A股2023年年報季收官，上市公司前十大流通股東數(shù)據(jù)也揭示出包括社保基金、險資、QFII等在內(nèi)的長線資金布局情況。值得注意的是，從增持?jǐn)?shù)量、增持金額、機(jī)構(gòu)數(shù)量等數(shù)據(jù)來看，長線資金入市步伐正在不斷加快，中長期投資力量不斷壯大。

長線內(nèi)資積極配置A股

整體來看，社?；?、險資等長線資金正在積極配置A股，新進(jìn)、增持個股數(shù)量占比均較高。

Wind數(shù)據(jù)顯示，截至2023年底，社保基金共現(xiàn)身679只個股的前十大流通股東榜，其中新進(jìn)個股數(shù)量約為115只，增持個股數(shù)量約為198只，持倉數(shù)量保持不變的個股數(shù)量約為233只。總體來看，社?；鸷嫌嫵止蓴?shù)量約為614.65億股，相比去年三季度的603.93億股繼續(xù)增長，持股總市值約為4065.65億元。

不少重倉個股獲得了社?；鸬脑龀帧Ｈ缣柤垬I(yè)前十大流通股東名單中共有全國社?；?03組合、全國社?；?6041組合、全國社?；?09組合、全國社?；?6042組合四只社?；?，合計持股數(shù)量約為1.45億股，相比去年三季度末增加逾2674萬股，合計持倉市值約為17.59億元。

險資目前共現(xiàn)身764只個股的前十大流通股東榜，其中新進(jìn)個股約155只，增持個股約225只，持股數(shù)量不變的個股約199只。數(shù)據(jù)顯示，險資合計持股數(shù)量約為883.04億股，相比去年三季度的869.55億股同樣明顯增長，持股總市值約為1.15萬億元。

在險資新進(jìn)的155只個股中，同樣不乏“大手筆”。如電投能源獲太平人壽買入8000萬股，龍佰集團(tuán)獲中國人壽買入超4871萬股，廣電運通獲新華人壽最新買入超3683萬股?？傮w來看，獲險資最新買入超千萬股的個股數(shù)量達(dá)到32只。

QFII積極新進(jìn)個股

對于QFII而言，持倉則更趨分散，其中新進(jìn)個股的情況較為亮眼。

Wind數(shù)據(jù)顯示，截至2023年底，QFII共現(xiàn)身784只個股的前十大流通股東，其中新進(jìn)個股數(shù)量約355只，占比約為45%；增持個股數(shù)量約為189只，持倉數(shù)量保持不變的個股數(shù)量約為32只。QFII合計持股88.09億股，相比去年三季度的78.69萬股同樣保持增長；持股總市值約為1183.82億元。

不少新進(jìn)個股在去年四季度獲QFII持倉超千萬股。數(shù)據(jù)顯示，QFII去年四季度新進(jìn)南鋼股份4734.40萬股，新進(jìn)新集能源、山煤國際超3000萬股，新進(jìn)國信證券、陽光照明、星輝娛樂、和而泰等6只個股超2000萬股，還新進(jìn)了中集車輛、中國銀河等14只個股超1000萬股。

在增持個股中，還有五只個股獲得了QFII千萬股以上的增持，分別為華測檢測、保稅科技、寶利國際、富瑞特裝、中電環(huán)保。例如，保稅科技獲摩根士丹利國際股份有限公司去年四季度增持超2393萬股，獲高盛集團(tuán)增持超396萬股，獲瑞士聯(lián)合銀行集團(tuán)增持超339萬股；富瑞特裝同樣獲摩根士丹利國際股份有限公司增持超1509萬股，獲瑞士聯(lián)合銀行集團(tuán)增持超991萬股；而中電環(huán)保則分別獲瑞士聯(lián)合銀行集團(tuán)、摩根大通證券有限公司、摩根士丹利國際股份有限公司增持超524萬股、超472萬股、超329萬股。

值得注意的是，在我國金融開放不斷推進(jìn)、市場吸引力持續(xù)增強(qiáng)的背景下，QFII“俱樂部”名單近年來也不斷擴(kuò)容。日前，倫敦大學(xué)退休金計劃遞交了合格境外投資者（QFII/RQFII）資格的申請，并于3月25日正式獲中國證監(jiān)會受理。該機(jī)構(gòu)是由倫敦10多所高校和研究機(jī)構(gòu)組成的大學(xué)行政系統(tǒng)，負(fù)責(zé)管理上述大學(xué)工作人員的養(yǎng)老金投資。此前，英國養(yǎng)老保障基金委員會在2月18日向中國證監(jiān)會遞交了合格境外投資者資格申請，10天后獲批。公開資料顯示，英國養(yǎng)老保障基金已運營約20年，在長期投資策略、固定收益領(lǐng)域等方面具備豐富經(jīng)驗，截至2023年底，這只基金管理著29.5萬名成員的資產(chǎn)約330億英鎊。

與此同時，加拿大安大略省教師養(yǎng)老金計劃委員會、瑞典第二國家養(yǎng)老金、泰國政府養(yǎng)老基金、澳大利亞Aware養(yǎng)老金私人有限公司等多只境外養(yǎng)老金管理機(jī)構(gòu)均已獲得QFII資格并開展A股投資。中金公司策略分析師李求索認(rèn)為，境外養(yǎng)老金管理機(jī)構(gòu)申請QFII/RQFII資格提速，一方面表明境外長期投資資金認(rèn)可中國經(jīng)濟(jì)中長期發(fā)展前景，另一方面表明中國在金融市場對外開放領(lǐng)域的努力，也贏得了市場認(rèn)可。

長期投資力量持續(xù)壯大

此前，國務(wù)院印發(fā)的《關(guān)于加強(qiáng)監(jiān)管防范風(fēng)險推動資本市場高質(zhì)量發(fā)展的若干意見》（簡稱新“國九條”）提出，大力推動中長期資金入市，持續(xù)壯大長期投資力量。

新“國九條”對于大力推動中長期資金入市提出明確要求，明確“建立培育長期投資的市場生態(tài)，完善適配長期投資的基礎(chǔ)制度，構(gòu)建支持‘長錢長投’的政策體系”。此外，新“國九條”還提出，優(yōu)化保險資金權(quán)益投資政策環(huán)境，落實并完善國有保險公司績效評價辦法，更好鼓勵開展長期權(quán)益投資。完善保險資金權(quán)益投資監(jiān)管制度，優(yōu)化上市保險公司信息披露要求。完善全國社會保障基金、基本養(yǎng)老保險基金投資政策。提升企業(yè)年金、個人養(yǎng)老金投資靈活度。鼓勵銀行理財和信托資金積極參與資本市場，提升權(quán)益投資規(guī)模。

近年來，引導(dǎo)中長期資金入市的政策信號密集釋放。2023年，國家金融監(jiān)督管理總局降低保險公司投資滬深300指數(shù)成分股、科創(chuàng)板股票等標(biāo)的資本占用風(fēng)險因子；財政部對國有商業(yè)保險公司實施三年長周期考核，有利于更好發(fā)揮中長期資金的市場穩(wěn)定器和經(jīng)濟(jì)發(fā)展助推器作用；去年12月，財政部發(fā)布《全國社會保障基金境內(nèi)投資管理辦法（征求意見稿）》，目前股票類、股權(quán)類資產(chǎn)最大投資比例分別可達(dá)40%和30%。

“我們注意到，2024年一季度ETF份額凈增1144億元，同比增長263%。另外，保險資金投資于股票的金額也持續(xù)攀升?！比疸y證券中國股票策略分析師孟磊表示，預(yù)計未來A股市場將大力發(fā)展權(quán)益類公募基金，推動指數(shù)化投資發(fā)展并鼓勵長期資金（保險、社保、養(yǎng)老金、銀行理財?shù)龋┤胧小C(jī)構(gòu)化程度的加深或有助于優(yōu)質(zhì)公司和高股息率個股跑贏市場。

（來源：經(jīng)濟(jì)參考報）