“三年期大額存單暫時(shí)沒(méi)有額度?！睆V州某城商行的客戶經(jīng)理劉玉（化名）最近對(duì)客戶回復(fù)最多的就是這句話。其所在銀行三年期大額存單已經(jīng)兩個(gè)月沒(méi)有“上新”額度，最新一期的利率較去年同期也遜色不少，與普通定期存款僅差5BP左右。以往拼手速搶大額存單的場(chǎng)景已不復(fù)存在。

事實(shí)上，壓降大額存單規(guī)模成為近期不少銀行策略上的“標(biāo)配”。近期走訪銀行過(guò)程中，不少銀行的存款“貨架”中，大額存單在價(jià)格、結(jié)構(gòu)方面均有變化。一方面，大多銀行大額存單經(jīng)歷多輪調(diào)降，與普通定存間的利率差逐漸縮小，優(yōu)勢(shì)不復(fù)存在；另一方面，有銀行主動(dòng)調(diào)整大額存單期限結(jié)構(gòu)，三年期大額存單“缺貨”或停售。

在這一背景下，不少銀行客戶經(jīng)理開(kāi)始轉(zhuǎn)推儲(chǔ)蓄型保險(xiǎn)、低風(fēng)險(xiǎn)理財(cái)?shù)犬a(chǎn)品。

部分銀行三年期大額存單“缺貨”

2023年開(kāi)始，存款利率不斷走低，銀行以往“吸金利器”大額存單利率光環(huán)也不復(fù)存在。以三年期、20萬(wàn)元起存的大額存單產(chǎn)品為例，根據(jù)APP數(shù)據(jù)、客戶經(jīng)理提供資料，建設(shè)銀行最新一期大額存單（2024年21期）利率為2.35%，較半年前（2023年8月）2.85%的利率下降約50BP；廣州銀行最新一期大額存單年利率為2.7%，較半年前（2023年8月）3.25%的利率下降約55BP。

在統(tǒng)計(jì)的十余家銀行的三年期大額存單產(chǎn)品中，除少數(shù)幾家民營(yíng)銀行可上浮至3%以上，大多銀行基本全部低于3%。

此外，部分銀行大額存單、定期存款間的“利率差”已不存在。以建設(shè)銀行為例，該行兩年期、三年期整存整取存款產(chǎn)品利率分別為1.9%、2.35%，與最新大額存單利率一致。中國(guó)銀行線上渠道也顯示，目前兩年期、三年期整存整取產(chǎn)品（5000元起存）的利率分別為1.9%、2.35%，與最新大額存單利率一致。

種種因素疊加下，銀行經(jīng)理、客戶對(duì)大額存單的興趣似乎不再高漲，以往“一單難求”拼手速的景象不復(fù)存在。

值得注意的是，調(diào)降利率的同時(shí)，不少銀行正選擇主動(dòng)調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，中長(zhǎng)期限大額存單“缺貨”。

在招商銀行APP上看到，目前在大額存單的熱銷產(chǎn)品區(qū)，三年期大額存單已“銷聲匿跡”。一年期、兩年期大額存單利率分別為2%、2.15%。招商銀行廣東某支行主管稱，目前三年期大額存單產(chǎn)品已經(jīng)沒(méi)有額度。

中國(guó)銀行線上渠道也顯示，目前兩年期大額存單、三年期大額存單均顯示“額度不足”。而廣州銀行大額存單三年期存款利率為2.7%，目前僅在標(biāo)有“優(yōu)質(zhì)代發(fā)專享”“新客戶開(kāi)放專享”字樣的兩款產(chǎn)品中有剩余額度。

轉(zhuǎn)戰(zhàn)儲(chǔ)蓄險(xiǎn)產(chǎn)品？

在利率下滑、部分產(chǎn)品“缺貨”等多重因素疊加下，大額存單的“光環(huán)”似乎已然黯淡。不少銀行客戶經(jīng)理開(kāi)始轉(zhuǎn)推儲(chǔ)蓄型保險(xiǎn)產(chǎn)品。

“最近理財(cái)、存款收益率都較低，更推薦客戶配置一部分資金到保險(xiǎn)中?！蹦彻煞菪锌蛻艚?jīng)理說(shuō)，在低利率環(huán)境下，這類產(chǎn)品更容易鎖定長(zhǎng)期收益率。

某國(guó)有行客戶經(jīng)理也推薦一款儲(chǔ)蓄型保險(xiǎn)。根據(jù)她提供的演示表，該產(chǎn)品為五年躉交，保底收益率為1.9%，加上分紅后預(yù)計(jì)每年收益率為3.5%～3.8%。

此外，現(xiàn)金管理類等低風(fēng)險(xiǎn)理財(cái)也是銀行熱推?！岸唐谝玫馁Y金可以放在這類現(xiàn)金管理理財(cái)中，長(zhǎng)期資金則可以考慮配置一部分在保險(xiǎn)。在存款利率下行背景下，這不失為一種替代方案?！鄙鲜鰢?guó)有行客戶經(jīng)理說(shuō)。

也有銀行已開(kāi)始調(diào)整KPI指標(biāo)，上述股份行人士說(shuō)，目前其所在支行對(duì)存款指標(biāo)的要求已經(jīng)相對(duì)下降，同時(shí)對(duì)保險(xiǎn)、理財(cái)?shù)犬a(chǎn)品的銷售壓力開(kāi)始升高。

不過(guò)值得注意的是，保險(xiǎn)、理財(cái)與銀行存款仍有本質(zhì)區(qū)別，并不能承諾“保本”。一名業(yè)內(nèi)人士指出，大多儲(chǔ)蓄險(xiǎn)產(chǎn)品需要較長(zhǎng)的投資周期，前幾年的現(xiàn)金價(jià)值較低，如果提前退?；驎?huì)造成本金損失。而理財(cái)產(chǎn)品自凈值化轉(zhuǎn)型以來(lái)，也主要跟隨市場(chǎng)波動(dòng)，收益率并不穩(wěn)定。

背后原因

在多名業(yè)內(nèi)人士看來(lái)，銀行調(diào)整大額存單產(chǎn)品結(jié)構(gòu)主要基于負(fù)債成本管控。

國(guó)家金融監(jiān)督管理總局公布的數(shù)據(jù)顯示，截至2023年末，我國(guó)商業(yè)銀行凈息差已經(jīng)下降至1.69%，首次跌破1.7%關(guān)口，較2023年前三季度下降了0.04個(gè)百分點(diǎn)。但資產(chǎn)端貸款收益率仍處于下行通道，息差壓力下負(fù)債成本管控仍需進(jìn)一步發(fā)力。

一名業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，負(fù)債成本管控的難點(diǎn)之一在于大額存單等高息定期存款產(chǎn)品。2023年開(kāi)始商業(yè)銀行存款結(jié)構(gòu)持續(xù)變化，低息活期存款不斷轉(zhuǎn)換為高息定期存款。從人民銀行披露的2023年《金融機(jī)構(gòu)人民幣信貸收支表》來(lái)看，住戶部門和非金融企業(yè)的定期存款余額及占比均呈現(xiàn)上升趨勢(shì)。住戶部門定期存款占比從68.1%上升至71.5%，非金融企業(yè)則從65.9%上升至68.4%。

“預(yù)計(jì)銀行將主動(dòng)調(diào)結(jié)構(gòu)，縮短存款久期、壓降高定價(jià)存款占比?！遍_(kāi)源證券分析師劉呈祥指出，2023年以來(lái)，中小銀行持續(xù)壓降結(jié)構(gòu)性存款規(guī)模，此外，同期限大額存單和定期存款的利差逐漸收窄，銀行對(duì)高定價(jià)存款的偏好程度不斷下降。

近期銀行的財(cái)報(bào)、業(yè)績(jī)發(fā)布會(huì)中，不少銀行也強(qiáng)調(diào)將加強(qiáng)對(duì)存款成本的管控。例如，招商銀行在最新財(cái)報(bào)中指出，為了保持凈利息收益率的相對(duì)穩(wěn)定，資產(chǎn)端抓好貸款投放，同時(shí)加大債券的配置力度；負(fù)債端著力推動(dòng)低成本核心存款的增長(zhǎng)。民生銀行副行長(zhǎng)兼董秘李彬在業(yè)績(jī)發(fā)布會(huì)上表示，目前整體的存款成本相對(duì)較高，要努力拓寬低成本穩(wěn)定資金來(lái)源。

中國(guó)銀行副行長(zhǎng)張毅指出，今年對(duì)高成本存款業(yè)務(wù)的壓降力度會(huì)非常大。對(duì)協(xié)議存款、結(jié)構(gòu)性存款、三年期以上的大額存單等產(chǎn)品制定了合理的增長(zhǎng)目標(biāo)，會(huì)適當(dāng)控制這方面業(yè)務(wù)的占比。

   來(lái)源：第一財(cái)經(jīng)