一場危險風(fēng)暴突襲。

當?shù)貢r間4月26日，美國聯(lián)邦存款保險公司（Federal Deposit Insurance Corp）宣布，賓夕法尼亞州監(jiān)管機構(gòu)關(guān)閉了總部位于費城的Republic First Bank（美國共和銀行），并同意將其出售給富爾頓銀行（Fulton Bank)。該銀行成為了美國2024年第一家倒閉的銀行。

美國聯(lián)邦儲蓄保險公司披露的數(shù)據(jù)顯示，截至2024年1月31日，美國共和銀行擁有的資產(chǎn)規(guī)模達60億美元（約合人民幣434億元），存款總規(guī)模為40億美元（約合人民幣290億元）。

該銀行的突然倒閉，或許意味著，美國地區(qū)銀行的危機還未結(jié)束。最新情況顯示，美國區(qū)域銀行等金融機構(gòu)需要拋售資產(chǎn)維持資產(chǎn)負債表穩(wěn)定，而美聯(lián)儲政策卻加大了資產(chǎn)價格波動的壓力。華爾街還擔(dān)憂，美國地區(qū)銀行預(yù)計將留出更多資金來彌補潛在的商業(yè)房地產(chǎn)損失。

突然宣布：倒閉

當?shù)貢r間4月26日，美國聯(lián)邦存款保險公司突然宣布，賓夕法尼亞州監(jiān)管機構(gòu)關(guān)閉了總部位于費城的Republic First Bank（美國共和銀行），并同意將其出售給富爾頓銀行，這一事件凸顯出，美國地區(qū)性銀行在三家同行倒閉一年后面臨的挑戰(zhàn)。

美國聯(lián)邦儲蓄保險公司在聲明中稱，賓夕法尼亞州監(jiān)管機構(gòu)指定美國聯(lián)邦儲蓄保險公司為接管人。為保護存款人，美國聯(lián)邦儲蓄保險公司與富爾頓銀行達成協(xié)議，后者將承擔(dān)美國共和銀行的大部分存款，并收購美國共和銀行的大部分資產(chǎn)。

美國聯(lián)邦存款保險公司稱，美國共和銀行成為美國在2024年第一家倒閉的銀行。該機構(gòu)的存款保險將為每位儲戶提供高達25萬美元的保障。

據(jù)悉，美國共和銀行在新澤西州、賓夕法尼亞州、紐約州的32家分支將于當?shù)貢r間周六（4月27日）或下周一作為富爾頓銀行分行重新開業(yè)。

富爾頓銀行表示，此次交易使公司在費城市場的影響力幾乎翻了一番，公司存款總額約為86億美元。

危機再現(xiàn)？

剛剛宣布倒閉的美國共和銀行成立于1988年，其資產(chǎn)規(guī)模小于2023年倒閉的多家美國中型銀行。

美國聯(lián)邦儲蓄保險公司披露的數(shù)據(jù)顯示，截至2024年1月31日，美國共和銀行擁有的資產(chǎn)規(guī)模達60億美元（約合人民幣434億元），存款總規(guī)模為40億美元（約合人民幣290億元）；與該銀行倒閉相關(guān)的存款保險基金（DIF）成本估計為6.67億美元。

富爾頓銀行在一份聲明中表示，除存款外，美國共和銀行還擁有約13億美元的借款和其他負債。

其實，美國共和銀行的危機早在2023年年初便已經(jīng)開始暴露。因面臨成本上升及盈利壓力，美國共和銀行當時宣布，裁員并退出抵押貸款業(yè)務(wù)，重新專注于消費者存款。

2023年7月，美國共和銀行表示，存款正在下降，而且隨著利率上升，該銀行的抵押貸款業(yè)務(wù)的價值已經(jīng)降低。

2023年年底，該銀行曾與一個投資者團體達成交易，該團體包括資深商人喬治·諾克羅斯和知名律師菲利普·諾克羅斯，但該交易于今年2月終止。

這筆交易失敗后，美國聯(lián)邦存款保險公司便恢復(fù)了查封和出售美國共和銀行的行動。

分析人士指出，美國利率上升和商業(yè)房地產(chǎn)價值下降，尤其是應(yīng)對疫情后空置率飆升的辦公樓，加劇了許多區(qū)域和社區(qū)銀行的財務(wù)風(fēng)險。

市場層面，美國共和銀行的股票已于2023年8月從納斯達克退市，目前在OTC市場交易。其股價從今年年初的2美元一路暴跌至1美分左右，總市值已低于200萬美元。

值得注意的是，Republic First與First Republic銀行為兩家獨立的實體，后者在2023年破產(chǎn)后大部分資產(chǎn)被摩根大通收購。據(jù)Republic First此前聲明，兩家銀行業(yè)務(wù)并不相同，Republic First的客戶主要是企業(yè)和零售客戶，而First Republic主要向富裕人士提供貸款。

影響多大？

回顧此前，2023年3月，硅谷銀行、Signature以及First Republic三大銀行接連倒閉，一度引發(fā)了美國金融市場的極大恐慌。

然而，這一風(fēng)暴在2024年又開始醞釀。此前，由于紐約社區(qū)銀行自稱其銀行風(fēng)控存在重大缺陷，引發(fā)儲戶擠兌，一度導(dǎo)致其股價暴跌，市場擔(dān)憂情緒迅速。

現(xiàn)如今，美國共和銀行的突然倒閉，或許意味著，經(jīng)歷了去年的破產(chǎn)風(fēng)波后，美國地區(qū)銀行的痛苦似乎還沒有結(jié)束。

最新情況顯示，美國區(qū)域銀行需要拋售資產(chǎn)維持資產(chǎn)負債表穩(wěn)定，而美聯(lián)儲政策可能加大資產(chǎn)價格波動的壓力。

美國地區(qū)銀行最近披露的財報顯示，多家銀行利潤大幅下降。其中，PNC Financial，Citizen Financial，M&T Bank和美國合眾銀行降幅均超過20%。

造成這種情況的主要原因是，凈利息收入受到存款成本上升的侵蝕，而利率居高不下使貸款需求面臨巨大壓力。美國合眾銀行表示，一直在努力應(yīng)對融資成本的上升，因為客戶將現(xiàn)金從銀行轉(zhuǎn)移到貨幣市場基金等收益率更高的避險替代品，以獲得更好的回報。

當前，華爾街擔(dān)憂的另一個風(fēng)險點是，美國地區(qū)銀行預(yù)計將留出更多資金來彌補潛在的商業(yè)房地產(chǎn)損失，并出售更多的房地產(chǎn)貸款。

近日，美聯(lián)儲在發(fā)布的金融穩(wěn)定報告中提到了商業(yè)房地產(chǎn)價值下降的風(fēng)險，包括消費者債務(wù)拖欠的增加和一些家庭壓力的其他跡象。美聯(lián)儲警告稱，美國商業(yè)房地產(chǎn)和消費貸款敞口較高的銀行可能會遭受更大的虧損。

美聯(lián)儲負責(zé)銀行監(jiān)管的副主席邁克爾·巴爾也曾警告稱，監(jiān)管機構(gòu)正在“密切關(guān)注”商業(yè)地產(chǎn)貸款中的風(fēng)險，并且已經(jīng)開始下調(diào)財務(wù)壓力較大的銀行的監(jiān)管評級。

國際貨幣基金組織發(fā)布的《全球金融穩(wěn)定報告》顯示，截至2023年年底，不良商業(yè)地產(chǎn)貸款在美國銀行投資組合中的比例從去年同期的0.4%翻了一番，達到0.81%。

今年3月，標普全球評級宣布下調(diào)五家美國銀行的前景，原因是商業(yè)地產(chǎn)市場的壓力可能會損害銀行的資產(chǎn)質(zhì)量和業(yè)績。受此影響，KBW地區(qū)銀行指數(shù)年內(nèi)一度大跌超13.5%。

（來源：證券時報）