今年一季度以來，隨著智能手機(jī)的出貨量不斷攀升，產(chǎn)業(yè)鏈公司的成長動(dòng)能持續(xù)增強(qiáng)。4月18日，HUAWEI Pura 70系列先鋒發(fā)售，行業(yè)暖意再次升溫。

目前，手機(jī)的供應(yīng)鏈公司基本涵蓋了代工、結(jié)構(gòu)件、功能芯片、顯示、光學(xué)、通信和電池等多個(gè)領(lǐng)域。不少業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，隨著近期多款手機(jī)新品發(fā)布，產(chǎn)品的銷量增長帶動(dòng)產(chǎn)業(yè)上下游的加碼投入和快速發(fā)展，有望加速消費(fèi)電子各領(lǐng)域景氣度回升。

AI、5G引領(lǐng)手機(jī)市場(chǎng)復(fù)蘇

4月18日，華為推出“HUAWEI Pura 70系列先鋒計(jì)劃”，Pura 70 Ultra和Pura 70 Pro在當(dāng)天開售，不少華為門店排起長隊(duì)，華為商城一開售即顯示“暫時(shí)缺貨”。

一季度以來，國內(nèi)智能手機(jī)市場(chǎng)逐步復(fù)蘇。數(shù)據(jù)顯示，2024年1月至2月，我國智能手機(jī)產(chǎn)量1.72億部，同比增長31.3%，我國市場(chǎng)手機(jī)累計(jì)出貨量4603.5萬部，同比增長14.6%；國內(nèi)手機(jī)上市新機(jī)型50款，同比增長22%。

據(jù)華為終端介紹，此次Pura 70系列搭載全新HarmonyOS 4.2，全系支持AI隔空操控、智感支付，接入盤古大模型，帶來AI消除、AI云增強(qiáng)等更多智慧應(yīng)用。

目前，國內(nèi)眾多主流手機(jī)廠商都在AI領(lǐng)域發(fā)力，vivo、華為、榮耀、OPPO、魅族等廠商紛紛擁抱AI大模型、AI系統(tǒng)、AI功能等。2月20日，OPPO在AI戰(zhàn)略發(fā)布會(huì)上，明確了AI手機(jī)的四大特征，并開放AI開發(fā)工吆耪倏⒄咼且黃鹱鯝I應(yīng)用。

3月1日，專注于非洲市場(chǎng)的傳音控股發(fā)文稱，公司旗下創(chuàng)新科技品牌TECNO宣布推出TECNO AIOS，用AI革新致力于全方位提升全球用戶AI移動(dòng)體驗(yàn)。“AI引領(lǐng)智能設(shè)備的未來。”TECNO工程部總監(jiān)游智在TECNO MWC 2024 發(fā)布會(huì)上表示。

AI和5G-A等技術(shù)與智能手機(jī)融合，給智能手機(jī)市場(chǎng)增加了新的活力。數(shù)據(jù)顯示，一季度，我國手機(jī)尤其是5G手機(jī)出貨量達(dá)到5643萬部，占同期手機(jī)出貨量的83.7%。AI 手機(jī)方面，華泰證券表示看好AI驅(qū)動(dòng)下一輪換機(jī)潮。國際數(shù)據(jù)公司IDC認(rèn)為，2024年全球新一代AI手機(jī)出貨量將達(dá)1.7億部，占智能手機(jī)整體出貨量的15%。

有業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，以智能手機(jī)為代表的消費(fèi)電子產(chǎn)業(yè)復(fù)蘇加快，將為相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈公司帶來新一輪增長機(jī)遇。

產(chǎn)業(yè)鏈公司業(yè)績亮眼

從目前已發(fā)布的一季報(bào)數(shù)據(jù)來看，多家消費(fèi)電子類上市公司一季度表現(xiàn)喜人。

飛榮達(dá)預(yù)計(jì)2024年第一季度營業(yè)收入較上年同期增長27%左右，凈利潤增長183.59%至203.49%。公司表示，其消費(fèi)類電子業(yè)務(wù)受主要客戶業(yè)務(wù)市場(chǎng)份額回歸、出貨量持續(xù)提升以及國產(chǎn)化替代影響，訂單持續(xù)增加。

終端市場(chǎng)拉動(dòng)成為不少公司業(yè)績的催化劑。例如，京東方2024年第一季度預(yù)告凈利潤為8億元至10億元，比上年同期增長223%至304%。公司表示，得益于良好的供給格局和下游需求的提前釋放，行業(yè)景氣度顯著回暖。

“在智能手機(jī)領(lǐng)域，公司已成功開辟出第二條增長曲線?！彼继赝A(yù)計(jì)，2024年第一季度營業(yè)收入同比增加76%至94%。公司表示，在智能手機(jī)領(lǐng)域，公司應(yīng)用于旗艦手機(jī)主攝、廣角、長焦鏡頭的高階5000萬像素產(chǎn)品出貨量上升，受此影響，公司智能手機(jī)領(lǐng)域營收顯著增長，同時(shí)與客戶的合作全面加深，市場(chǎng)占有率持續(xù)提升。

隨著智能手機(jī)市場(chǎng)的復(fù)蘇，還有不少產(chǎn)業(yè)鏈公司展露了對(duì)行業(yè)預(yù)期的信心。

方邦股份表示，電磁屏蔽膜將受益于5G—5.5G 通信、人工智能等行業(yè)的快速發(fā)展。同時(shí)，折疊手機(jī)、AI 手機(jī)也對(duì)電磁屏蔽膜提出了新的需求。該公司電磁屏蔽膜目前大量應(yīng)用于華為、小米、OPPO、vivo、三星等知名終端品牌產(chǎn)品。年報(bào)顯示，公司2023年電磁屏蔽膜銷售業(yè)務(wù)占總營業(yè)收入51.54%。

機(jī)構(gòu)追問產(chǎn)品線近況

據(jù)了解，近一個(gè)月來，有68家消費(fèi)電子和半導(dǎo)體行業(yè)A股公司受到機(jī)構(gòu)調(diào)研，其中有11家公司調(diào)研接待機(jī)構(gòu)數(shù)量超過100個(gè)，瀾起科技、匯頂科技和協(xié)創(chuàng)數(shù)據(jù)位列前三。

隨著行業(yè)的逐漸復(fù)蘇，消費(fèi)電子和半導(dǎo)體行業(yè)公司的產(chǎn)品線進(jìn)展受到機(jī)構(gòu)高度關(guān)注。

瀾起科技表示，隨著行業(yè)需求逐步恢復(fù)，公司將持續(xù)加大津逮服務(wù)器平臺(tái)產(chǎn)品線的市場(chǎng)推廣和銷售力度，將津逮CPU導(dǎo)入到更多的終端用戶及應(yīng)用領(lǐng)域，努力實(shí)現(xiàn)該產(chǎn)品線銷售收入較2023年大幅增長。據(jù)了解，瀾起科技津逮服務(wù)器平臺(tái)的作用是為云計(jì)算數(shù)據(jù)中心提供更為安全、可靠的運(yùn)算平臺(tái)。

“AI手機(jī)會(huì)是今年手機(jī)市場(chǎng)的一個(gè)增長驅(qū)動(dòng)。”匯頂科技表示，智能手機(jī)方面，AI手機(jī)、折疊屏手機(jī)等高端機(jī)的需求增加，手機(jī)市場(chǎng)可能會(huì)迎來一波新的換機(jī)潮。同時(shí)，非洲、拉美、東南亞等新興市場(chǎng)的復(fù)蘇信號(hào)明顯，品牌客戶有信心在海外市場(chǎng)斬獲更多，推動(dòng)中低端手機(jī)更大規(guī)模地出貨。

機(jī)構(gòu)投資者還密切關(guān)注消費(fèi)電子公司的未來業(yè)務(wù)規(guī)劃。國內(nèi)聲學(xué)行業(yè)龍頭歌爾股份表示，公司在2024年會(huì)繼續(xù)聚焦于消費(fèi)電子和汽車電子領(lǐng)域，積極拓展聲學(xué)、光學(xué)、精密結(jié)構(gòu)件等精密零組件業(yè)務(wù)，同時(shí)積極關(guān)注AI人工智能技術(shù)對(duì)行業(yè)帶來的促進(jìn)和影響，把握相關(guān)的業(yè)務(wù)機(jī)會(huì)。

（來源：上海證券報(bào)）