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新能源車市場依然在極速擴(kuò)張，與電車廠商的狂歡不同，新能源車險(xiǎn)作為一款電車上路的必備“裝備”，險(xiǎn)企們似乎對新能源車險(xiǎn)的態(tài)度是“又愛又恨”，雖然已經(jīng)經(jīng)歷了數(shù)年的發(fā)展，依然在尋找與新能源車險(xiǎn)市場互惠互利的更佳路徑。

在近日的年報(bào)說明會上，太保產(chǎn)險(xiǎn)董事長顧越表示，在多種因素的影響下，從太保產(chǎn)險(xiǎn)的出險(xiǎn)率來看，新能源車出險(xiǎn)率比燃油車的出險(xiǎn)率高出一倍。

“增收不增利” 凈利潤同比下降超9%

近日，A股各大上市險(xiǎn)企陸續(xù)公布2023年年報(bào)。從財(cái)險(xiǎn)“老三家”來看，人保財(cái)險(xiǎn)、平安產(chǎn)險(xiǎn)、太保產(chǎn)險(xiǎn)三家公司2023年原保險(xiǎn)保費(fèi)收入穩(wěn)步增長，但凈利潤較上年出現(xiàn)了不同程度的下降，受疫后汽車出行增加、大災(zāi)頻繁以及行業(yè)競爭加劇等多重因素的影響，險(xiǎn)企綜合成本率小幅抬升。

保費(fèi)收入方面，“老三家”原保險(xiǎn)保費(fèi)收入依舊呈現(xiàn)穩(wěn)定增長。人保財(cái)險(xiǎn)在2023年的原保險(xiǎn)保費(fèi)收入為5158.07億元，同比增長6.3%；平安產(chǎn)險(xiǎn)在2023年的原保險(xiǎn)保費(fèi)收入為3021.6億元，同比增長1.4%；太保產(chǎn)險(xiǎn)在2023年的原保險(xiǎn)保費(fèi)收入為1883.42億元，同比增長11.40%。從業(yè)務(wù)分類來看，車險(xiǎn)依然是財(cái)險(xiǎn)公司的保費(fèi)主要來源。

人保財(cái)險(xiǎn)、平安產(chǎn)險(xiǎn)、太保產(chǎn)險(xiǎn)2023年在車險(xiǎn)這一險(xiǎn)種的原保險(xiǎn)保費(fèi)收入分別為2856.26億元、2138.51億元、1035.14億元，且保持了較高增速，同比分別增長5.3%、6.2%、5.6%。

與原保險(xiǎn)保費(fèi)收入的增長相對的，是財(cái)險(xiǎn)業(yè)整體凈利潤的下滑，陷入了“增收不增利”的尷尬。人保財(cái)險(xiǎn)、平安產(chǎn)險(xiǎn)、太保產(chǎn)險(xiǎn)三家財(cái)險(xiǎn)“老三家”2023年全年的凈利潤與去年相比都有不同程度的下降。其中，人保財(cái)險(xiǎn)2023年的凈利潤為252.29億元，同比下降13.3%；平安產(chǎn)險(xiǎn)2023年的凈利潤為89.58億元，同比下降11.4%；太保產(chǎn)險(xiǎn)2023年的凈利潤為65.75億元，同比下降19.7%。

對于凈利潤的承壓，業(yè)內(nèi)認(rèn)為有多重因素的影響，一方面資本市場波動(dòng)導(dǎo)致投資端承壓影響利潤，2023年滬深300指數(shù)下跌11.3%，創(chuàng)業(yè)板指數(shù)下跌19.4%，權(quán)益市場逐級下行拖累投資業(yè)績的釋放；另一方面，也有新會計(jì)準(zhǔn)則實(shí)施的影響，A股上市險(xiǎn)企于2023年初同步實(shí)施新保險(xiǎn)合同準(zhǔn)則IFRS17和新金融工具準(zhǔn)則IFRS9。東吳研究所分析師胡翔認(rèn)為，IFRS9下，原可供出售金融資產(chǎn)科目被取消，大量股票被計(jì)入FVTPL科目，放大當(dāng)期凈利潤波動(dòng)；此外，疫情后出行增加導(dǎo)致賠付的上升，也有一定的影響。

綜合成本率抬升 新能源車險(xiǎn)何時(shí)迎來柳暗花明？

除上述因素，財(cái)險(xiǎn)業(yè)最受關(guān)注的綜合成本率指標(biāo)也呈現(xiàn)了一個(gè)全面小幅抬升的態(tài)勢。綜合成本率是衡量產(chǎn)險(xiǎn)業(yè)盈利能力強(qiáng)弱的主要標(biāo)準(zhǔn)，綜合成本率高于100%，意味著在承保業(yè)務(wù)方面虧損。

在綜合成本率方面，人保財(cái)險(xiǎn)、平安產(chǎn)險(xiǎn)、太保產(chǎn)險(xiǎn)2023年的綜合成本率分別為97.6%、100.7%、97.7%，分別同比增長0.9個(gè)百分點(diǎn)、1.1個(gè)百分點(diǎn)、0.8個(gè)百分點(diǎn)。

其中，車險(xiǎn)綜合成本率均有不同程度上升，人保財(cái)險(xiǎn)車險(xiǎn)綜合成本率96.9%較上年提升1.3個(gè)百分點(diǎn)；平安產(chǎn)險(xiǎn)車險(xiǎn)綜合成本率97.7較去年同比增長1.1個(gè)百分點(diǎn)；太保產(chǎn)險(xiǎn)車險(xiǎn)綜合成本率97.6較去年同比增長1.1個(gè)百分點(diǎn)。

業(yè)內(nèi)認(rèn)為，綜合成本率的抬升一方面是受去年疫情后社會交通出行恢復(fù)與臺風(fēng)、暴雨等大災(zāi)影響，另一方面，也與新能源車險(xiǎn)的快速擴(kuò)張及新能源車險(xiǎn)出險(xiǎn)率顯著高于油車有關(guān)。

太保產(chǎn)險(xiǎn)2023年新能源車險(xiǎn)同比增長約54.7%，太保產(chǎn)險(xiǎn)董事長顧越指出，新能源車險(xiǎn)成本高的因素包括，一是新能源車智能化集成度高，二是新能源車身結(jié)構(gòu)有不同，三是新能源車的駕駛行為和燃油車截然不同，四是社會面上的因素，很多新能源車進(jìn)行私車營運(yùn)，即當(dāng)做營運(yùn)車使用。在多種因素的影響下，從太保產(chǎn)險(xiǎn)的出險(xiǎn)率來看，新能源車出險(xiǎn)率比燃油車的出險(xiǎn)率高出一倍。

不過，顧越表示，目前雖然新能源車險(xiǎn)的綜合成本率還是處于虧損狀態(tài)，但去年以來，已呈現(xiàn)明顯下降趨勢，所以，公司對未來新能源車險(xiǎn)的發(fā)展充滿期待，已經(jīng)出現(xiàn)希望的曙光。

平安產(chǎn)險(xiǎn)則在年報(bào)中表示，將在無人駕駛、里程保險(xiǎn)等 新的車險(xiǎn)細(xì)分領(lǐng)域儲備核心技術(shù)，推動(dòng)產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng)新，滿足客戶多樣化需求，推動(dòng)車險(xiǎn)業(yè)務(wù)高質(zhì)量發(fā)展。

2021年底，中國保險(xiǎn)行業(yè)協(xié)會發(fā)布《新能源汽車商業(yè)保險(xiǎn)專屬條款（試行）》（以下簡稱《條款》），將“三電”納入保險(xiǎn)責(zé)任，同時(shí)保障車身、其他所有出廠時(shí)的設(shè)備，以及車輛行駛、停放、充電及作業(yè)的使用過程。

近年來，新能源車險(xiǎn)成為各財(cái)險(xiǎn)公司關(guān)注的重點(diǎn)，主要是由于車險(xiǎn)的增長很大一部分來自新能源車的增長，如不抓住新能源車的風(fēng)口，車險(xiǎn)的規(guī)模增長光靠油車難以為繼。公安部披露，截至2023年底，全國機(jī)動(dòng)車保有量達(dá)4.35億輛，新能源汽車保有量達(dá)2041萬輛，其中純電動(dòng)汽車保有量1552萬輛，占比76.04%。

然而，新能源車險(xiǎn)的出險(xiǎn)率卻顯著高于油車。一方面是“車主叫貴，險(xiǎn)企喊虧”；另一方面是“發(fā)展要虧錢，不發(fā)展要落后”，新能源車險(xiǎn)整體發(fā)展思路也出現(xiàn)了兩極分化，一面是中小險(xiǎn)企承受不了虧損，退出或收窄新能源車險(xiǎn)業(yè)務(wù)；一面是大型險(xiǎn)企持續(xù)搶占市場，“不求盈利只求少虧損”。

中國人保副總裁、人保財(cái)險(xiǎn)總裁于澤在近日的2023年年度業(yè)績說明會上表示，“新能源車險(xiǎn)的綜合成本率是現(xiàn)在的焦點(diǎn)。一方面，車險(xiǎn)的增長很大一部分來自新能源車的增長，二是新能源車險(xiǎn)的綜合成本率確實(shí)比較高?！?/p>

不過，顯然人保財(cái)險(xiǎn)對新能源車險(xiǎn)的態(tài)度是“不離不棄”。于澤指出，“我們在新能源車險(xiǎn)方面依舊有定價(jià)優(yōu)勢，包括引進(jìn)第三方技術(shù)。由于渠道的區(qū)分做得很徹底，我們新能源車的獲取渠道成本遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于燃油車，我們用的是新的、低成本的銷售模式來對接。同時(shí)，我們在新能源車險(xiǎn)方面建立了專營的垂直管理理賠運(yùn)營模式，對比原有的燃油車，新能源車的理賠方式更準(zhǔn)、更快。”

中國人保2023年年報(bào)顯示，人保財(cái)險(xiǎn)市場份額已達(dá)32.5%，依舊保持行業(yè)首位。

值得注意的是，行業(yè)及監(jiān)管正在從放寬自主定價(jià)、嚴(yán)格費(fèi)用管控等方方面面努力，降低車險(xiǎn)綜合成本率，增強(qiáng)新能源車險(xiǎn)可持續(xù)發(fā)展能力。

2020年9月份，原銀保監(jiān)會發(fā)布《關(guān)于實(shí)施車險(xiǎn)綜合改革的指導(dǎo)意見》，提出車險(xiǎn)改革以“保護(hù)消費(fèi)者權(quán)益”為主要目標(biāo)，短期內(nèi)將“降價(jià)、增保、提質(zhì)”作為階段性目標(biāo)；2023年1月份，原銀保監(jiān)會發(fā)布《關(guān)于進(jìn)一步擴(kuò)大商業(yè)車險(xiǎn)自主定價(jià)系數(shù)浮動(dòng)范圍等有關(guān)事項(xiàng)的通知》，提出進(jìn)一步擴(kuò)大財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司定價(jià)自主權(quán)，商業(yè)車險(xiǎn)自主定價(jià)系數(shù)的浮動(dòng)范圍由[0.65，1.35]擴(kuò)大到[0.5，1.5]。去年9月，又下發(fā)了《關(guān)于加強(qiáng)車險(xiǎn)費(fèi)用管理的通知》（下稱《通知》），要求鞏固車險(xiǎn)綜合改革成果，提高車險(xiǎn)服務(wù)質(zhì)效。《通知》的重點(diǎn)落在車險(xiǎn)費(fèi)用管控，要求全面加強(qiáng)車險(xiǎn)費(fèi)用內(nèi)部管理。

一系列政策指向擴(kuò)大險(xiǎn)企自主定價(jià)權(quán)，提升財(cái)險(xiǎn)公司精細(xì)化定價(jià)能力，幫助險(xiǎn)企控制賠付、加強(qiáng)費(fèi)用管理、降低成本率。去年年末，多地區(qū)保協(xié)先后組織多場車險(xiǎn)合規(guī)經(jīng)營推進(jìn)會或車險(xiǎn)自律座談會，并有包括人保財(cái)險(xiǎn)、平安產(chǎn)險(xiǎn)、太平洋產(chǎn)險(xiǎn)、國壽財(cái)險(xiǎn)、中華財(cái)險(xiǎn)、大地保險(xiǎn)、陽光產(chǎn)險(xiǎn)、太平財(cái)險(xiǎn)在內(nèi)的8家財(cái)險(xiǎn)公司簽署自律公約，旨在推動(dòng)行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展，進(jìn)一步推進(jìn)“報(bào)行合一”。

（來源：21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道）