3月28日晚間，華泰證券、國(guó)泰君安等多家券商發(fā)布2023年年報(bào)。至此，已公布年報(bào)的上市券商達(dá)19家，頭部券商業(yè)績(jī)多已披露，中信證券、華泰證券、國(guó)泰君安位列前三甲。總體來(lái)看，中小券商相對(duì)業(yè)績(jī)彈性足，頭部券商業(yè)務(wù)收入較為均衡，部分券商營(yíng)收和凈利均承受下行壓力。

第一梯隊(duì)座次重排

在頭部券商中，“券商一哥”依舊穩(wěn)健。中信證券2023年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入600.68億元，同比降7.74%；實(shí)現(xiàn)歸屬于母公司股東凈利潤(rùn)197.21億元，同比降7.49%。中信證券業(yè)績(jī)?cè)?021年實(shí)現(xiàn)爆發(fā)式增長(zhǎng)后，2022年、2023年已連續(xù)兩年出現(xiàn)下滑，但仍無(wú)礙其龍頭地位。

華泰證券2023年度實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入365.78億元，同比增長(zhǎng)14.19%；實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)127.51億元，同比增長(zhǎng)15.35%，其營(yíng)收和凈利潤(rùn)均排名行業(yè)第二。位居第三的國(guó)泰君安2023年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入361.41億元，同比增長(zhǎng)1.89%；歸母凈利潤(rùn)93.74億元，同比下降18.55%。

在頭部券商中，業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)最為強(qiáng)勁的是申萬(wàn)宏源。申萬(wàn)宏源2023年實(shí)現(xiàn)合并營(yíng)業(yè)收入215.01億元，同比增長(zhǎng)4.32%；合并歸母凈利潤(rùn)46.06億元，同比增長(zhǎng)65.16%。全資子公司申萬(wàn)宏源證券實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)55.24億元，同比增長(zhǎng)58.44%。

Choice數(shù)據(jù)顯示，目前2023年歸母凈利潤(rùn)前十的上市券商分別為：中信證券、華泰證券、國(guó)泰君安、招商證券、中國(guó)銀河、中信建投、廣發(fā)證券、中金公司、申萬(wàn)宏源和光大證券。海通證券營(yíng)收排名仍在前十，但凈利潤(rùn)排名已經(jīng)跌出第一梯隊(duì)。

分紅意愿不斷增強(qiáng)

隨著現(xiàn)金分紅機(jī)制不斷完善，上市券商現(xiàn)金分紅意愿及能力不斷提升，通過(guò)現(xiàn)金分紅回報(bào)投資者已成為市場(chǎng)參與各方共識(shí)。

從分紅金額來(lái)看，業(yè)務(wù)規(guī)模較大、盈利能力較強(qiáng)的頭部券商分紅金額較高。中信證券公布的2023年度利潤(rùn)分配預(yù)案顯示，公司擬每10股派發(fā)4.75元（含稅），對(duì)應(yīng)現(xiàn)金分紅超過(guò)70.39億元，占2023年實(shí)現(xiàn)可分配利潤(rùn)的36.67%，較上一年度提升1.79個(gè)百分點(diǎn)。近3年來(lái)，公司現(xiàn)金分紅比例始終保持在30%以上。

華泰證券擬向全體股東每10股派發(fā)4.3元（含稅），分配現(xiàn)金紅利總額為38.83億元（含稅），占其2023年歸母凈利潤(rùn)的30.45%。國(guó)泰君安擬每10股分配現(xiàn)金紅利4元（含稅），分配現(xiàn)金紅利總額為35.62億元，占其2023年歸母凈利潤(rùn)的38%。海通證券擬每10股分配現(xiàn)金紅利1元（含稅），分配現(xiàn)金紅利總額為13億元，占其2023年歸母凈利潤(rùn)的128.96%。

此外，上市券商主動(dòng)運(yùn)用回購(gòu)工具維護(hù)公司價(jià)值的意愿也不斷增強(qiáng)。去年下半年以來(lái)，券商板塊已有近10家公司披露股份回購(gòu)進(jìn)展，以真金白銀向市場(chǎng)傳遞積極信號(hào)。

頭部券商中，海通證券連續(xù)兩次實(shí)施A股股份回購(gòu)方案，累計(jì)回購(gòu)近6億元。今年以來(lái)，華泰證券還發(fā)布了注銷(xiāo)回購(gòu)A股股份并減少注冊(cè)資本的公告，注銷(xiāo)了存放于公司回購(gòu)專(zhuān)用證券賬戶(hù)的4528萬(wàn)股A股股份。

加大力度服務(wù)新質(zhì)生產(chǎn)力

在年報(bào)中，多家頭部券商提及要加大服務(wù)新質(zhì)生產(chǎn)力的力度。

華泰證券首席執(zhí)行官周易在年報(bào)致辭中表示，將進(jìn)一步挖掘尚在孵化初期的新質(zhì)生產(chǎn)力，前瞻把握足以引領(lǐng)未來(lái)的創(chuàng)新機(jī)遇，與更多未來(lái)產(chǎn)業(yè)“小巨人”相伴而行。

海通證券在年報(bào)中首次提出“聚焦新質(zhì)生產(chǎn)力的服務(wù)價(jià)值鏈與客戶(hù)生態(tài)圈”，堅(jiān)持踐行國(guó)家發(fā)展戰(zhàn)略，堅(jiān)守金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)本源，主動(dòng)融入發(fā)展新格局，推動(dòng)培育新質(zhì)生產(chǎn)力，成為國(guó)家戰(zhàn)略的重要踐行者和金融改革的重要探索者。

對(duì)于一流投行建設(shè)，頭部券商也給出了自己的理解。中信證券總經(jīng)理?xiàng)蠲鬏x表示：第一，作為強(qiáng)大的金融機(jī)構(gòu)，能夠在服務(wù)國(guó)家經(jīng)濟(jì)金融發(fā)展中發(fā)揮作用；第二，業(yè)務(wù)體系完善，牌照齊全，業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)均衡；第三，投資能力強(qiáng)，能夠創(chuàng)造長(zhǎng)期穩(wěn)定的投資收益；第四，具有遍布全球的強(qiáng)大客戶(hù)網(wǎng)絡(luò)；第五，具備較強(qiáng)的資源配置和風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖能力；第六，國(guó)際化程度高，具有較強(qiáng)的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力；第七，具有自主可控、安全高效的金融基礎(chǔ)設(shè)施；第八，擁有專(zhuān)業(yè)化、多元化、國(guó)際化的強(qiáng)大的人才隊(duì)伍；第九，具有優(yōu)秀的企業(yè)文化。

（來(lái)源：上海證券報(bào)）