4月26日，市場全天震蕩反彈，高開高走，創(chuàng)業(yè)板指領(lǐng)漲，滬指創(chuàng)年內(nèi)收盤新高。截至收盤，滬指漲1.17%，深成指漲2.15%，創(chuàng)業(yè)板指漲3.34%。

板塊方面，證券、量子科技、算力、CPO等板塊漲幅居前，銀行、小家電、物流、煤炭等板塊跌幅居前。

滬深兩市今日成交額10864億，較上個交易日放量3121億，成交額重回萬億。

北向資金全天凈買入224.49億，其中滬股通凈買入113.23億元，深股通凈買入111.26億元。

相信大多數(shù)人上午就已經(jīng)看出苗頭——今天A股就是拿了放量上行的劇本。

多個指標都在提示市場情緒高漲，比如：

1）節(jié)前效應(yīng)影響下，本周連續(xù)多日萎縮的量能，終于回來了。

兩市成交額久違突破萬億元，差點來到11000億元；成交額靠前的個股大面積上漲，并且大部分漲幅都不小。

2）北向資金大幅“掃貨”。半天凈買入135億元，全天則飆到了224.49億元。

Wind數(shù)據(jù)顯示，這一數(shù)據(jù)創(chuàng)下陸港通開通以來新高，遠遠超過了此前的年內(nèi)紀錄。

近期外資看多中國資產(chǎn)的報告頻出，一定程度上印證了北向資金的態(tài)度。

據(jù)報道，國家統(tǒng)計局披露的數(shù)據(jù)顯示，一季度中國GDP同比增長5.3%。隨后，摩根士丹利宣布上調(diào)中國今年經(jīng)濟增長預(yù)期0.6個百分點。大摩表示，中國第一季度出口強勁、制造業(yè)表現(xiàn)良好，中國經(jīng)濟全年有望實現(xiàn)較強增長。高盛等國際投行更是將中國股市的預(yù)期漲幅拉升至40%左右。

3）板塊來看，AI、券商、芯片、低空經(jīng)濟、CRO、汽車等人氣板塊都在上漲。唯一讓人略感“美中不足”的，是銀行板塊領(lǐng)跌，抑制了上證指數(shù)沖擊年線和3100點的力度。

但另一板塊明顯異動，暫時“替代”銀行股，撐起了指數(shù)，那就是證券板塊。

午后券商股漲勢擴大，國盛金控、浙商證券、方正證券、首創(chuàng)證券、中金公司、太平洋先后漲停。

券商股的表現(xiàn)下文會分析，這里先提一個問題：

為什么資金選擇在今天動手了？

這可能就是所謂“預(yù)判你的預(yù)判”邏輯。

我們知道，過完這個周末，四月份還有下周一、周二兩個交易日，隨后就迎來5天“漫長的假期”。

那么今天拿先手的好處就是，周末發(fā)酵的消息、情緒，還有望在下周一再賺一波。

有讀者可能要問了，為什么資金會認為今天出手的勝率更大？周一來個低開，不是都懵圈了？

筆者認為，市場今天的信心來自兩方面。

一是，A股本周在縮量的情況下，整體低開高走，下跌風(fēng)險越來越小。

如下圖所示，整個四月份，上證指數(shù)在3000~3100點區(qū)間反復(fù)震蕩。實際上，從三月初開始，震蕩局勢就一直在持續(xù)。

部分波段資金會認為，當指數(shù)下探3000點時抄底會“很穩(wěn)”，而逼近3100點時賣出，又大概率能在低位接回來。

用一位大V的話說：“這個區(qū)間太穩(wěn)固了，打破是需要契機的?！?/span>

這個契機，就是要說的第二點，港股迎來了六連漲。

政策面最大的利好，無疑是上周五（4月19日），證監(jiān)會發(fā)布的5項對港合作措施，包括放寬ETF產(chǎn)品范圍、納入REITs、優(yōu)化基金互認和暢通上市融資渠道。

另一方面，中信建投陳果認為，近期港股上漲的核心原因是資金面的改善。去年下半年港股的最大壓制為外資系統(tǒng)性流出轉(zhuǎn)向日本，近期外資在亞太地區(qū)的配置重心重新由日本轉(zhuǎn)向港股，港股流動性得到大幅改善。內(nèi)資方面，在政策利好和高股息行情雙重驅(qū)動下，近期南向資金大幅增長，進一步鞏固了港股的上漲趨勢。

“我們認為，今年港股最佳的做多窗口已經(jīng)到來?！?/span>

總之，港股如果能保持連續(xù)上行，對A股來說也是好事。

最后，我們再來看看今天值得重視的幾大板塊。

1）證券

消息面上有兩大利好。

一是，昨晚國聯(lián)證券與民生證券的重組整合迎來新進展。公告宣稱周五起在A股停牌的國聯(lián)證券，今天早盤H股大漲超20%。

重組整合是券商板塊近期的主要炒作方向。除國聯(lián)證券外，近期，多家中小券商也發(fā)布股權(quán)變更消息，加強了市場對券商并購重組的預(yù)期。

二是，昨晚國務(wù)院發(fā)布報告稱，打造金融業(yè)“國家隊”，推動頭部證券公司做強做優(yōu)。

這份報告還提出，適時合理調(diào)整國有金融資本在銀行、保險、證券等行業(yè)的比重，因此可能對整個大金融板塊都會有一定影響。

今天銀行板塊的調(diào)整，可能也是市場尚處于對該政策消化過程中。

2）連續(xù)反彈的AI

銅纜高速連接、算力租賃、CPO等板塊漲幅居前。

據(jù)媒體分析，AI板塊最近有如下催化：

一是4月25日，北京市經(jīng)濟和信息化局和北京市通信管理局聯(lián)合發(fā)布《北京市算力基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)實施方案（2024-2027年）》。

二是日前京津冀天河算力網(wǎng)絡(luò)平臺正式發(fā)布。

三是海外科技巨頭紛紛上調(diào)AI資本支出，而且昨晚美股科技股表現(xiàn)也不錯。

Meta在一季度財報中上調(diào)了今年的資本支出指引，稱因加快基礎(chǔ)設(shè)施投資以支持AI路線圖，將今年的資本支出預(yù)期從300億到370億美元顯著上調(diào)至350億到400億美元。Meta還預(yù)計明年的資本支出會繼續(xù)增加。

谷歌一季度的資本性支出為120億美元，主要用于投資服務(wù)器和數(shù)據(jù)中心。公司高管表示，預(yù)計公司未來幾個季度的資本支出將保持在類似水平，公司對AI投資很有信心。

微軟首席財務(wù)官Amy Hood表示，該公司最近一個季度的資本支出為140億美元，并預(yù)計將繼續(xù)“大幅”增加。

四是近日中國移動啟動2024年至2025年新型智算中心采購。

3）地產(chǎn)

曾在2021年1月下調(diào)恒大評級至賣出的UBS地產(chǎn)首席林鎮(zhèn)鴻（John Lam），最近轉(zhuǎn)向看多中國房地產(chǎn)商。

理由是：政府政策發(fā)力、中國杠桿低于美日當年情景、供給減少供需可能在明年反轉(zhuǎn)。他預(yù)測，2025年地產(chǎn)供需將會到歷史平均水平，在21個主要城市土儲較重的地產(chǎn)公司股票將上漲。

國內(nèi)機構(gòu)方面，財信證券認為，目前房地產(chǎn)市場相關(guān)政策正在持續(xù)發(fā)力，后續(xù)仍有進一步加碼的空間。從中央經(jīng)濟工作會議的部署來看，“三大工程”將是今年的重點任務(wù)，可重點關(guān)注“中字頭”基建類央企；隨著穩(wěn)需求、保交樓的推進，樓市銷售有望出現(xiàn)邊際改善，可關(guān)注基本面較穩(wěn)固的大型國有房企；在房地產(chǎn)融資協(xié)調(diào)機制持續(xù)推進的背景下，部分被列入房企融資“白名單”的頭部民企有望迎來信用修復(fù)。

（稿件來源：每經(jīng)網(wǎng)）