知書，因涉嫌信息披露違法違規(guī)，公司及黃婉茹被證監(jiān)會(huì)立案。恒潤(rùn)股份公告，公司前董事長(zhǎng)、第二大股東承立新于4月29日收到證監(jiān)會(huì)立案告知書，其因涉嫌操縱市場(chǎng)、內(nèi)幕交易被立案。

對(duì)上市公司高管采取立案、留置等手段的監(jiān)管部門還包括地方監(jiān)察委員會(huì)等。

5月19日晚，派能科技的一則重大事項(xiàng)公告引發(fā)市場(chǎng)關(guān)注。據(jù)公告，該公司董事長(zhǎng)韋在勝被永清縣監(jiān)察委員會(huì)立案調(diào)查、留置。值得注意的是，韋在勝還是派能科技控股股東中興新通訊有限公司的董事長(zhǎng)、法定代表人。而中興新，也是知名上市公司中興通訊的控股股東。

5月12日晚，天娛數(shù)科公告，公司董事長(zhǎng)、總經(jīng)理徐德偉因涉嫌共同職務(wù)違法，已被寧夏回族自治區(qū)監(jiān)察委員會(huì)立案調(diào)查并實(shí)施留置。

5月5日晚，勁嘉股份公告，于5月1日收到大連市金州區(qū)監(jiān)察委員會(huì)簽發(fā)的關(guān)于公司董事、副總經(jīng)理李德華被立案調(diào)查并留置的通知書。

還有勘設(shè)股份，公告稱收到董事長(zhǎng)張林家屬的通知，其于4月30日收到貴陽(yáng)市監(jiān)察委員會(huì)簽發(fā)的張林被留置、立案調(diào)查的通知書。

“A股立案調(diào)查數(shù)量的增加，反映的是監(jiān)管力度的加大和調(diào)查能力的提升?！蹦祥_大學(xué)金融發(fā)展研究院院長(zhǎng)田利輝表示，在“嚴(yán)管重罰”持續(xù)升級(jí)的監(jiān)管態(tài)勢(shì)下，A股有望形成優(yōu)勝劣汰的健康生態(tài)，成為安全、規(guī)范、透明、開放、有活力、有韌性的資本市場(chǎng)。

（來(lái)源：上海證券報(bào)）