Choice數(shù)據(jù)顯示，今年4月以來，逾240家上市公司獲得上百家機(jī)構(gòu)調(diào)研，其中機(jī)械設(shè)備、電力電子、醫(yī)藥生物成為調(diào)研熱度最高的三大行業(yè)。上市公司的在手訂單和產(chǎn)能利用率、并購重組進(jìn)展、國際化進(jìn)展等情況，是機(jī)構(gòu)的重點(diǎn)關(guān)注方向。

訂單產(chǎn)能透露向好預(yù)期

訂單與產(chǎn)能釋放進(jìn)度是機(jī)構(gòu)調(diào)研關(guān)注的重點(diǎn)之一。其中，不少公司的訂單或產(chǎn)能情況透露出行業(yè)的向好預(yù)期。

4月10日至5月7日，內(nèi)存接口芯片龍頭公司瀾起科技累計(jì)接待了近700家機(jī)構(gòu)集中調(diào)研。公司表示，隨著DDR5在下游持續(xù)滲透，DDR5第二子代RCD芯片出貨量預(yù)計(jì)在2024年上半年超過第一子代產(chǎn)品，DDR5第三子代RCD芯片預(yù)計(jì)從2024年下半年開始規(guī)模出貨。

規(guī)模出貨的背后是整個(gè)行業(yè)的向好預(yù)期。瀾起科技表示，根據(jù)行業(yè)預(yù)測，DDR5下游滲透率將在今明兩年持續(xù)提升，其中今年年中可能超過50%。

隨著人工智能、5G通信、算力等技術(shù)的發(fā)展，相關(guān)產(chǎn)品需求復(fù)蘇，有不少電子設(shè)備制造行業(yè)公司對二季度業(yè)務(wù)呈現(xiàn)出信心。例如，充足的在手訂單、新項(xiàng)目的拓展、消費(fèi)電子和通信及新能源三大業(yè)務(wù)板塊協(xié)同發(fā)展，使得恒銘達(dá)對2024年第二季度的業(yè)務(wù)展望持樂觀態(tài)度。

“自3月以來，隨著下游需求回升和補(bǔ)庫存需求，數(shù)控刀具訂單出現(xiàn)拐點(diǎn)，進(jìn)入二季度加工旺季，整體呈現(xiàn)向上趨勢。”歐科億表示，公司整刀、陶瓷刀具、數(shù)控刀體等新產(chǎn)品預(yù)計(jì)將于二季度快速釋放產(chǎn)能。

天孚通信表示，其泰國工廠即將在5月下旬開始樣品交付。在被問及二季度客戶需求是否增加時(shí)，公司表示，因?yàn)楫a(chǎn)品線較多，不同客戶、不同產(chǎn)品線需求情況有所差異，總體上高速率產(chǎn)品需求有所增加。

并購步伐加快提升競爭力

在調(diào)研中，眾多機(jī)構(gòu)投資者對上市公司的并購動(dòng)態(tài)及其未來發(fā)展戰(zhàn)略進(jìn)行追問，旨在評估公司未來的市場競爭力。

“外延式并購一直是公司的增長立足點(diǎn)之一?！边~瑞醫(yī)療表示，未來，公司將發(fā)揮平臺優(yōu)勢，緊抓內(nèi)部研發(fā)創(chuàng)新和外部并購整合兩條路徑，繼續(xù)圍繞戰(zhàn)略發(fā)展方向，有節(jié)奏地探索對外投資并購機(jī)會，加快掌握核心技術(shù)，保障供應(yīng)鏈穩(wěn)固，提升國產(chǎn)醫(yī)療器械的整體競爭力。

在加快并購步伐、賦能發(fā)展的同時(shí)，不少公司力求“穩(wěn)”字當(dāng)頭?！叭绻贿M(jìn)行并購?fù)顿Y，企業(yè)將面臨停滯不前的困境。當(dāng)然，并購?fù)顿Y通常伴隨著風(fēng)險(xiǎn)?！比A測檢測表示，并購是公司中長期發(fā)展的重要戰(zhàn)略之一，今年公司在并購方面保持積極態(tài)度，會根據(jù)戰(zhàn)略發(fā)展需求，關(guān)注不同產(chǎn)品線、不同賽道潛在的并購機(jī)會。

“我們從沒有停止過外延發(fā)展的腳步，近期主要關(guān)注在汽車、通信、醫(yī)療等相關(guān)產(chǎn)業(yè)方向?！绷⒂嵕茉诮哟龣C(jī)構(gòu)調(diào)研時(shí)透露，相較于國內(nèi)市場，公司的國外市場占比大，2023年度公司外銷占比為89.16%。

揚(yáng)帆“出海”助力業(yè)務(wù)發(fā)展

國際化浪潮之下，越來越多的上市公司正將目光投向海外市場，加速全球化布局，以“出?！贝蚱瓢l(fā)展“天花板 ”。

“2023年是公司國際化業(yè)務(wù)的破局之年。憑借領(lǐng)先的數(shù)字化、智能化服務(wù)能力及解決方案技術(shù)水平，公司在海外市場實(shí)現(xiàn)了重大突破，新簽海外合同近10億元。”中控技術(shù)表示，2023年，公司中標(biāo)沙特阿美控股企業(yè)、全球最大單體船廠沙特國際海事工業(yè)（IMI）數(shù)字化標(biāo)桿項(xiàng)目，賦能客戶數(shù)字化、智能化建設(shè)，并以此為契機(jī)與沙特阿美和IMI展開全方位深度合作。

展望2024年，中控技術(shù)表示，國際市場方面將持續(xù)推進(jìn)本土化建設(shè)，建設(shè)海外運(yùn)營總部，重點(diǎn)圍繞六大國際業(yè)務(wù)區(qū)域以及蒙古國、韓國兩個(gè)國家市場快速推廣落地“1+2+N”智能工廠新架構(gòu)及“4大數(shù)據(jù)基座+1個(gè)智能引擎”，持續(xù)拓展海外渠道及本地合作伙伴建設(shè)，實(shí)現(xiàn)海外業(yè)務(wù)規(guī)?；瘮U(kuò)張。

容百科技則表示，公司始終看重海外市場，2024年一季度海外客戶銷量占比不斷提升，已達(dá)到近20%，客戶結(jié)構(gòu)持續(xù)優(yōu)化，預(yù)計(jì)上半年出貨量同比有大幅增長，將高于行業(yè)普遍增速。公司將在未來加快海外客戶開發(fā)，增大海外客戶銷量占比，進(jìn)一步提高全球市占率。

“2024年一季度，境外收入環(huán)比增長44.91%，境外各區(qū)域例如美國、歐洲均有不同程度增長，尤其是體現(xiàn)在耗材業(yè)務(wù)端?！扁图螛I(yè)介紹稱，公司在積極調(diào)研與探討海外建廠事項(xiàng)，成立的香港子公司將作為后續(xù)海外布局的一個(gè)關(guān)鍵發(fā)力點(diǎn)。

當(dāng)前，國內(nèi)生物醫(yī)藥賽道風(fēng)起云涌，創(chuàng)新研發(fā)迎來井噴式增長，拓展海外布局是行業(yè)大勢所趨。

愛博醫(yī)療透露：“2023年，公司多個(gè)人工晶狀體獲得馬來西亞、泰國、巴西、南美等國家和地區(qū)的注冊證以及歐盟CE認(rèn)證，海外業(yè)務(wù)正順利推進(jìn)。公司在通過高值耗材打開國際市場方面已具備競爭力，未來會繼續(xù)加強(qiáng)海外業(yè)務(wù)的布局?！?/span>

“視力保健業(yè)務(wù)中，隱形眼鏡處于產(chǎn)能爬坡階段，目前需優(yōu)先滿足國內(nèi)需求。未來，隱形眼鏡業(yè)務(wù)全球化具有很大的市場空間，公司將充分利用中國制造業(yè)的優(yōu)勢，拓展海外市場?！睈鄄┽t(yī)療表示。

（來源：上海證券報(bào)）