一邊要存款規(guī)模，一邊要壓降資金成本，不同類型銀行均在面對這一看似矛盾的任務(wù)，如何拿捏尺度考驗各家智慧。

“我們也不想抬高資金成本，但吸收低成本對公存款，我們不占政策優(yōu)勢；個人存款利率如果不高一些，客戶怎么會選擇我們？”某區(qū)域性銀行內(nèi)部人士夏心怡（化名）直言，以較高利率吸客攬儲是小行不得已而為之的選擇。

小行在客群基礎(chǔ)與品牌效應(yīng)等方面處于弱勢，而定價優(yōu)勢是他們拓展新客、維護(hù)老客的重要抓手。不惜以較高的資金成本作為代價，追求存款規(guī)模的動力何在？市場份額和客戶資源的爭奪、支撐放貸規(guī)模所需要的足夠資金來源或許是答案。

無法拋棄規(guī)模情結(jié)和速度情結(jié)的并非只有小行。日前，部分大行通過手工補(bǔ)息方式，向?qū)蛻糁Ц陡呃?，以吸收大額存款。當(dāng)前，銀行對上述做法正在加速整改，以緩釋凈息差下行壓力。

小行難舍高息存款爭客戶

“周年慶大額存單火爆來襲！20萬元起存，3年期利率3.0%，全渠道發(fā)行。”刷到某區(qū)域性銀行微信公眾號的營銷廣告時，北京居民張離不禁動了心。她說，自己的大額存單剛剛到期，現(xiàn)在市面上很難再找到利率在3.0%以上的大額存單產(chǎn)品，正在考慮飛往外地存下這筆錢。

“哪里還有3.0%以上的大額存單？求推薦銀行和客戶經(jīng)理?！鄙缃黄脚_上，不少網(wǎng)友也像張離一樣，正在尋求存款利率更高的銀行網(wǎng)點。評論區(qū)里，一些網(wǎng)友積極分享：“來廣東，廣東華興銀行針對新客的5年期大額存單利率3.20%”“去浙江，浙江泰隆銀行3年期大額存單利率3.05%”……

一直以來，“高息攬儲”都是區(qū)域性銀行頻繁被提及的話題。即便在商業(yè)銀行經(jīng)歷幾番降息以應(yīng)對凈息差持續(xù)收窄的當(dāng)下，仍有區(qū)域性銀行將存款利率相對堅挺的大額存單產(chǎn)品作為吸儲獲客的“利器”。

例如，4月伊始，山西聞喜農(nóng)村商業(yè)銀行推出利率為2.95%的三年期大額存單。江蘇無錫錫商銀行推出大額存單，三年期利率3.0%，五年期利率2.9%。廣西藤縣農(nóng)村信用合作聯(lián)社推出大額存單，三年期利率3.25%。

江蘇太倉農(nóng)村商業(yè)銀行則開啟“新客專享第二期-個人大額存單”預(yù)約通道。該產(chǎn)品起購金額20萬元，期限兩年，年化利率2.7%。預(yù)約截止時間為4月30日，申購時間自5月7日開始。

“雖然整體存款規(guī)模在增長，但對于我們小行來說攬儲依舊很難。相比大行，我們肯定沒有品牌優(yōu)勢。如果存款利率不具備競爭力，客戶很難選擇我們。

對于銀行來說，要想做大規(guī)模，首先要吸收足夠多的存款，才能把貸款放出去。我們非?？释蛻糍~戶能開在我行，這樣后續(xù)也能開拓更多業(yè)務(wù)。”夏心怡說。

另一位區(qū)域性銀行人士稱：“從存款占比來看，對公存款肯定占大頭。數(shù)額大、利率低，是銀行同業(yè)的‘香餑餑’。但一些央國企有規(guī)定，單位資金往往只能存放在大型銀行，有一些區(qū)域性銀行也有當(dāng)?shù)刭Y源優(yōu)勢。我們只能無奈‘卷’利率?！?/p>

對于存款規(guī)模整體增長，但中小銀行依舊攬儲難的問題，國家金融與發(fā)展實驗室特聘研究員任濤稱：“部分中小銀行能夠給客戶提供的可選存款品種通常較為有限，缺乏維護(hù)存量客戶、拓展客戶的有效抓手。除存款定價外，部分中小銀行沒有其它更好的手段來維持與客戶之間的關(guān)系。”

“不同的銀行由于市場競爭、客戶定位、負(fù)債結(jié)構(gòu)等因素有所不同，調(diào)整存款利率的節(jié)奏、幅度各有不同。中小銀行特別是農(nóng)商銀行，由于客戶群體相對下沉，息差較高，息差下滑壓力還沒有完全顯現(xiàn)。”招聯(lián)首席研究員董希淼解釋了一些中小銀行“逆勢攬儲”的部分原因。

大行手工補(bǔ)息搶大戶

“眼下，存款總量不少，但對單家機(jī)構(gòu)而言，仍有市場占比高與低的問題。在規(guī)模情結(jié)和速度情結(jié)之下，一些銀行仍然看重存款業(yè)務(wù)的增長速度、規(guī)模和占比，希望爭奪更多市場份額和客戶資源。”董希淼說。

對公業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行發(fā)展和盈利的重要基礎(chǔ)。當(dāng)前，不少銀行都在提高對公業(yè)務(wù)的戰(zhàn)略地位。其中，對公存款的市場爭奪愈發(fā)激烈。據(jù)調(diào)研，部分大行此前通過手工補(bǔ)息方式，向?qū)蛻糁Ц陡呃?，以吸收大額存款。

“手工補(bǔ)息本來是銀行對業(yè)務(wù)操作失誤的勘誤環(huán)節(jié)，在系統(tǒng)無法自動完成結(jié)息的前提下，采用專用補(bǔ)充計息交易進(jìn)行手工計息處理。但一些基層銀行工作人員為了完成攬儲任務(wù)，把手工補(bǔ)息作為利率補(bǔ)貼的一種方式，以此繞開內(nèi)部定價授權(quán)。”一位銀行人士表示。

在董希淼看來，自上而下、層層加碼的存款考核壓力往往較大。而息差收窄壓力通常難以有效傳導(dǎo)到銀行分支機(jī)構(gòu)和基層員工，這些都導(dǎo)致各種形式的高息攬儲現(xiàn)象存在。日前，市場利率定價自律機(jī)制下發(fā)《關(guān)于禁止通過手工補(bǔ)息高息攬儲 維護(hù)存款市場競爭秩序的倡議》。對此，多位銀行人士表示，所在支行正在整改。

《倡議》明確，嚴(yán)禁通過事前承諾、到期手工補(bǔ)付息等方式，變相突破存款利率授權(quán)要求或自律上限。即日起，銀行不得以任何形式向客戶承諾或支付突破存款利率授權(quán)上限的補(bǔ)息。此前違規(guī)作出的補(bǔ)息承諾，在付息日一律不得支付。銀行應(yīng)立即開展自查，并于2024年4月底前完成整改。

在開源證券銀行首席分析師劉呈祥看來，國有行、股份行的整改壓力或較大。國有行協(xié)定、通知存款利率上限低于其余銀行，存款利率的競爭力較弱，或更依賴以補(bǔ)息方式“留客”。

“能獲得銀行‘手工補(bǔ)息’的企業(yè)，多為央國企和行業(yè)龍頭企業(yè)，他們對于銀行的篩選較為苛刻，通常僅國有行和股份行可進(jìn)入其白名單。我們測算這兩類銀行涉及手工補(bǔ)息的存款規(guī)模或較大，成為此次新規(guī)的重點約束對象。”劉呈祥說，此次新規(guī)意味著存款監(jiān)管更加精細(xì)，各種高息攬儲行為將逐步受到約束，有助于銀行切實降低存款成本、緩釋凈息差下行壓力。

主動推動負(fù)債成本下降

除了高息攬儲約束力度趨嚴(yán)，銀行被動降低存款成本，部分銀行也在主動調(diào)整負(fù)債結(jié)構(gòu)，收緊包括大額存單在內(nèi)的高息負(fù)債產(chǎn)品發(fā)行規(guī)模，壓縮資金成本以應(yīng)對凈息差收窄壓力。

“目前，我行對于三年期和五年期的大額存單開展限額供應(yīng)，額度較少。通過手機(jī)銀行或者網(wǎng)上銀行購買大額存單，一般是兩年期及以下期限的。”日前，招商銀行官方客服稱。

4月18日，查詢多家國有行和股份行APP發(fā)現(xiàn)，新發(fā)5年期大額存單產(chǎn)品十分少見。招商銀行、中信銀行等APP并未顯示二年期及以上期限大額存單產(chǎn)品。

除了收緊額度，從利率上看，相較于定期存款產(chǎn)品，部分銀行的大額存單產(chǎn)品利率優(yōu)勢已不再。以建設(shè)銀行為例，該行APP顯示大額存單20萬元起存，最長期限3年，最高年利率2.35%，與該行定期存款最高年利率一致。

興業(yè)銀行APP顯示，該行大額存單20萬元起存，3年期利率最高為2.60%。而該行定期存款中的“禮儀存單”與“專屬存款”3年期利率同樣為2.60%。不同的是，“禮儀存單”50元起存，“專屬存款”5000元起存。

多家銀行高管在2023年度業(yè)績說明會上表示，2024年將持續(xù)推動負(fù)債成本下降，加大高成本存款壓降力度。

例如，中國銀行副行長張毅說，“雖然2023年存款利率下調(diào)了三次，但是存款的定期化、長期化趨勢特征還是比較明顯的。同時市場競爭也加劇了成本下行的動能。我們今年對高成本存款的壓降力度會非常大，包括協(xié)議存款、結(jié)構(gòu)性存款、三年期以上大額存單，我們制定了一些合理的增長目標(biāo)，對這方面的占比會有適當(dāng)?shù)目刂啤！?/p>

各類銀行探尋穩(wěn)定發(fā)展之路

“近期部分銀行壓縮和調(diào)整大額存單額度，以更好管理負(fù)債成本與凈息差。但也不排除部分區(qū)域性中小銀行通過適度增加大額存單產(chǎn)品以增加獲客、吸儲。”光大銀行金融市場部分析師周茂華稱。

在郵儲銀行研究員婁飛鵬看來，部分區(qū)域性銀行新發(fā)大額存單并且利率相對較高的原因在于，中小銀行在吸儲方面缺少優(yōu)勢，希望采用支付相對較高的利率吸收存款。今年以來，存款保持較高增速的同時，新增存款規(guī)模、同比增速不及去年，在這種情況下，更易出現(xiàn)存款在不同類型銀行分布不均的情況。

中國人民銀行數(shù)據(jù)顯示，截至3月末，人民幣存款余額295.51萬億元，同比增長7.9%?！白匀ツ?月起，存款增速進(jìn)入下行通道。分部門來看，居民和企業(yè)兩大部門一季度均實現(xiàn)同比少增。”信達(dá)證券宏觀團(tuán)隊分析稱。

任濤表示，全國性銀行具有網(wǎng)點覆蓋、客群基礎(chǔ)等優(yōu)勢，無須過度通過“加價”進(jìn)行攬儲，可以按照負(fù)債跟隨的策略在攬儲方面保持理性。通過提升服務(wù)水平、完善內(nèi)部考核機(jī)制、豐富可選配置品種、優(yōu)化市場化負(fù)債與存款結(jié)構(gòu)等方式實現(xiàn)負(fù)債來源穩(wěn)定性、負(fù)債結(jié)構(gòu)多樣性、負(fù)債與資產(chǎn)匹配的合理性、負(fù)債獲取的主動性、負(fù)債成本的適當(dāng)性以及負(fù)債項目的真實性等“六性”目標(biāo)。

在任濤看來，與全國性銀行相比，區(qū)域性銀行的優(yōu)勢主要體現(xiàn)在定價方面，但需要在負(fù)債成本與攬儲兩個維度做好平衡，避免陷入“高息攬儲-息差收窄-流動性壓力加大”的惡性循環(huán)。具體可以考慮通過提升市場化負(fù)債的貢獻(xiàn)、加強(qiáng)與優(yōu)質(zhì)金融機(jī)構(gòu)的合作以豐富可配置品種、適度放緩規(guī)模擴(kuò)張步伐以緩解攬儲壓力、提供更多優(yōu)質(zhì)服務(wù)以維護(hù)與存量客戶之間的關(guān)系、強(qiáng)化與地方戰(zhàn)略客戶之間的合作紐帶等方式走差異化競爭之路。

來源： 中國證券報