4月21日，個(gè)人養(yǎng)老金頂層制度設(shè)計(jì)出爐兩周年。2022年4月21日，國務(wù)院辦公廳印發(fā)《關(guān)于推動個(gè)人養(yǎng)老金發(fā)展的意見》(以下簡稱《意見》)；同年11月份，個(gè)人養(yǎng)老金制度在北京、天津、上海等36個(gè)城市(地區(qū))先行啟動實(shí)施。

兩年來，個(gè)人養(yǎng)老金制度運(yùn)行平穩(wěn)有序，但仍需撬動更多人繳存。

開戶情況如何？

“我是前一陣在辦理2023年度個(gè)稅匯總后，在同事的‘勸說下’才去開戶的?！痹卩]政系統(tǒng)工作的馬女士表示，由于個(gè)人養(yǎng)老金賬戶中的繳存資金需要參加人達(dá)到領(lǐng)取基本養(yǎng)老金年齡，即退休后才能領(lǐng)取，因此此前自己一直在猶豫。

“不過，我在進(jìn)行年度綜合所得匯算時(shí)發(fā)現(xiàn)，即便是扣除了6萬元個(gè)人所得稅起點(diǎn)，以及贍養(yǎng)老人、房貸貸款等專項(xiàng)附加扣除后，仍要補(bǔ)繳一部分個(gè)稅。但如果我在個(gè)人養(yǎng)老金賬戶中每年‘頂格’繳存的話，不僅會抵掉一部分個(gè)稅，且早繳費(fèi)還能賺取定存利率，最重要的是退休后有一定的保障?！痹隈R女士看來，這無論怎么算都是一筆相當(dāng)合適的買賣。

《意見》明確，參加人每年繳納個(gè)人養(yǎng)老金的上限為12000元。而此前財(cái)政部、國家稅務(wù)總局發(fā)布的公告也明確，在繳費(fèi)環(huán)節(jié)，個(gè)人向個(gè)人養(yǎng)老金資金賬戶的繳費(fèi)，按照12000元/年的限額標(biāo)準(zhǔn)，在綜合所得或經(jīng)營所得中據(jù)實(shí)扣除；在投資環(huán)節(jié)，計(jì)入個(gè)人養(yǎng)老金資金賬戶的投資收益暫不征收個(gè)人所得稅。

公開數(shù)據(jù)顯示，截至2023年底，36個(gè)城市(地區(qū))個(gè)人養(yǎng)老金試點(diǎn)開立個(gè)人養(yǎng)老金賬戶人數(shù)超過5000萬。中國財(cái)政學(xué)會績效管理專委會副主任委員張依群、表示，總體來看，目前個(gè)人養(yǎng)老金的繳存總體符合當(dāng)前經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r和家庭收入水平，無論是戶數(shù)、金額、品種都屬于正常狀態(tài)。

目前也出現(xiàn)部分賬戶空置等情況。

“完成任務(wù)”“開戶獎勵”“在網(wǎng)點(diǎn)辦其他業(yè)務(wù)時(shí)被指導(dǎo)開戶”是部分人群開設(shè)個(gè)人養(yǎng)老金賬戶的主要原因。而對于尚未開立個(gè)人養(yǎng)老金賬戶的人來說，一部分是因?yàn)槟壳暗膫€(gè)稅起征點(diǎn)以及專項(xiàng)附加扣除已能完全覆蓋個(gè)稅抵扣；還有一部分則認(rèn)為此項(xiàng)投資并不具備“性價(jià)比”。

“當(dāng)時(shí)開這個(gè)賬戶完全是為了幫朋友完成開戶指標(biāo)，再配合銀行給出的繳存活動等，稀里糊涂就開了，就存了幾十元錢?！痹陂L春工作的朱先生說。

“從我們的角度來說，雖然分行會就個(gè)人養(yǎng)老金賬戶的開戶情況給我們下達(dá)一定的指標(biāo)，但這項(xiàng)業(yè)務(wù)的推動也確實(shí)面臨一些困難。一方面，儲戶認(rèn)為錢還是攥在手里比較好；另一方面，也與個(gè)人養(yǎng)老金賬戶中的理財(cái)產(chǎn)品優(yōu)勢不明顯有關(guān)?！焙贾菽成虡I(yè)銀行客戶經(jīng)理付小姐表示。

如何撬動更多人參與？

對于“開戶熱、繳存冷”這一現(xiàn)象，中國郵政儲蓄銀行研究員婁飛鵬分析，主要原因在于，在個(gè)人養(yǎng)老金金融產(chǎn)品數(shù)量增加的同時(shí)，產(chǎn)品同質(zhì)化問題較為明顯，導(dǎo)致無法有效滿足投資者個(gè)性化偏好。此外，理財(cái)、基金、保險(xiǎn)類個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品通過銀行渠道代理銷售，在發(fā)展初期存在機(jī)構(gòu)合作不暢、產(chǎn)品準(zhǔn)入速度較慢等問題，限制了投資者的選擇空間。

此外，在養(yǎng)老金融50人論壇發(fā)布的《養(yǎng)老金融評論》(2024年第3期)中，養(yǎng)老金融50人論壇核心成員、中歐國際工商學(xué)院教授汪泓表示，個(gè)人養(yǎng)老金制度實(shí)施面臨以下幾個(gè)方面的挑戰(zhàn)，一是稅收優(yōu)惠政策精準(zhǔn)度有待加強(qiáng)；二是個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品吸引力須加大；三是服務(wù)便捷度有待提高；四是安全監(jiān)管力度有待加強(qiáng)。

中國政法大學(xué)商學(xué)院資本金融系教授胡繼曄也認(rèn)為，個(gè)人養(yǎng)老金賬戶的資金應(yīng)該投資于安全、穩(wěn)健的金融產(chǎn)品，如個(gè)人養(yǎng)老保險(xiǎn)、基金等。但目前個(gè)人養(yǎng)老金投資渠道和產(chǎn)品還不夠豐富，需要進(jìn)一步擴(kuò)大投資范圍和產(chǎn)品種類。

今年1月份，人力資源社會保障部在2023年四季度新聞發(fā)布會上表示，個(gè)人養(yǎng)老金制度運(yùn)行平穩(wěn)有序，先行工作取得積極成效。在下一步工作安排中提到，將“推進(jìn)個(gè)人養(yǎng)老金制度全面實(shí)施”。今年的《政府工作報(bào)告》中也提到，“在全國實(shí)施個(gè)人養(yǎng)老金制度，積極發(fā)展第三支柱養(yǎng)老保險(xiǎn)”。

“未來隨著我國經(jīng)濟(jì)實(shí)力持續(xù)增強(qiáng)和家庭收入不斷增長，個(gè)人養(yǎng)老金仍會保持穩(wěn)定增長態(tài)勢?！睆堃廊罕硎尽?/p>

胡繼曄認(rèn)為，目前很多人對個(gè)人養(yǎng)老金制度不了解，或者了解不充分，仍需要加強(qiáng)宣傳和引導(dǎo)，讓更多人了解并參與進(jìn)來。同時(shí)，還需要探索更加合理的繳存比例和金額，以吸引更多人參與。

張依群認(rèn)為，從宏觀上看，需要形成良好的市場預(yù)期和發(fā)展信心。從微觀上看，需要繼續(xù)提高個(gè)人收入，增強(qiáng)居民家庭金融消費(fèi)能力和生活保障能力，更好消除后顧之憂。同時(shí)，還需要改進(jìn)個(gè)人養(yǎng)老金繳費(fèi)方式和產(chǎn)品配置，更好滿足個(gè)人繳存和支取需要，改善繳存戶的預(yù)期收益。

（來源：證券日報(bào)）