深市通信行業(yè)公司一季度開局良好，繼續(xù)展現(xiàn)穩(wěn)健的盈利能力和良好的增長前景。數(shù)據(jù)顯示，2024年第一季度，深市86家通信行業(yè)上市公司合計實現(xiàn)營業(yè)收入805.39億元，近六成公司業(yè)績增長，歸母凈利潤達到68.00億元，平均同比增長22.15%。

據(jù)行業(yè)人士分析，這一增長得益于多個因素的共同推動，AI大模型訓練和推理應用對數(shù)據(jù)中心網(wǎng)絡帶寬的需求激增，推動了高速光模塊的發(fā)展。國家政策支持下，5G技術的商用化加速，成為國民經(jīng)濟轉型升級的重要推動力。據(jù)LightCounting預測，雖然2023年光模塊市場略有下降，但未來五年全球光模塊市場長期復合年增長率仍將保持兩位數(shù)。

產(chǎn)業(yè)龍頭公司一季度業(yè)績亮眼

一場被稱作“光通信革新”的技術變革，正在深市通信行業(yè)上市公司中如火如荼地展開。在以光通信技術為核心的通信產(chǎn)業(yè)大背景下，通信行業(yè)的格局正在被重新定義，被深刻改造。在此背景下，通信產(chǎn)業(yè)龍頭公司加快推動技術創(chuàng)新和產(chǎn)業(yè)升級。

新易盛專注于光模塊的研發(fā)與銷售，公司受益于行業(yè)景氣度的持續(xù)提升，在新產(chǎn)品研發(fā)及市場拓展方面持續(xù)取得進展，產(chǎn)品競爭力不斷提升，客戶結構進一步優(yōu)化，2024年一季度實現(xiàn)營收11.13億元，同比增長85.41%，歸母凈利潤3.25億元，同比增長200.96%。

作為光器件整體解決方案提供商，天孚通信2024年一季度實現(xiàn)營收7.32億元，同比增長154.95%，凈利潤2.79億元，同比增長202.68%。主要是AI人工智能技術的發(fā)展和算力需求的增加，全球數(shù)據(jù)中心建設帶動對高速光器件產(chǎn)品需求的持續(xù)穩(wěn)定增長，尤其是高速率產(chǎn)品需求增長較快，帶來公司收入同比增長。

中際旭創(chuàng)集高端光通信收發(fā)模塊研發(fā)、設計、封裝、測試和銷售于一體，2024年一季度實現(xiàn)營收48.43億元，同比增長163.59%，歸母凈利潤10.09億元，同比增長303.84%。

中際旭創(chuàng)相關負責人介紹，這主要得益于公司在高端光通信收發(fā)模塊以及光器件領域的持續(xù)創(chuàng)新和市場拓展。隨著全球數(shù)字化轉型的加速推進，以及以ChatGPT為代表的人工智能技術的快速發(fā)展，對高速光模塊的需求不斷增長。公司緊跟市場趨勢，不斷優(yōu)化產(chǎn)品結構，提升技術性能，從而贏得了市場的廣泛認可。

上市公司加大研發(fā)力度推動技術革新

隨著AI技術的不斷進步和5G技術的全球推廣，市場對高速光模塊的需求將持續(xù)增長。深市通信行業(yè)上市公司緊密圍繞光通信技術的革新，加大研發(fā)投入力度，提升公司在細分領域的技術領先性和市場競爭力。

天孚通信自上市以來，持續(xù)保持高強度研發(fā)投入，在光器件整體解決方案和先進光學封裝制造方面持續(xù)深化公司研發(fā)設計和工藝開發(fā)能力，長期保持公司在細分領域的技術領先性，同時也為客戶新品研發(fā)提供強力支持，助力客戶高速率新產(chǎn)品加速成功轉產(chǎn)。2024年第一季度公司研發(fā)投入5237.40萬元，同比增加68.02%。截至2023年底，公司有多個應用于下一代高速率產(chǎn)品的在研項目。

新易盛是國內(nèi)少數(shù)批量出貨并交付運用于數(shù)據(jù)中心市場的400G、800G高速光模塊，掌握高速率光器件芯片封裝和光器件封裝的企業(yè)。“公司持續(xù)加強對高速率光模塊、硅光模塊、相干光模塊、800GLPO光模塊等相關新產(chǎn)品新技術研發(fā)項目的投入。”新易盛相關負責人表示。

中際旭創(chuàng)領先布局高端光模塊，持續(xù)保持市場先發(fā)優(yōu)勢。中際旭創(chuàng)相關負責人表示，“公司將繼續(xù)保持技術創(chuàng)新和市場開拓的領先優(yōu)勢，今年預計主要是800G光模塊的上量，配合以太網(wǎng)交換機的400G光模塊也會快速上量，這個趨勢很明確。明年或會有以太網(wǎng)客戶的產(chǎn)品迭代至800G的光模塊，1.6T預計也會在明年上量。后續(xù)傳統(tǒng)EML方案、硅光方案或者LPO等都會陸續(xù)驗證?！?/p>

展望未來，國盛證券研報認為，通信迭代速度也正被大幅度壓縮至1.5年甚至1年，技術領先、與客戶合作緊密的頭部廠商優(yōu)勢被進一步放大，伴隨高端需求的持續(xù)放量以及技術迭代速度的提速，預計行業(yè)格局或將向頭部廠商進一步集中，而隨著市場空間被AI進一步打開，光通信或正迎來歷史上發(fā)展最好的階段之一。

（來源：證券日報網(wǎng)）