2月20日，中國人民銀行公布2月貸款市場報價利率（LPR），市場迎來非對稱降息，預(yù)計在短期內(nèi)1年期中期借貸便利（MLF）和LPR或同步下調(diào)，存款利率繼續(xù)下調(diào)的概率大。存款利率下滑進(jìn)一步推動“存款理財化”，意味著居民更加傾向?qū)⒗矢叩睦碡敭a(chǎn)品作為家庭資產(chǎn)壓艙石，銀行理財公司業(yè)務(wù)或進(jìn)一步擴(kuò)容。

銀行業(yè)理財?shù)怯浲泄苤行娜涨鞍l(fā)布《中國銀行業(yè)理財市場年度報告（2023年）》（以下簡稱《報告》）顯示，截至2023年末，持有理財產(chǎn)品的投資者數(shù)量達(dá)1.14億個，同比增長17.84%。其中，個人投資者數(shù)量新增1686.29萬個，機(jī)構(gòu)投資者數(shù)量新增38.65萬個。從結(jié)構(gòu)上看，截至2023年末，理財市場仍以個人投資者為主，數(shù)量為1.13億個，占比98.82%；機(jī)構(gòu)投資者數(shù)量占比略有提升，數(shù)量為134.60萬個，占比1.18%。

銀行理財創(chuàng)新產(chǎn)品線

近期，招商銀行、平安銀行、光大銀行等多家銀行上線了“理財夜市”專區(qū)，對部分理財產(chǎn)品的交易時間進(jìn)行延長，產(chǎn)品數(shù)量和類型也更加豐富，受到不少投資者青睞。目前，銀行理財公司積極布局產(chǎn)品體系建設(shè)，豐富創(chuàng)新產(chǎn)品線引導(dǎo)理財資金流向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)，深挖適配于資本市場發(fā)展的各維度的量化權(quán)益投資策略，運(yùn)用于公司各類型適用產(chǎn)品或服務(wù)中。

施羅德交銀理財堅持資產(chǎn)、產(chǎn)品、策略的差異化，充分發(fā)揮公司團(tuán)隊(duì)、股東方在全球及境內(nèi)權(quán)益投資、多資產(chǎn)投資及投資解決方案等領(lǐng)域的豐富經(jīng)驗(yàn)，根據(jù)國家戰(zhàn)略和市場熱點(diǎn)，開發(fā)多個特色化投資方向，如ESG、中國動量指數(shù)、多資產(chǎn)策略、不動產(chǎn)投資信托基金（REITs）、全球配置和商品交易顧問（CTA）策略委托投資等。浦銀理財在“穩(wěn)健”產(chǎn)品體系頂層設(shè)計方面，以客戶需求多元化為驅(qū)動，充分發(fā)揮銀行理財大類資產(chǎn)配置的比較優(yōu)勢，利用部分資產(chǎn)穩(wěn)定運(yùn)作的稟賦，進(jìn)行策略化整合，形成體系內(nèi)多個產(chǎn)品子系列。匯華理財積極踐行責(zé)任投資，助力綠色金融，并將ESG投資作為匯華理財公司發(fā)展的重要特色之一。

Wind統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2020年到2024年1月，中國家庭住戶存款增加58.24萬億元，其中82%是定期存款，4年新增存款總額相當(dāng)于2009年到2019年總和，未來銀行理財市場發(fā)展空間巨大。浦銀理財表示，未來將充分捕捉到短線產(chǎn)品客戶對流動性的高要求，極致化客戶持有體驗(yàn)，讓穩(wěn)健類產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)功能維度的橫向升級。在優(yōu)化客戶體驗(yàn)方面，通過在現(xiàn)金管理類產(chǎn)品上加載消費(fèi)服務(wù)功能，實(shí)現(xiàn)該系列產(chǎn)品的客戶功能優(yōu)化；將投資與消費(fèi)服務(wù)相結(jié)合，實(shí)現(xiàn)客戶體驗(yàn)的提升；通過部分產(chǎn)品的特邀客戶分層，實(shí)現(xiàn)對特殊客群、敏感客群、流失客群的維護(hù)。施羅德交銀理財表示，將積極推進(jìn)合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者（QDII）理財產(chǎn)品發(fā)行，尋找另類資產(chǎn)投資機(jī)會，做好布局養(yǎng)老金理財業(yè)務(wù)的準(zhǔn)備。

跨境理財步入快車道

2月26日，新修訂的《粵港澳大灣區(qū)“跨境理財通”業(yè)務(wù)試點(diǎn)實(shí)施細(xì)則》正式實(shí)施，是粵港澳大灣區(qū)金融互聯(lián)互通的再次升級。這有助于進(jìn)一步提升粵港澳大灣區(qū)跨境投資便利化，更好地滿足大灣區(qū)居民跨境投資理財和全球配置資產(chǎn)的需要。

匯豐中國近期發(fā)布的大灣區(qū)“跨境理財通”調(diào)查顯示，能源、科技、自然資源、生物科技和金融是受訪者最為看好的投資領(lǐng)域，并有逾八成受訪者表示需要銀行提供跨境理財顧問服務(wù)。約有四分之一受訪者有意在未來12個月內(nèi)通過“跨境理財通”投資100萬元或更多。平均而言，受訪者預(yù)計投資額約為人民幣71萬元，預(yù)期的年化收益率為7.7%。匯豐中國副行長兼大灣區(qū)辦公室總經(jīng)理陳慶耀表示，新版實(shí)施細(xì)則的生效為大灣區(qū)居民跨境投資增長及金融市場融合帶來了新的動力。調(diào)查顯示，除了市場機(jī)遇、多元化投資需求等因素，對產(chǎn)品的深入了解和專業(yè)的財富規(guī)劃及咨詢服務(wù)也是受訪者參與或增加投資的重要考量。為此，匯豐不斷豐富產(chǎn)品，擴(kuò)大服務(wù)團(tuán)隊(duì)規(guī)模并引入專業(yè)的智能財富管理工具，幫助區(qū)內(nèi)投資者把握新規(guī)帶來的機(jī)遇。

恒生中國副行長兼財富管理及個人銀行業(yè)務(wù)主管秦宜表示，恒生中國積極參與跨境金融政策發(fā)展，推進(jìn)跨境財富管理能力建設(shè)，致力于為大灣區(qū)客戶打造一站式跨境金融服務(wù)的優(yōu)越體驗(yàn)。全面通關(guān)以來，恒生中國的跨境理財業(yè)務(wù)步入增長快車道。隨著“跨境理財通”2.0推出恒生中國將進(jìn)一步推進(jìn)大灣區(qū)金融服務(wù)網(wǎng)絡(luò)的升級建設(shè)，并與母行緊密聯(lián)動，整合兩地金融資源，全方位滿足大灣區(qū)客戶迅速增長的跨境創(chuàng)富需求。

支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)成效顯著

近年來，理財市場積極響應(yīng)國家政策號召，充分發(fā)揮資金優(yōu)化配置功能，通過多種途徑實(shí)現(xiàn)資金與實(shí)體經(jīng)濟(jì)融資需求對接。《報告》顯示，截至 2023年末，銀行理財產(chǎn)品通過投資債券、非標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)、未上市股權(quán)等資產(chǎn)，支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)資金規(guī)模約19萬億元。理財資金投向綠色債券規(guī)模超2500億元，投向“一帶一路”、區(qū)域發(fā)展、扶貧紓困等專項(xiàng)債券規(guī)模超1100億元，為中小微企業(yè)發(fā)展提供資金支持超3.8萬億元。為助力“雙碳”目標(biāo)實(shí)現(xiàn)，理財市場2023年累計發(fā)行ESG主題理財產(chǎn)品120只，合計募集資金超1100億元。

招銀理財表示，將自身經(jīng)營發(fā)展與國家高質(zhì)量發(fā)展內(nèi)涵同頻共振，持續(xù)引導(dǎo)理財資金流向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)，特別是支持符合經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級的科技創(chuàng)新、綠色經(jīng)濟(jì)、專精特新、基建能源等優(yōu)質(zhì)企業(yè)融資。南銀理財則堅持金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的宗旨，圍繞國家和區(qū)域重大戰(zhàn)略，積極發(fā)揮理財資金的配置優(yōu)勢，綜合運(yùn)用多種投資工具，為經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展注入金融活水。

在亞洲金融合作協(xié)會創(chuàng)始秘書長、中國銀行業(yè)協(xié)會原專職副會長楊再平看來，資管新規(guī)過渡期完成后迎來“新資管”，“新資管”要更好服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)，需承擔(dān)幾方面使命，包括優(yōu)化金融結(jié)構(gòu)、減降金融杠桿、更新財富循環(huán)、培壯中等收入群體、支持大眾創(chuàng)業(yè)、加持萬眾創(chuàng)新、加速優(yōu)勝企業(yè)成長、整合產(chǎn)業(yè)集群、賦能并購重組等。在優(yōu)化金融結(jié)構(gòu)方面，我國是銀行主導(dǎo)型的金融結(jié)構(gòu)，銀行所撮合的是風(fēng)險偏好比較低的資金擁有者，同時它也只能投向風(fēng)險比較低的領(lǐng)域或者融資方向。“新資管”很大程度上要增加直接融資，優(yōu)化現(xiàn)有的金融結(jié)構(gòu)，更好地服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

來源：中國銀行保險報