據(jù)Choice金融終端統(tǒng)計(jì)，4月以來(lái)，機(jī)構(gòu)接待量超過(guò)100家的A股公司已超百家。其中，電力設(shè)備、電子以及生物醫(yī)藥等領(lǐng)域最受關(guān)注。

在調(diào)研對(duì)象的選擇看，機(jī)構(gòu)緊跟市場(chǎng)熱點(diǎn)，瞄準(zhǔn)工業(yè)母機(jī)、算力、低空經(jīng)濟(jì)等領(lǐng)域。4月以來(lái)機(jī)構(gòu)接待量排名前三的企業(yè)分別為華明裝備、天孚通信和珀萊雅，前兩者分別涉及工業(yè)母機(jī)和算力概念?？品降弥菐?kù)研究負(fù)責(zé)人張新原表示，市場(chǎng)熱點(diǎn)通常反映出投資方向，機(jī)構(gòu)緊跟市場(chǎng)熱點(diǎn)，以更好地把握投資機(jī)會(huì)。

市場(chǎng)熱點(diǎn)受追捧

工業(yè)和信息化部等七部門近日聯(lián)合印發(fā)的《推動(dòng)工業(yè)領(lǐng)域設(shè)備更新實(shí)施方案》提出，重點(diǎn)推動(dòng)工業(yè)母機(jī)行業(yè)更新服役超過(guò)10年的機(jī)床等。業(yè)內(nèi)人士預(yù)計(jì)，機(jī)床行業(yè)開展更新行動(dòng)，預(yù)計(jì)到2027年末將累計(jì)新增千億級(jí)的市場(chǎng)需求。

4月以來(lái)，近500家機(jī)構(gòu)到華明裝備調(diào)研。華明裝備具有年產(chǎn)專用數(shù)控機(jī)床1000臺(tái)（套）的生產(chǎn)能力。2023年，公司數(shù)控設(shè)備業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入1.62億元，同比增長(zhǎng)7.69%。華明裝備在與機(jī)構(gòu)交流時(shí)表示，數(shù)控設(shè)備業(yè)務(wù)方面，公司會(huì)嘗試走差異化競(jìng)爭(zhēng)道路，引入新的團(tuán)隊(duì)和技術(shù)，開發(fā)定制化程度更高的復(fù)合式產(chǎn)品，提升競(jìng)爭(zhēng)力。

天孚通信是業(yè)界領(lǐng)先的光器件整體解決方案提供商和先進(jìn)光學(xué)封裝制造服務(wù)商，公司產(chǎn)品主要應(yīng)用于數(shù)據(jù)中心、電信市場(chǎng)和光纖連接等領(lǐng)域。人工智能加速發(fā)展，算力需求得到提升，推動(dòng)光器件市場(chǎng)發(fā)展。天孚通信表示，將持續(xù)保持高強(qiáng)度研發(fā)投入，關(guān)注前沿技術(shù)發(fā)展，配合客戶新品研發(fā)，在爭(zhēng)取訂單的同時(shí)助力客戶降本。

華東醫(yī)藥和愛美客兩家減肥概念公司成為機(jī)構(gòu)重點(diǎn)調(diào)研的對(duì)象。華東醫(yī)藥的利拉魯肽注射液獲批上市，用于治療成人2型糖尿病、肥胖或體重超重，是國(guó)內(nèi)首個(gè)獲批上市的利拉魯肽生物類似藥。華東醫(yī)藥表示，公司利拉魯肽注射液上市以來(lái)銷售勢(shì)頭良好，2023年該產(chǎn)品銷售達(dá)到預(yù)期，預(yù)計(jì)該產(chǎn)品2024年銷量將大幅提升。愛美客在與質(zhì)肽生物合作引入司美格魯肽產(chǎn)品的基礎(chǔ)上，以總金額5000萬(wàn)元投資持有質(zhì)肽生物4.89%股權(quán)。質(zhì)肽生物擁有豐富的多肽藥物研發(fā)經(jīng)驗(yàn)，圍繞GLP-1類似物形成了管線矩陣，并具備持續(xù)創(chuàng)新迭代能力。

中小公司受青睞

4月以來(lái)，在接待機(jī)構(gòu)量排名前20的上市公司中，市值在100億元以下的有3家，100億元-300億元的有9家，市值超千億元的只有3家。

張新原表示：“中小市值公司通常具有更高的靈活性和創(chuàng)新性，具有更大成長(zhǎng)潛力，因此受到機(jī)構(gòu)的關(guān)注?！?/p>

華特氣體市值只有58.74億元，4月以來(lái)吸引了270多家機(jī)構(gòu)前來(lái)調(diào)研。公司擁有四款光刻氣產(chǎn)品，并通過(guò)了ASML和GIGAPHOTON認(rèn)證。

華測(cè)檢測(cè)屬于低空經(jīng)濟(jì)概念公司，4月以來(lái)超400家機(jī)構(gòu)調(diào)研公司。公司先后在深圳、廣州、上海、蘇州、天津等地設(shè)立實(shí)驗(yàn)室，可為民用有人駕駛和無(wú)人駕駛航空器等提供環(huán)境可靠性試驗(yàn)、電磁兼容試驗(yàn)、有害物質(zhì)檢測(cè)以及失效分析、零部件強(qiáng)度試驗(yàn)，材料性能測(cè)試等服務(wù)。

在4月以來(lái)接待機(jī)構(gòu)量排名前20的上市公司中，?？低暋⒅须H旭創(chuàng)、京東方A這3家公司市值超千億元。海康威視形成了物聯(lián)感知技術(shù)、人工智能技術(shù)、大數(shù)據(jù)技術(shù)三大技術(shù)體系。早在2006年，?？低暰徒M建了算法團(tuán)隊(duì)，開始布局人工智能技術(shù)。2021年，?？低晢?dòng)大規(guī)模預(yù)訓(xùn)練模型相關(guān)的研發(fā)工作，隨后推出?？低曈^瀾大模型。

?？低暤拇竽Ｐ蜆I(yè)務(wù)進(jìn)展受到機(jī)構(gòu)重點(diǎn)關(guān)注。公司稱，面對(duì)不同的行業(yè)用戶，?？低曉贏I開放平臺(tái)上生成了超過(guò)10萬(wàn)個(gè)模型，在2萬(wàn)多個(gè)項(xiàng)目中落地，形成面向千行百業(yè)不同需求的策略。

部分公司業(yè)績(jī)亮眼

4月以來(lái)，接待機(jī)構(gòu)量排名前20的上市公司2023年全部盈利，只有4家公司業(yè)績(jī)出現(xiàn)下滑。

對(duì)于機(jī)構(gòu)青睞業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)公司的原因，萬(wàn)聯(lián)證券投資顧問(wèn)屈放認(rèn)為：“首先，業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)可能意味著企業(yè)產(chǎn)品滲透率提升。企業(yè)的業(yè)績(jī)暫時(shí)沒有表現(xiàn)出來(lái)，機(jī)構(gòu)可能更看重其未來(lái)的成長(zhǎng)性，包括市場(chǎng)份額、產(chǎn)品技術(shù)路線、公司管理層戰(zhàn)略思路等?！?/p>

得益于電力設(shè)備行業(yè)景氣度上升，華明裝備2023年?duì)I業(yè)收入、凈利潤(rùn)均創(chuàng)歷史新高。2023年，公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入19.61億元，同比增長(zhǎng)14.57%；實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)5.42億元，同比增長(zhǎng)50.90%。今年一季度，公司業(yè)績(jī)繼續(xù)保持增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入4.51億元，同比增長(zhǎng)9.40%；實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)1.27億元，同比增長(zhǎng)7.59%。

澳華內(nèi)鏡主要從事電子內(nèi)窺鏡設(shè)備及內(nèi)窺鏡診療手術(shù)耗材研發(fā)、生產(chǎn)和銷售。公司積極布局海內(nèi)外營(yíng)銷網(wǎng)絡(luò)，拓寬對(duì)各等級(jí)醫(yī)院的覆蓋度，全方位提高品牌影響力。2023年，公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入6.78億元，同比增長(zhǎng)52.29%；實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)5785.44萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)167.04%。亮眼的業(yè)績(jī)吸引了近300家機(jī)構(gòu)4月以來(lái)前往公司調(diào)研。

京東方A是全球半導(dǎo)體顯示領(lǐng)域領(lǐng)軍企業(yè)及物聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域創(chuàng)新型企業(yè)。2023年，公司營(yíng)收和歸母凈利潤(rùn)雙雙下滑。不過(guò)，公司預(yù)計(jì)今年一季度歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)為8億元至10億元，同比增長(zhǎng)223%至304%。對(duì)于業(yè)績(jī)變動(dòng)的原因，公司稱，得益于良好的供給格局和下游需求提前釋放，行業(yè)景氣度顯著回暖。2024年，公司將堅(jiān)定不移落實(shí)“聚焦主業(yè)、高質(zhì)發(fā)展”的經(jīng)營(yíng)策略，進(jìn)一步深化“極致成本、提升效能”的行動(dòng)方案。

（來(lái)源：中國(guó)證券報(bào)）