自招商銀行下架中長期大額存單之后，近日，民生銀行也下架了半年期及以上期限的大額存單。當(dāng)前，部分銀行的三年期甚至兩年期大額存單均已停售。而當(dāng)前仍有額度的大額存單利率相較同期限的定期存款并無優(yōu)勢。在此背景下，門檻低、收益相對較高的中長期定期存款成為各銀行營銷的重點。

在業(yè)內(nèi)專家看來，未來存款利率大概率會繼續(xù)下降，預(yù)計下半年將再度迎來存款利率下調(diào)，大額存單發(fā)行利率會隨存款利率逐步下移。

中長期大額存單陸續(xù)下架

民生銀行手機(jī)銀行App顯示，目前該行大額存單購買專區(qū)中，僅有一個月、三個月期限的大額存單產(chǎn)品在售，到期年化利率均為1.7%，而半年期、一年期、二年期及三年期等多款大額存單產(chǎn)品均為“已經(jīng)售罄”狀態(tài)。

“我行的半年期及以上大額存單都已經(jīng)下架了，后續(xù)大額存單何時有額度需要等通知?！泵裆y行北京某支行網(wǎng)點客戶經(jīng)理表示。

實際上，民生銀行并非第一家停售中長期限大額存單的銀行。今年4月份，一則“招商銀行不再新發(fā)三年期、五年期大額存單額度”的消息引發(fā)市場關(guān)注。相關(guān)工作人員回應(yīng)稱，該行三年期、五年期大額存單只是暫時沒有額度，并不是停售。不過，截至目前，該行三年期、五年期大額存單始終未在其手機(jī)銀行App中上架。

今年以來，多數(shù)全國性銀行三年期大額存單已經(jīng)難覓蹤影，三年期大額存單“缺貨”成了當(dāng)前常態(tài)。

中央財經(jīng)大學(xué)證券期貨研究所研究員楊海平表示，越來越多的銀行停發(fā)三年期、五年期大額存單，主要考量是通過存款產(chǎn)品及其額度的調(diào)整，主動管理存款結(jié)構(gòu)，精細(xì)化地管理存款付息成本。經(jīng)歷了存款利率下調(diào)之后，包括中長期大額存單、通知存款等在內(nèi)的存款產(chǎn)品對商業(yè)銀行付息成本的影響有所上升，因而也成為近期調(diào)整的重點。短期看，大額存單額度將受到較嚴(yán)格的管控；從中長期看，大額存單作為主動負(fù)債產(chǎn)品，仍將是資產(chǎn)負(fù)債配置策略所倚重的重要產(chǎn)品。

定期存款成銀行營銷重點

隨著中長期大額存單的悄然下架，門檻低的定期存款成為各家銀行主推產(chǎn)品。值得關(guān)注的是，和普通定期存款相比，大額存單的利率也已不再具備優(yōu)勢。

查詢多家銀行App發(fā)現(xiàn)，目前銀行推出的三年期定期存款利率和三年期大額存單利率基本持平，甚至部分銀行還出現(xiàn)了利率“倒掛”。例如，工商銀行、建設(shè)銀行三年期大額存單雖有額度，但其利率與三年期的普通定期存款一樣，均為2.35%。

平安銀行北京地區(qū)某支行客戶經(jīng)理表示，該行20萬元起存的三年期大額存單利率為2.5%，而1萬元起存的三年期定期存款利率為2.6%，存在利率倒掛。

“現(xiàn)在大額存單的利率和銀行定期存款利率己相差無幾了，但存款產(chǎn)品起存門檻更低，反而更具有優(yōu)勢。當(dāng)前，各家銀行網(wǎng)點更傾向于銷售定期存款?！泵裆y行北京地區(qū)某支行客戶經(jīng)理表示。

上述銀行客戶經(jīng)理舉例稱，目前該行三年期及五年期的“安心存”利率分別為2.6%、2.65%，與同期限大額存單利率相差不大。從起存門檻來看，“安心存”起存金額只有1000元或者1萬元，大額存單一般是20萬元起存。

存款利率仍將下調(diào)？

繼存款利率多次下調(diào)后，被稱為“攬儲利器”的智能通知存款、協(xié)定存款等“類活期”存款也迎來調(diào)整。近日，多家中小銀行陸續(xù)發(fā)布公告稱，將取消旗下通知存款產(chǎn)品的自動轉(zhuǎn)存功能，或直接下架智能通知存款產(chǎn)品。

事實上，早在去年，包括國有大行、股份行等在內(nèi)的多家銀行就已下架智能通知存款產(chǎn)品，或下調(diào)通知存款利率加點上限。自2022年9月份至今，存款掛牌利率已經(jīng)歷多次調(diào)降，通常是國有大行率先下調(diào)，股份行、中小銀行跟進(jìn)。

楊海平表示，現(xiàn)階段凈息差下行的空間已經(jīng)越來越小。因而從政策著力點看，下一步推動實體經(jīng)濟(jì)融資成本穩(wěn)中有降，會考慮商業(yè)銀行合理的凈息差和利潤空間以確保銀行體系的穩(wěn)健性?？紤]宏觀經(jīng)濟(jì)的發(fā)展情況，下一階段大概率的情形是，存款利率仍有下行空間，預(yù)計下半年將再度迎來存款利率下調(diào)。

“面對存款利率下行的大趨勢，儲戶應(yīng)主動轉(zhuǎn)變思路，通過財富的多元配置實現(xiàn)風(fēng)險與收益的均衡。”星圖金融研究院副院長薛洪言建議。

（來源：證券日報）