4月21日晚，江波龍披露一季報(bào)，公司一季度凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)236.93%。據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至4月21日晚，共有10家A股存儲(chǔ)芯片相關(guān)上市公司發(fā)布了一季報(bào)或一季度業(yè)績(jī)預(yù)告，其中9家公司業(yè)績(jī)實(shí)現(xiàn)同比增長(zhǎng)。

業(yè)內(nèi)人士表示，在減產(chǎn)等因素帶動(dòng)下，全球主要存儲(chǔ)企業(yè)自2023年第四季度開啟DRAM產(chǎn)品漲價(jià)以來，大容量存儲(chǔ)產(chǎn)品價(jià)格持續(xù)走高。當(dāng)前，在智能手機(jī)、PC需求回暖，并帶動(dòng)TWS耳機(jī)、智能手表等可穿戴產(chǎn)品的需求持續(xù)增長(zhǎng)的態(tài)勢(shì)下，中小容量存儲(chǔ)產(chǎn)品也進(jìn)入到漲價(jià)區(qū)間，漲價(jià)有望持續(xù)到年底。

多家公司一季度業(yè)績(jī)飆升

一季報(bào)顯示，江波龍一季度實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入44.53億元，同比增長(zhǎng)200.54%；實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)3.84億元，同比增長(zhǎng)236.93%；實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤(rùn)3.63億元，同比增長(zhǎng)228.44%。

對(duì)于業(yè)績(jī)大增，江波龍表示，公司一季度營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)主要是其大力拓展業(yè)務(wù)，實(shí)現(xiàn)了出貨量的大幅增加所致。公司還表示，公司的期間費(fèi)用受到員工股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃股份支付費(fèi)用0.83億元的影響，若剔除相應(yīng)金額，報(bào)告期內(nèi)凈利潤(rùn)增長(zhǎng)幅度將更大。

事實(shí)上，包括江波龍?jiān)趦?nèi)的多家存儲(chǔ)上市公司，一季度業(yè)績(jī)都實(shí)現(xiàn)了快速增長(zhǎng)。截至4月21日晚，共有10家A股存儲(chǔ)芯片相關(guān)公司發(fā)布了一季報(bào)或一季度業(yè)績(jī)預(yù)告，其中9家公司業(yè)績(jī)實(shí)現(xiàn)同比增長(zhǎng)，江波龍、航錦科技、佰維存儲(chǔ)、德明利、瀾起科技等公司一季度業(yè)績(jī)同比增長(zhǎng)均超2倍。

其中，瀾起科技一季度業(yè)績(jī)最為亮眼。瀾起科技預(yù)計(jì)2024年一季度營(yíng)業(yè)收入為7.37億元，同比增長(zhǎng)75.74%；歸母凈利潤(rùn)為2.1億元至2.4億元，同比增長(zhǎng)9.65倍至11.17倍。

進(jìn)一步分析，行業(yè)回暖、新興市場(chǎng)需求向好、產(chǎn)品線擴(kuò)大等是多家存儲(chǔ)芯片概念股業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)的主因。

德明利預(yù)計(jì)，公司一季度實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)1.86億元至2.26億元，同比增長(zhǎng)524.81%至616.17%。對(duì)于業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)的原因，德明利表示：一是公司持續(xù)聚焦存儲(chǔ)主業(yè)，前期大量產(chǎn)品驗(yàn)證及導(dǎo)入成果顯著；二是以人工智能為主的新興領(lǐng)域推動(dòng)存儲(chǔ)市場(chǎng)需求持續(xù)向好，推動(dòng)公司銷售收入、毛利率延續(xù)增長(zhǎng)，凈利潤(rùn)水平大幅提升；三是公司持續(xù)擴(kuò)大產(chǎn)品線布局，推出了包括高端固態(tài)硬盤、嵌入式存儲(chǔ)、內(nèi)存條等多款存儲(chǔ)模組產(chǎn)品，推動(dòng)公司業(yè)績(jī)持續(xù)增長(zhǎng)。

佰維存儲(chǔ)預(yù)計(jì)一季度實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)1.5億元至1.8億元，同比增長(zhǎng)219.03%至242.84%，實(shí)現(xiàn)扭虧為盈。佰維存儲(chǔ)表示，2023年第四季度以來，存儲(chǔ)行業(yè)回暖，下游客戶需求持續(xù)復(fù)蘇，公司大力拓展國(guó)內(nèi)外一線客戶，產(chǎn)品銷量同比大幅提升。同時(shí)，存儲(chǔ)產(chǎn)品價(jià)格持續(xù)回升，公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)不斷改善。

中小容量存儲(chǔ)也漲價(jià)了

“以512Gb的NAND為例，去年4月最低價(jià)是1.2美元，現(xiàn)在價(jià)格已經(jīng)漲到4.4美元，預(yù)計(jì)二季度還將繼續(xù)上漲?！睂?duì)于存儲(chǔ)價(jià)格上漲，有業(yè)內(nèi)人士表示，大容量存儲(chǔ)價(jià)格還將繼續(xù)上漲，但價(jià)格上漲幅度已經(jīng)趨緩。

事實(shí)上，早在去年第四季度，全球主要存儲(chǔ)廠商已經(jīng)開啟對(duì)DRAM（動(dòng)態(tài)隨機(jī)存取存儲(chǔ)器）芯片產(chǎn)品的漲價(jià)。NAND閃存則于去年底開啟漲價(jià)。

最新消息是，由于需求超預(yù)期，三星計(jì)劃在今年第二季度將企業(yè)級(jí)SSD（固態(tài)存儲(chǔ)）價(jià)格在第一季度基礎(chǔ)上上調(diào)20%至25%。三星原計(jì)劃第二季度價(jià)格漲幅約為15%。美光也向客戶發(fā)出第二季度漲價(jià)的通知，價(jià)格漲幅超過兩成。

公開資料顯示，從一顆難求到供應(yīng)過剩，存儲(chǔ)的“庫存調(diào)整”經(jīng)歷了五個(gè)季度。2022年底和2023年初，主要存儲(chǔ)大廠主動(dòng)啟動(dòng)了供給側(cè)減產(chǎn)，鎧俠、美光、三星等國(guó)際存儲(chǔ)大廠陸續(xù)減產(chǎn)。自2023年9月起，全球主要存儲(chǔ)廠商開始向下游廠商發(fā)出四季度合約漲價(jià)通知。

對(duì)于存儲(chǔ)價(jià)格走勢(shì)，集邦咨詢（TrendForce）在今年3月底發(fā)布報(bào)告稱，除了鎧俠和西部數(shù)據(jù)自今年一季度起提升產(chǎn)能利用率外，其他存儲(chǔ)芯片供應(yīng)商大致維持低投產(chǎn)策略。盡管二季度NAND Flash采購(gòu)量較一季度小幅下滑，但整體市場(chǎng)氛圍持續(xù)受供應(yīng)商庫存降低以及減產(chǎn)效應(yīng)影響，預(yù)計(jì)二季度NAND Flash合約價(jià)將強(qiáng)勢(shì)上漲13%至18%。

其中，受北美及中國(guó)云端服務(wù)業(yè)者（CSP）需求上升影響，預(yù)期上半年企業(yè)級(jí)固態(tài)存儲(chǔ)（Enterprise SSD）采購(gòu)量將逐季成長(zhǎng)，預(yù)計(jì)二季度Enterprise SSD合約價(jià)季漲20%至25%，漲幅為全產(chǎn)品線中最高。

據(jù)獲悉，目前，中小容量存儲(chǔ)也進(jìn)入了價(jià)格上漲通道，多家我國(guó)存儲(chǔ)公司已經(jīng)對(duì)客戶發(fā)出了漲價(jià)通知函。

“中小容量存儲(chǔ)產(chǎn)品剛進(jìn)入漲價(jià)區(qū)間，漲價(jià)至少會(huì)持續(xù)兩至三個(gè)季度，有望持續(xù)到年底?！睂?duì)于中小容量存儲(chǔ)漲價(jià)，有業(yè)內(nèi)人士表示，雖然現(xiàn)在中小容量存儲(chǔ)的漲價(jià)幅度還比較小，但下游需求在慢慢回暖，其漲價(jià)持續(xù)性更好。“智能手機(jī)、PC需求強(qiáng)于去年，并帶動(dòng)TWS耳機(jī)、智能手表等可穿戴產(chǎn)品的市場(chǎng)需求一起增長(zhǎng)?！痹撊耸拷忉?，在市場(chǎng)需求回暖預(yù)期下，芯片設(shè)計(jì)公司加大備貨，正加快對(duì)晶圓廠下單。

（來源：上海證券報(bào)）