又一家理財公司“掌舵人”將迎來變更。4月18日，據(jù)獲悉，工銀理財現(xiàn)任董事長王海璐擬調(diào)回工商銀行總行，工銀安盛人壽現(xiàn)任總裁吳茜將接任工銀理財董事長一職。而在工銀理財之前，年內(nèi)已有上銀理財、信銀理財、渤銀理財、光大理財?shù)榷嗉依碡敼靖吖馨l(fā)生變動。

自2019年第一批機構(gòu)開業(yè)算起，理財公司成立已有近五年時間，在歷經(jīng)凈值化轉(zhuǎn)型陣痛后，其逐步成為理財產(chǎn)品發(fā)行、運營的主力軍。不過，受權(quán)益類產(chǎn)品收入下降、費率降低等因素影響，2023年末多家理財公司管理的理財產(chǎn)品規(guī)模出現(xiàn)“收縮”，個別甚至出現(xiàn)兩位數(shù)降幅。隨著理財公司管理層的逐步輪換，超26萬億理財市場的格局又將如何？

又一理財公司高管擬變更

4月18日，從工銀理財獲悉，工銀理財現(xiàn)任董事長王海璐擬調(diào)回工商銀行總行，接替因到齡將卸任的工商銀行金融市場部總經(jīng)理朱長法。

王海璐于2021年4月調(diào)任工銀理財擔(dān)任董事長一職，至今已有近三年時間。據(jù)了解，今年4月14日，王海璐還曾公開闡述銀行理財公司債券投資的方法論和路線圖，并透露工銀理財超1.7萬億元的產(chǎn)品管理規(guī)模中，有近萬億元直接投資配置于債券市場。在2023年該公司較好把握了債市的趨勢性機會，債券資產(chǎn)整體收益率達(dá)到4.5%，為客戶創(chuàng)造了穩(wěn)定的投資回報，這主要得益于公司在投研深度、資源厚度、風(fēng)控精度上的持續(xù)發(fā)力。

在加入工銀理財之前，王海璐就曾在工商銀行金融市場部工作十余年，歷任副處長、處長、副總經(jīng)理等職務(wù)，隨后又在工銀瑞信基金管理有限公司工作近兩年，先后擔(dān)任黨委書記、總經(jīng)理、董事長職務(wù)。

此次王海璐回歸工商銀行總行后，工銀理財董事長一職擬將由工銀安盛人壽現(xiàn)任總裁吳茜接任。從簡歷來看，吳茜也深耕工行系統(tǒng)多年，她于1995年8月加入工商銀行總行，歷任總行計劃財務(wù)部系統(tǒng)財務(wù)處副處長、海外及直屬機構(gòu)財務(wù)處處長、財務(wù)會計部境外及直屬機構(gòu)財務(wù)處處長、財務(wù)管理中心處長、財務(wù)會計部副總經(jīng)理職務(wù)。

2015年8月吳茜轉(zhuǎn)戰(zhàn)工銀安盛人壽，2015年11月至2018年12月?lián)卧摴臼紫攧?wù)官、財務(wù)負(fù)責(zé)人；2018年6月起擔(dān)任該公司黨委副書記、總裁職務(wù)；2019年7月起同時擔(dān)任工銀安盛人壽全資的子公司工銀安盛資產(chǎn)管理有限公司的副董事長、總經(jīng)理。

保險資管從業(yè)經(jīng)驗高管就任對于工銀理財有何意義？中國（香港）金融衍生品投資研究院院長王紅英認(rèn)為，理財公司傳承著商業(yè)銀行固定收益類理財產(chǎn)品的基因，在權(quán)益類產(chǎn)品的投研能力上存在一定的不足，保險資管從業(yè)經(jīng)驗高管就任無疑對理財公司在強化固定收益類產(chǎn)品基礎(chǔ)上，提升權(quán)益類產(chǎn)品的管理能力具有重要作用。

年內(nèi)多家理財公司高管調(diào)整

近年來，理財公司人事調(diào)整頻繁。在工銀理財之前，年內(nèi)已有上銀理財、信銀理財董事長相繼變更，渤銀理財新任總裁任職資格于3月獲得批復(fù)，不久前光大理財總經(jīng)理潘東也因退休辭任，查詢該公司官網(wǎng)發(fā)現(xiàn)，目前公司領(lǐng)導(dǎo)簡介中暫無總經(jīng)理相關(guān)資料。

回顧去年，農(nóng)銀理財、杭銀理財、建信理財、華夏理財、交銀理財、招銀理財、興銀理財、恒豐理財?shù)榷嗉依碡敼境霈F(xiàn)高管變動，涉及公司總裁、副總裁、董事長或總經(jīng)理等職位。

對于理財公司高管密集變動的原因，知名經(jīng)濟學(xué)者盤和林認(rèn)為，理財公司很多處在開創(chuàng)早期，當(dāng)前很多銀行都在將理財業(yè)務(wù)和銀行本身剝離，而剝離早期的理財公司高管有部分本身是臨時的，所以需要變動人員將更合適的人放在合適的位置。另一方面，理財產(chǎn)品銷售也存在分化狀態(tài)，部分理財公司業(yè)績表現(xiàn)不佳成為人員變更的潛在因素。

理財公司脫胎于母行體系，在成立初期高管團隊大多都來自母行，現(xiàn)如今仍延續(xù)此趨勢。從新就任的高管履歷來看，母行體系內(nèi)部輸送仍是理財公司高管的主要來源。例如，招銀理財總裁吳澗兵此前就任招商銀行運營中心總經(jīng)理。華夏理財董事長苑志宏，在加入華夏理財之前，曾擔(dān)任華夏銀行資產(chǎn)管理部總經(jīng)理。

談及來自母行高管就任對理財公司的影響，金樂函數(shù)分析師廖鶴凱認(rèn)為，來自母行的高管對銀行體系內(nèi)部業(yè)務(wù)和運作更加熟悉，更容易使理財公司與母行的整體戰(zhàn)略保持一致，確保協(xié)同運作，有利于業(yè)務(wù)平穩(wěn)對接和開展。當(dāng)然，這一安排也是趨于保守的選擇，對于理財公司經(jīng)營獨立性和業(yè)務(wù)創(chuàng)新仍有一定的抑制作用。

如何角逐超26萬億理財市場

自2019年第一批機構(gòu)開業(yè)算起，理財公司成立已有近五年時間，在歷經(jīng)凈值化轉(zhuǎn)型陣痛后，其逐步接過母行“重?fù)?dān)”，成為理財產(chǎn)品發(fā)行、運營的主力軍。

根據(jù)《中國銀行業(yè)理財市場年度報告（2023年）》，截至2023年末，銀行理財市場存續(xù)規(guī)模為26.8萬億元，較2022年末減少3.07%。其中理財公司存續(xù)規(guī)模最多，為22.47萬億元，占全市場的比例達(dá)到83.85%。

不過，受權(quán)益類產(chǎn)品收入下降、費率降低等因素影響，梳理理財公司母行年報發(fā)現(xiàn)，2023年末多家理財公司管理的理財產(chǎn)品規(guī)模出現(xiàn)“收縮”，個別甚至出現(xiàn)兩位數(shù)降幅。2023年末，招銀理財管理的理財產(chǎn)品余額雖仍然是同業(yè)第一，但已較上年末下降4.49%至2.55萬億元。建信理財、農(nóng)銀理財?shù)漠a(chǎn)品規(guī)模和理財產(chǎn)品余額則分別較上年末減少21.51%、10.61%至1.5萬億元和1.59萬億元；工銀理財、中銀理財?shù)漠a(chǎn)品余額、資產(chǎn)管理規(guī)模均由超1.7萬億元降至1.6萬億元水平。

凈利潤表現(xiàn)上業(yè)績分化明顯，部分國有銀行理財公司業(yè)績降幅較大，凈利潤降超50%，股份制銀行理財公司則“逆襲”上位，多家排名有所上升。2023年，農(nóng)銀理財、建信理財未能守住第二、第四名座次，報告期內(nèi)，凈利潤分別減少54.67%、53.42%至15.97億元、13.23億元；興銀理財、信銀理財、平安理財分別以凈利潤25.82億元、22.55億元、18.85億元搶占第二、第三、第四名寶座。

資深金融政策專家周毅欽表示，部分理財公司凈利潤的下降，一方面與產(chǎn)品規(guī)模有關(guān)，另一方面，一些理財公司在2023年適當(dāng)?shù)夭扇‰A段性減費讓利，對經(jīng)營利潤產(chǎn)生了一定影響。

隨著理財公司管理層的逐步輪換，超26萬億理財市場的格局又將如何？盤和林表示，后續(xù)預(yù)計理財公司將更多開發(fā)權(quán)益類理財產(chǎn)品，理財產(chǎn)品的底層資產(chǎn)也將會有所改變，另外，理財產(chǎn)品將更多和線上渠道合作，增加理財產(chǎn)品的獲客渠道面。

（來源：北京商報）