2月20日，中國人民銀行公布2月貸款市場報價利率（LPR），市場迎來非對稱降息，預計在短期內1年期中期借貸便利（MLF）和LPR或同步下調，存款利率繼續(xù)下調的概率大。存款利率下滑進一步推動“存款理財化”，意味著居民更加傾向將利率更高的理財產品作為家庭資產壓艙石，銀行理財公司業(yè)務或進一步擴容。

銀行業(yè)理財?shù)怯浲泄苤行娜涨鞍l(fā)布《中國銀行業(yè)理財市場年度報告（2023年）》（以下簡稱《報告》）顯示，截至2023年末，持有理財產品的投資者數(shù)量達1.14億個，同比增長17.84%。其中，個人投資者數(shù)量新增1686.29萬個，機構投資者數(shù)量新增38.65萬個。從結構上看，截至2023年末，理財市場仍以個人投資者為主，數(shù)量為1.13億個，占比98.82%；機構投資者數(shù)量占比略有提升，數(shù)量為134.60萬個，占比1.18%。

銀行理財創(chuàng)新產品線

近期，招商銀行、平安銀行、光大銀行等多家銀行上線了“理財夜市”專區(qū)，對部分理財產品的交易時間進行延長，產品數(shù)量和類型也更加豐富，受到不少投資者青睞。目前，銀行理財公司積極布局產品體系建設，豐富創(chuàng)新產品線引導理財資金流向實體經濟，深挖適配于資本市場發(fā)展的各維度的量化權益投資策略，運用于公司各類型適用產品或服務中。

施羅德交銀理財堅持資產、產品、策略的差異化，充分發(fā)揮公司團隊、股東方在全球及境內權益投資、多資產投資及投資解決方案等領域的豐富經驗，根據(jù)國家戰(zhàn)略和市場熱點，開發(fā)多個特色化投資方向，如ESG、中國動量指數(shù)、多資產策略、不動產投資信托基金（REITs）、全球配置和商品交易顧問（CTA）策略委托投資等。浦銀理財在“穩(wěn)健”產品體系頂層設計方面，以客戶需求多元化為驅動，充分發(fā)揮銀行理財大類資產配置的比較優(yōu)勢，利用部分資產穩(wěn)定運作的稟賦，進行策略化整合，形成體系內多個產品子系列。匯華理財積極踐行責任投資，助力綠色金融，并將ESG投資作為匯華理財公司發(fā)展的重要特色之一。

Wind統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2020年到2024年1月，中國家庭住戶存款增加58.24萬億元，其中82%是定期存款，4年新增存款總額相當于2009年到2019年總和，未來銀行理財市場發(fā)展空間巨大。浦銀理財表示，未來將充分捕捉到短線產品客戶對流動性的高要求，極致化客戶持有體驗，讓穩(wěn)健類產品實現(xiàn)功能維度的橫向升級。在優(yōu)化客戶體驗方面，通過在現(xiàn)金管理類產品上加載消費服務功能，實現(xiàn)該系列產品的客戶功能優(yōu)化；將投資與消費服務相結合，實現(xiàn)客戶體驗的提升；通過部分產品的特邀客戶分層，實現(xiàn)對特殊客群、敏感客群、流失客群的維護。施羅德交銀理財表示，將積極推進合格境內機構投資者（QDII）理財產品發(fā)行，尋找另類資產投資機會，做好布局養(yǎng)老金理財業(yè)務的準備。

跨境理財步入快車道

2月26日，新修訂的《粵港澳大灣區(qū)“跨境理財通”業(yè)務試點實施細則》正式實施，是粵港澳大灣區(qū)金融互聯(lián)互通的再次升級。這有助于進一步提升粵港澳大灣區(qū)跨境投資便利化，更好地滿足大灣區(qū)居民跨境投資理財和全球配置資產的需要。

匯豐中國近期發(fā)布的大灣區(qū)“跨境理財通”調查顯示，能源、科技、自然資源、生物科技和金融是受訪者最為看好的投資領域，并有逾八成受訪者表示需要銀行提供跨境理財顧問服務。約有四分之一受訪者有意在未來12個月內通過“跨境理財通”投資100萬元或更多。平均而言，受訪者預計投資額約為人民幣71萬元，預期的年化收益率為7.7%。匯豐中國副行長兼大灣區(qū)辦公室總經理陳慶耀表示，新版實施細則的生效為大灣區(qū)居民跨境投資增長及金融市場融合帶來了新的動力。調查顯示，除了市場機遇、多元化投資需求等因素，對產品的深入了解和專業(yè)的財富規(guī)劃及咨詢服務也是受訪者參與或增加投資的重要考量。為此，匯豐不斷豐富產品，擴大服務團隊規(guī)模并引入專業(yè)的智能財富管理工具，幫助區(qū)內投資者把握新規(guī)帶來的機遇。

恒生中國副行長兼財富管理及個人銀行業(yè)務主管秦宜表示，恒生中國積極參與跨境金融政策發(fā)展，推進跨境財富管理能力建設，致力于為大灣區(qū)客戶打造一站式跨境金融服務的優(yōu)越體驗。全面通關以來，恒生中國的跨境理財業(yè)務步入增長快車道。隨著“跨境理財通”2.0推出恒生中國將進一步推進大灣區(qū)金融服務網絡的升級建設，并與母行緊密聯(lián)動，整合兩地金融資源，全方位滿足大灣區(qū)客戶迅速增長的跨境創(chuàng)富需求。

支持實體經濟成效顯著

近年來，理財市場積極響應國家政策號召，充分發(fā)揮資金優(yōu)化配置功能，通過多種途徑實現(xiàn)資金與實體經濟融資需求對接。《報告》顯示，截至 2023年末，銀行理財產品通過投資債券、非標準化債權、未上市股權等資產，支持實體經濟資金規(guī)模約19萬億元。理財資金投向綠色債券規(guī)模超2500億元，投向“一帶一路”、區(qū)域發(fā)展、扶貧紓困等專項債券規(guī)模超1100億元，為中小微企業(yè)發(fā)展提供資金支持超3.8萬億元。為助力“雙碳”目標實現(xiàn)，理財市場2023年累計發(fā)行ESG主題理財產品120只，合計募集資金超1100億元。

招銀理財表示，將自身經營發(fā)展與國家高質量發(fā)展內涵同頻共振，持續(xù)引導理財資金流向實體經濟，特別是支持符合經濟轉型升級的科技創(chuàng)新、綠色經濟、專精特新、基建能源等優(yōu)質企業(yè)融資。南銀理財則堅持金融服務實體經濟的宗旨，圍繞國家和區(qū)域重大戰(zhàn)略，積極發(fā)揮理財資金的配置優(yōu)勢，綜合運用多種投資工具，為經濟社會發(fā)展注入金融活水。

在亞洲金融合作協(xié)會創(chuàng)始秘書長、中國銀行業(yè)協(xié)會原專職副會長楊再平看來，資管新規(guī)過渡期完成后迎來“新資管”，“新資管”要更好服務實體經濟，需承擔幾方面使命，包括優(yōu)化金融結構、減降金融杠桿、更新財富循環(huán)、培壯中等收入群體、支持大眾創(chuàng)業(yè)、加持萬眾創(chuàng)新、加速優(yōu)勝企業(yè)成長、整合產業(yè)集群、賦能并購重組等。在優(yōu)化金融結構方面，我國是銀行主導型的金融結構，銀行所撮合的是風險偏好比較低的資金擁有者，同時它也只能投向風險比較低的領域或者融資方向?！靶沦Y管”很大程度上要增加直接融資，優(yōu)化現(xiàn)有的金融結構，更好地服務實體經濟發(fā)展。

來源：中國銀行保險報