一季度結(jié)束后，年報(bào)和一季報(bào)集中披露，機(jī)構(gòu)也馬不停蹄地走訪上市公司。4月至今，合計(jì)有近1900家上市公司獲得機(jī)構(gòu)調(diào)研，部分公司關(guān)注度很高，參與調(diào)研的機(jī)構(gòu)數(shù)量超100家。

醫(yī)藥和電子行業(yè)獲調(diào)研公司數(shù)量最多

4月至今，獲得100家以上機(jī)構(gòu)集中調(diào)研的上市公司共計(jì)202家。

按照申萬(wàn)行業(yè)分類，醫(yī)藥生物和電子兩個(gè)行業(yè)最受關(guān)注，獲百家以上機(jī)構(gòu)調(diào)研的公司數(shù)量均超30家，電力設(shè)備、計(jì)算機(jī)、機(jī)械設(shè)備的公司數(shù)量也不少，均在10家以上，上述5個(gè)行業(yè)公司數(shù)量合計(jì)占比超過(guò)60%。

醫(yī)藥生物行業(yè)中，2家醫(yī)療設(shè)備公司——聯(lián)影醫(yī)療和邁瑞醫(yī)療最受關(guān)注，參與調(diào)研的機(jī)構(gòu)均超過(guò)400家；愛(ài)博醫(yī)療和華東醫(yī)藥緊隨其后，機(jī)構(gòu)調(diào)研數(shù)量在340家及以上。

聯(lián)影醫(yī)療在2023年業(yè)績(jī)保持穩(wěn)健增長(zhǎng)，實(shí)現(xiàn)營(yíng)收114.11億元，同比增長(zhǎng)23.52%；實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)19.74億元，同比增長(zhǎng)19.21%。公司各產(chǎn)品線的收入結(jié)構(gòu)呈現(xiàn)高端化、多元化的趨勢(shì)，在中高端產(chǎn)品收入占比不斷提升。隨著裝機(jī)量不斷地提升，公司的服務(wù)收入將持續(xù)增長(zhǎng)。

邁瑞醫(yī)療則在調(diào)研中表示，中國(guó)醫(yī)療器械的發(fā)展仍遠(yuǎn)未觸及行業(yè)天花板，未來(lái)長(zhǎng)期仍有巨大的增長(zhǎng)空間，這背后主要有三個(gè)驅(qū)動(dòng)因素，分別是醫(yī)療需求、國(guó)家政策、國(guó)產(chǎn)崛起。為了成為引領(lǐng)全球行業(yè)發(fā)展的龍頭公司，邁瑞醫(yī)療需要在設(shè)備業(yè)務(wù)全面向數(shù)智化方案轉(zhuǎn)型、持續(xù)擴(kuò)大耗材業(yè)務(wù)領(lǐng)域布局這兩個(gè)方向上實(shí)現(xiàn)核心能力的突破。

22家公司獲超300家機(jī)構(gòu)調(diào)研

獲得300家以上機(jī)構(gòu)調(diào)研的公司共計(jì)22家。其中，瀾起科技獲最多機(jī)構(gòu)調(diào)研，共計(jì)504家機(jī)構(gòu)參與；華明裝備、珀萊雅、天孚通信、中控技術(shù)、華測(cè)檢測(cè)等隨后，參與調(diào)研機(jī)構(gòu)家數(shù)均在440家以上。

瀾起科技為內(nèi)存芯片龍頭，4月以來(lái)，公司多次獲得機(jī)構(gòu)集中調(diào)研，博時(shí)基金、淡水泉、高盛中國(guó)等多家知名投資機(jī)構(gòu)均有參與。在互動(dòng)提問(wèn)環(huán)節(jié)，機(jī)構(gòu)提問(wèn)公司如何展望今年DDR5的滲透率情況以及第二子代占比。

瀾起科技表示，行業(yè)預(yù)期DDR5滲透率將在今明兩年持續(xù)提升，年中可能超過(guò)50%。DDR5內(nèi)存接口芯片將在未來(lái)幾年持續(xù)進(jìn)行子代迭代，有助于維系相關(guān)產(chǎn)品的平均銷售價(jià)格及毛利率。隨著DDR5在下游持續(xù)滲透，預(yù)計(jì)2024年公司DDR5第二子代及第三子代RCD芯片出貨量較上年顯著增加。

機(jī)構(gòu)密集調(diào)研公司業(yè)績(jī)表現(xiàn)優(yōu)異

多只機(jī)構(gòu)集中調(diào)研的公司一季報(bào)凈利潤(rùn)表現(xiàn)優(yōu)異。上述22家公司中，瀾起科技凈利潤(rùn)同比增幅居首，超過(guò)10倍；九號(hào)公司-WD、中際旭創(chuàng)、傳音控股、天孚通信一季報(bào)凈利潤(rùn)增幅均超200%；僅華測(cè)檢測(cè)、歐科億凈利潤(rùn)同比下滑，容百科技由盈轉(zhuǎn)虧。

瀾起科技一季度實(shí)現(xiàn)營(yíng)收7.37億元，同比增長(zhǎng)75.74%；歸母凈利潤(rùn)2.23億元，同比增長(zhǎng)1032.86%，主要系一季度內(nèi)存接口芯片需求實(shí)現(xiàn)恢復(fù)性增長(zhǎng)，公司部分新產(chǎn)品開(kāi)始規(guī)模出貨，推動(dòng)公司營(yíng)業(yè)收入及凈利潤(rùn)較上年同期大幅增長(zhǎng)。

從一季報(bào)盈利規(guī)?？?，邁瑞醫(yī)療實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)超30億元，立訊精密歸母凈利潤(rùn)在20億元以上，?？低暋饕艨毓珊椭须H旭創(chuàng)等盈利均超10億元。

一季度，邁瑞醫(yī)療國(guó)際市場(chǎng)整體增長(zhǎng)30%，國(guó)際三大業(yè)務(wù)線均實(shí)現(xiàn)了快速增長(zhǎng)。中航證券表示，我國(guó)醫(yī)療新基建腳步持續(xù)推進(jìn)，醫(yī)療器械市場(chǎng)長(zhǎng)期穩(wěn)定增長(zhǎng)，邁瑞醫(yī)療作為龍頭企業(yè)，持續(xù)受益于市場(chǎng)高景氣。同時(shí)公司海外市場(chǎng)持續(xù)拓展，維持“買入”評(píng)級(jí)。

中際旭創(chuàng)一季度凈利潤(rùn)首破10億元。中國(guó)銀河認(rèn)為，隨著互聯(lián)網(wǎng)巨頭對(duì)于AI及大模型布局逐步深入，對(duì)于高毛利率的800G及更高速率的光模塊需求逐步提升，2024年或?qū)⒊蔀楦咚俾使饽K放量重要一年。公司作為行業(yè)領(lǐng)先，在高成長(zhǎng)性已現(xiàn)的基礎(chǔ)上，有望持續(xù)受益。

（來(lái)源：證券時(shí)報(bào)）