繼4月9日和合首創(chuàng)發(fā)布公告稱其“嚴(yán)重資不抵債，已無力兌付”后，風(fēng)雨飄搖的“和合系”，又遭遇重大打擊。

4月10日，上海市公安局楊浦分局發(fā)布警情通報(bào)，近期，上海市公安局楊浦分局依法對(duì)“和合系”公司涉嫌非法集資犯罪立案?jìng)刹?，?duì)王某某等多名犯罪嫌疑人采取刑事強(qiáng)制措施。目前，公安機(jī)關(guān)正在全力開展案件偵辦。

上海公安：

“和合系”公司涉嫌非法集資

“警民直通車楊浦”微信公眾號(hào)消息，上海市公安局楊浦分局4月10日發(fā)布警情通報(bào)，近期，上海市公安局楊浦分局依法對(duì)“和合系”公司涉嫌非法集資犯罪立案?jìng)刹?，?duì)王某某等多名犯罪嫌疑人采取刑事強(qiáng)制措施。為全面查清案情、全力追贓挽損，請(qǐng)投資人通過以下方式進(jìn)行報(bào)案：

一、電話報(bào)案。投資人可撥打021-55233809、021-55233909、021-55233857、021-55233096、021-55233017、021-55233018（時(shí)間：8時(shí)30分至17時(shí)30分）。如遇忙線，請(qǐng)稍后再撥。

二、郵寄報(bào)案。投資人可將報(bào)案材料（個(gè)人身份證復(fù)印件、銀行卡復(fù)印件、投資協(xié)議復(fù)印件、銀行交易明細(xì)、聊天截圖等）郵寄至上海市公安局楊浦分局經(jīng)濟(jì)犯罪偵查支隊(duì)并注明“和合系報(bào)案材料”（收件地址：上海市楊浦區(qū)平?jīng)雎?049號(hào)，郵編：200090，收件人：上海市公安局楊浦分局經(jīng)濟(jì)犯罪偵查支隊(duì)）。

三、實(shí)地報(bào)案。投資人可前往您本人所在的戶籍地、居住地公安機(jī)關(guān)經(jīng)偵部門或派出所就近報(bào)案并提供報(bào)案材料（個(gè)人身份證復(fù)印件、銀行卡復(fù)印件、投資協(xié)議復(fù)印件、銀行交易明細(xì)、聊天截圖等）。

上述三種報(bào)案方式效力等同。

目前，公安機(jī)關(guān)正在全力開展案件偵辦，請(qǐng)投資人積極配合警方調(diào)查取證，不信謠、不傳謠，通過法律途徑維護(hù)自身權(quán)益，公安機(jī)關(guān)將依法辦案，并依法適時(shí)通報(bào)案件的相關(guān)情況。

背后系知名資管大佬

已失聯(lián)超7個(gè)月

據(jù)報(bào)道，上海和合首創(chuàng)投資管理有限公司（下稱“和合首創(chuàng)”）、和合資產(chǎn)管理（上海）有限公司（下稱“和合資管”）、和合期貨有限公司（下稱“和合期貨”）三家公司并稱為“和合系”。

其中，和合資管是和合期貨的全資子公司，而和合首創(chuàng)明面上與上述兩家公司并無直接關(guān)聯(lián)。

據(jù)多家媒體報(bào)道，“和合系”的背后是知名資管大佬林強(qiáng)，他既是和合首創(chuàng)的實(shí)控人，也是和合期貨三大合伙人之一，2021年，林強(qiáng)全面收購了和合期貨，成為實(shí)控人。

公開資料顯示，林強(qiáng)是和合期貨有限公司董事、上海和合首創(chuàng)投資管理有限公司董事長兼CEO，畢業(yè)于上海交通大學(xué)國際經(jīng)濟(jì)與貿(mào)易專業(yè)，獲得上海交通大學(xué)EMBA碩士學(xué)位、北京大學(xué)DBA博士學(xué)位。林強(qiáng)擁有十多年金融行業(yè)從業(yè)經(jīng)驗(yàn)，曾任職于國泰人壽、國金證券、國金基金等大型金融機(jī)構(gòu)。2021年，林強(qiáng)獲選“陸家嘴金融城十大杰出青年”。

此前，和合資管母公司和合期貨發(fā)布公告稱，林強(qiáng)并不是公司的實(shí)控人，雖曾任董事但目前在公司不擔(dān)任任何職務(wù)。和合資管也曾在官網(wǎng)發(fā)布了一份澄清公告，表示林強(qiáng)不是公司的董事長和實(shí)控人，公司也沒有設(shè)立任何的分支機(jī)構(gòu)。但后來，和合資管又撤下了該公告。

某熟悉和合首創(chuàng)的知情人士表示，“和合系”三家公司內(nèi)部管理比較混亂，出現(xiàn)過和合首創(chuàng)員工承擔(dān)和合資管與和合期貨相關(guān)工作的情況。

在去年8月份，一份署名為和合資產(chǎn)管理有限公司的文件，在資管圈內(nèi)廣為流傳。其內(nèi)容顯示，因林強(qiáng)無法取得聯(lián)系，為保證公司正常運(yùn)轉(zhuǎn)，經(jīng)商討決定，成立臨時(shí)領(lǐng)導(dǎo)小組，主持相應(yīng)工作。多位接近和合系公司人士證實(shí)此文件的真實(shí)性。知情人士透露：“文件中的臨時(shí)領(lǐng)導(dǎo)小組組長王泓量此前分管銷售?！惫_資料顯示，王泓量同時(shí)也是和合資管的法定代表人。

對(duì)于林強(qiáng)失聯(lián)的消息，和合系相關(guān)負(fù)責(zé)人證實(shí)該消息屬實(shí)。有知情人士透露，林強(qiáng)失聯(lián)后，目前公司由林強(qiáng)的“死黨”梁佳明掌權(quán)，他與林強(qiáng)一起創(chuàng)業(yè)，是和合系的財(cái)務(wù)老大、目前的實(shí)控人。

和合首創(chuàng)官方客服確認(rèn)了林強(qiáng)失聯(lián)消息：“從去年8月底失聯(lián)至今、沒有再聯(lián)系上，我們這邊沒有接到過他的下落。”“這一切的事情（指兌付危機(jī)）都是從林強(qiáng)失聯(lián)開始發(fā)生的?！?/span>

產(chǎn)品去年已開始逾期

“嚴(yán)重資不抵債，已無力兌付”

自林強(qiáng)失聯(lián)開始，和合系發(fā)行的產(chǎn)品開始逾期，據(jù)證券時(shí)報(bào)彼時(shí)報(bào)道，不少投資人已經(jīng)陸續(xù)報(bào)案，并上公司討要說法，部分購買產(chǎn)品的公司員工也表示擔(dān)憂。

去年10月底，和合首創(chuàng)公告表示，由于疫情后續(xù)影響及市場(chǎng)形勢(shì)嚴(yán)峻，加之經(jīng)濟(jì)恢復(fù)不及預(yù)期，多重因素導(dǎo)致公司及關(guān)聯(lián)方在管的部分產(chǎn)品出現(xiàn)到期未能足額兌付。和合首創(chuàng)稱，公司進(jìn)行了全面清產(chǎn)核資，擬轉(zhuǎn)讓或抵押主要資產(chǎn)回籠資金以兌付產(chǎn)品，力爭(zhēng)當(dāng)年末兌付到期產(chǎn)品10%本金，此后將分批兌付。根據(jù)該公告，和合首創(chuàng)當(dāng)時(shí)尚未兌付金額合計(jì)高達(dá)52.56億元。

今年1月，和合首創(chuàng)公告稱，截至1月3日首批兌付完成，共計(jì)兌付總金額5.1億元，涉及客戶數(shù)6193人。今年2月底，和合首創(chuàng)又官宣完成了第二批次3%的兌付工作。

進(jìn)入3月，和合首創(chuàng)又連發(fā)多條公告。3月11日，和合首創(chuàng)表態(tài)，將不遺余力地為完成100%資金兌付目標(biāo)而努力，并稱公司新型業(yè)務(wù)在多方努力下已經(jīng)步入正軌。3月21日，公司公告稱將于3月25日開啟第二批次7%的兌付工作。

4月9日，和合首創(chuàng)發(fā)布的公告稱，自公司及相關(guān)企業(yè)產(chǎn)品出現(xiàn)到期無法兌付的情況以來，雖采取一系列措施進(jìn)行補(bǔ)救，但成效不及預(yù)期。

目前，公司及相關(guān)企業(yè)已嚴(yán)重資不抵債，存在重大持續(xù)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，已無力兌付，自即日起暫停兌付工作。

據(jù)統(tǒng)計(jì)，目前和合首創(chuàng)兌付率僅約13%，逾期未兌付規(guī)?；虺?5億元。

“爆雷”產(chǎn)品多是票據(jù)項(xiàng)目

林強(qiáng)的個(gè)人介紹中稱，林強(qiáng)“專注標(biāo)準(zhǔn)化票據(jù)”，而這也是“和合系”旗下資管產(chǎn)品的主要投資標(biāo)的。和合首創(chuàng)的官網(wǎng)中對(duì)這類產(chǎn)品的宣傳是“以票據(jù)(銀行承兌匯票)為主要投資標(biāo)的的基金產(chǎn)品。相較于傳統(tǒng)票據(jù)投資，依托于‘一行兩會(huì)’監(jiān)管之下的銀行、基金管理人的標(biāo)準(zhǔn)化票據(jù)投資基金，在資產(chǎn)選擇、風(fēng)險(xiǎn)管理上更具有優(yōu)勢(shì)?！?/span>

一份和合首創(chuàng)產(chǎn)品的銷售資料顯示，其固收類產(chǎn)品的主要投資標(biāo)的為大型商業(yè)銀行承兌匯票，并且多個(gè)產(chǎn)品的名稱就是“票據(jù)資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓項(xiàng)目”。

此前媒體的報(bào)道中，投資者收到的蓋著和合首創(chuàng)公章的告知函顯示，其8只“爆雷”產(chǎn)品，其中7只都是票據(jù)資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓項(xiàng)目，另外一只則是定向融資產(chǎn)品。

此類票據(jù)業(yè)務(wù)其實(shí)是一種套利行為，通過質(zhì)押在銀行購買的理財(cái)產(chǎn)品及利息收益，扣除掉銀行承兌匯票的貼息和手續(xù)費(fèi)，最后剩余的資金就是投資者的盈利。和合資管在其中羅列的收益公式是（銀行利息—銀票貼現(xiàn)利息）*次數(shù)。

而銀行對(duì)項(xiàng)目開具銀票，都需要客戶有真實(shí)的貿(mào)易背景，且額度有限，并不可以作為一種長期大額的投資標(biāo)的。

2023年8月，林強(qiáng)還作為和合首創(chuàng)的創(chuàng)始人公開表示，“在金融行業(yè)，非銀機(jī)構(gòu)和三方獨(dú)立機(jī)構(gòu)的發(fā)展就在這一時(shí)期開始呈現(xiàn)百花齊放的狀態(tài)。而和合首創(chuàng)就是這種時(shí)代背景下一批‘摸石頭過河’機(jī)構(gòu)的代表”。

此外，他還表示，自己劃定了一條硬指標(biāo)，那就是“始終堅(jiān)持和積極響應(yīng)國家金融監(jiān)管政策，嚴(yán)格遵守法律法規(guī)，確保金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)過程中的合規(guī)與穩(wěn)健，為各方投資者提供合規(guī)負(fù)責(zé)的服務(wù)?！?/span>

（稿件來源：每經(jīng)網(wǎng)）