最近幾天，一則高盛推薦買入中石油、中海油，提高“三桶油”目標(biāo)價的研報，引發(fā)了中國股民的高度關(guān)注。而其實，能源股今年在全球市場上的崛起，已經(jīng)并非是一件新鮮事。

例如，在美國市場上，隨著原油價格近來的持續(xù)攀升，以及人們對于“AI盡頭是電力”的熱烈討論，能源股似乎已經(jīng)成為了一顆比科技成長股更為閃耀的“明星”。

本周二，美國標(biāo)普500指數(shù)在步入4月后連續(xù)第二個交易日下跌，因市場日益懷疑美聯(lián)儲是否已完全控制住了通脹。該指數(shù)的11個類股中有八個下跌，但在整體低迷的市況中，卻依然有一抹亮色——油價上漲幫助能源類股上漲了1.4%。

在股市普遍遭遇拋售的情況下，標(biāo)普500能源精選板塊SPDR基金(XLE)周二卻再度創(chuàng)下了52周新高。

一組統(tǒng)計顯示，能源板塊是今年迄今為止標(biāo)普500指數(shù)中表現(xiàn)最好的板塊。今年迄今為止，能源板塊已上漲了14%，超過了整體標(biāo)普500指數(shù)約9%的漲幅。石油和天然氣相關(guān)股票，也是上個月標(biāo)普500指數(shù)中的最大贏家。

DataTrek研究公司聯(lián)合創(chuàng)始人Nicholas Colas周二在一份客戶說明中寫道，“能源股正在迎頭趕上，歷史表明，它們近期將進(jìn)一步上漲。”

“油價已經(jīng)企穩(wěn)，這是該行業(yè)表現(xiàn)優(yōu)異的必要前提。而且，如果今年出現(xiàn)地緣政治緊張局勢所導(dǎo)致的油市震蕩，該板塊將能扮演獨特的對沖風(fēng)險工具?！盋olas表示。

Colas指出，在2008年至2014年間，當(dāng)WTI原油期貨價格在每桶80美元至100美元之間波動時，XLE的表現(xiàn)便通常優(yōu)于其他股票。

能源股上漲秘訣：油價大漲疊加“AI盡頭是電力”！

從眼下的基本面背景看，能源股眼下無疑正“天時地利人和”多重利好齊聚。不僅油價近來的大漲行情，激發(fā)起了多頭的熱情，有關(guān)“AI盡頭是電力”的相關(guān)炒作和行業(yè)探討，也令能源股似乎被貼上了“終極”AI概念股的標(biāo)簽。

截止周二收盤，WTI原油期貨結(jié)算價收漲1.72%，報85.15美元/桶。布倫特原油期貨結(jié)算價收漲1.75%，報88.92美元/桶。兩大全球基準(zhǔn)原油期貨價格已進(jìn)一步刷新了近半年來的最高位。

如同我們昨日提到的那樣，近來全球原油價格受到了至少七大利多因素的支撐，包括伊朗駐敘領(lǐng)館遭遇以色列空襲、墨西哥計劃限制原油出口、美國制造業(yè)PMI重回擴張區(qū)間、俄羅斯煉油廠不斷遇襲、美國將恢復(fù)對委內(nèi)瑞拉能源制裁、OPEC+本周料維持限產(chǎn)措施、對沖基金已開始積極加碼原油多倉等！

摩根大通分析師Natasha Kaneva在上月早些時候已預(yù)計，布倫特原油價格將在9月份達(dá)到每桶100美元。

而與此同時，業(yè)內(nèi)也紛紛預(yù)計，隨著需要大量電力以滿足人工智能的發(fā)展，未來幾年全球能源需求將進(jìn)一步激增。大型科技公司“癡迷”于尋找足夠的能源為人工智能的繁榮提供動力，這已成為了上月標(biāo)普全球舉辦的CERA Week活動的一個重要話題。

盡管現(xiàn)任美國政府正在大力推動可再生能源，但人們越來越懷疑風(fēng)能和太陽能是否能滿足需求。越來越多業(yè)內(nèi)人士開始重新重視起了化石燃料這一“老字號”能源。

英國國家電網(wǎng)公司(National Grid Plc)負(fù)責(zé)人上月表示，由于人工智能技術(shù)的蓬勃發(fā)展需要大幅度提高數(shù)據(jù)中心計算能力，預(yù)計英國數(shù)據(jù)中心的電力需求將在未來10年增長大約6倍。

一位行業(yè)高管近期表示，許多能源生產(chǎn)商已認(rèn)為人工智能革命將帶來天然氣的“黃金時代”，“天然氣是唯一具有成本效益的能源，能夠提供大型科技公司所需的全天候可靠電力，為人工智能熱潮提供動力。”

能源市場分析師Phil Flynn則指出，人工智能革命本身可能也將對美國石油和天然氣行業(yè)產(chǎn)生重大影響，因為AI技術(shù)的發(fā)展不僅能提高尋找石油的效率，還能協(xié)助以更清潔的方式生產(chǎn)石油?！叭斯ぶ悄軐⑹估L制油田地圖不再需要大量的猜測工作，我們應(yīng)該能夠確定具體的鉆探區(qū)域，在那里我們可以用最少的碳排放獲得最多的石油?！?/span>

在今年一季度，標(biāo)普500指數(shù)漲幅前十大的成分股中，就有兩家能源企業(yè)——包括漲幅排在第三位的Constellation Energy和第八位的馬拉松原油。此外，排在第六位的通用電氣也有大量能源業(yè)務(wù)。這些公司在榜單上的數(shù)量幾乎已可與超微電腦、英偉達(dá)、美光科技、Meta等AI概念股分庭抗禮。

而如果“AI的盡頭真的是電力”，二季度美國能源股是否還能有更大的上行空間呢？不妨讓我們一同拭目以待。

（稿件來源：鳳凰網(wǎng)財經(jīng)）