人身險(xiǎn)公司分類監(jiān)管正式落地。近日，國家金融監(jiān)督管理總局發(fā)布《人身保險(xiǎn)公司監(jiān)管評級辦法》，將通過公司治理、業(yè)務(wù)經(jīng)營、資金運(yùn)用、資產(chǎn)負(fù)債管理、償付能力、其他等六個(gè)維度確定人身險(xiǎn)公司綜合風(fēng)險(xiǎn)等級，并采取不同的監(jiān)管措施。

國家金融監(jiān)督管理總局有關(guān)司局負(fù)責(zé)人表示，文件的出臺和實(shí)施，將有利于落實(shí)“高風(fēng)險(xiǎn)高強(qiáng)度監(jiān)管”的監(jiān)管導(dǎo)向，合理配置機(jī)構(gòu)監(jiān)管資源，真正落實(shí)分類監(jiān)管要求，引導(dǎo)人身保險(xiǎn)公司形成差異化發(fā)展的競爭格局。

六大維度評估風(fēng)險(xiǎn)

《評級辦法》的制定主要遵循合規(guī)監(jiān)管和風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管相結(jié)合、動(dòng)態(tài)監(jiān)測和定期評估相結(jié)合、定性分析和定量分析相結(jié)合三大原則。

根據(jù)《評級辦法》，人身保險(xiǎn)公司風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測和監(jiān)管評級要素包含公司治理、業(yè)務(wù)經(jīng)營、資金運(yùn)用、資產(chǎn)負(fù)債管理、償付能力管理和其他方面六個(gè)維度。同時(shí)，設(shè)置“履行環(huán)境社會治理（ESG）責(zé)任情況”作為特別加分項(xiàng)，對開展綠色保險(xiǎn)、普惠保險(xiǎn)較多的人身保險(xiǎn)公司，給予適當(dāng)加分。

監(jiān)管部門將根據(jù)機(jī)構(gòu)綜合得分確定其綜合風(fēng)險(xiǎn)水平等級，綜合風(fēng)險(xiǎn)等級劃分為1至5級，數(shù)值越大反映人身險(xiǎn)公司風(fēng)險(xiǎn)越大，就需要越高程度的監(jiān)管關(guān)注。同時(shí)，正處于重組、被接管、實(shí)施市場退出或風(fēng)險(xiǎn)處置進(jìn)入實(shí)質(zhì)性階段的人身險(xiǎn)公司，經(jīng)監(jiān)管機(jī)構(gòu)認(rèn)定后將被劃分為S級。

值得留意的是，為更好反映公司治理和資金運(yùn)用的風(fēng)險(xiǎn)，《評級辦法》對這兩個(gè)評估維度設(shè)置更高的權(quán)重，同時(shí)，若公司治理和資金運(yùn)用任一評估維度風(fēng)險(xiǎn)水平為高，將綜合風(fēng)險(xiǎn)水平上調(diào)一個(gè)等級。

此外，聚焦業(yè)務(wù)激進(jìn)擴(kuò)張和關(guān)聯(lián)交易風(fēng)險(xiǎn)，對觸發(fā)相應(yīng)閾值的機(jī)構(gòu)，將綜合風(fēng)險(xiǎn)水平上調(diào)一級。對兩個(gè)及以上維度風(fēng)險(xiǎn)水平等級為高的公司，將綜合風(fēng)險(xiǎn)水平上調(diào)一級。同時(shí)，對存在六類重大風(fēng)險(xiǎn)情形的公司，直接將綜合風(fēng)險(xiǎn)水平認(rèn)定為5級。

形成差異化競爭格局

人身保險(xiǎn)公司監(jiān)管評級結(jié)果將作為分類監(jiān)管的重要依據(jù)，在日常監(jiān)管基礎(chǔ)上，根據(jù)監(jiān)管評級結(jié)果，配置監(jiān)管資源、采取監(jiān)管措施，并在市場準(zhǔn)入、現(xiàn)場檢查等環(huán)節(jié)加強(qiáng)對評級結(jié)果的運(yùn)用。

具體來看，對監(jiān)管評級結(jié)果為3級的公司，應(yīng)適當(dāng)提高非現(xiàn)場監(jiān)管和現(xiàn)場檢查的頻率和深度，督促公司控制風(fēng)險(xiǎn)較高、管理薄弱領(lǐng)域業(yè)務(wù)增長和風(fēng)險(xiǎn)敞口，依法采取監(jiān)管措施。

對監(jiān)管評級結(jié)果為4級的公司，除可采取上述監(jiān)管措施外，還應(yīng)區(qū)別情形依法采取下列措施：責(zé)令限期整改，責(zé)令增加資本金，限制業(yè)務(wù)范圍，限制向股東分紅，限制增設(shè)分支機(jī)構(gòu)，責(zé)令停止接受新業(yè)務(wù)，限制股東權(quán)利等。

對監(jiān)管評級結(jié)果為5級的公司，在采取上述監(jiān)管措施基礎(chǔ)上，必要時(shí)應(yīng)制定實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)處置方案。可視情況依法安排重組、實(shí)行接管或?qū)嵤┦袌鐾顺觥?/p>

在分析人士看來，《評級辦法》首次將各個(gè)領(lǐng)域的監(jiān)管要求綜合運(yùn)用到一套風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管體系中，形成了對人身險(xiǎn)公司各類風(fēng)險(xiǎn)的全流程監(jiān)測與評估。有助于強(qiáng)化分類監(jiān)管，引導(dǎo)人身保險(xiǎn)公司形成特色化發(fā)展模式和差異化競爭優(yōu)勢。

“《評級辦法》有助于提升人身保險(xiǎn)公司監(jiān)管效能，促進(jìn)人身保險(xiǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展?！鄙鲜鲐?fù)責(zé)人表示。

具體來看，其對市場的影響主要體現(xiàn)在增強(qiáng)人身保險(xiǎn)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)防控有效性、提升人身保險(xiǎn)業(yè)服務(wù)經(jīng)濟(jì)社會能力、推動(dòng)人身保險(xiǎn)公司差異化經(jīng)營等方面。

上述負(fù)責(zé)人表示，《評級辦法》根據(jù)監(jiān)管實(shí)踐建立了風(fēng)險(xiǎn)信息庫，用于對人身保險(xiǎn)公司進(jìn)行日常監(jiān)測和監(jiān)管評估，將提高人身保險(xiǎn)公司風(fēng)險(xiǎn)識別和預(yù)警能力，做到早識別、早預(yù)警、早暴露、早處置。同時(shí)，《評級辦法》在評估指標(biāo)體系中引入特別加分項(xiàng)，體現(xiàn)人身保險(xiǎn)公司履行環(huán)境社會治理（ESG）責(zé)任所做出的貢獻(xiàn)，引導(dǎo)行業(yè)通過綠色保險(xiǎn)、普惠保險(xiǎn)等，更好服務(wù)共同富裕、“雙碳”等國家戰(zhàn)略。

此外，監(jiān)管部門將根據(jù)監(jiān)管評級結(jié)果，對各人身保險(xiǎn)公司進(jìn)行分級分類管理。分類監(jiān)管的實(shí)施，有助于引導(dǎo)人身保險(xiǎn)公司形成與其風(fēng)險(xiǎn)水平相適應(yīng)的發(fā)展模式，推動(dòng)人身險(xiǎn)業(yè)回歸保障本源，實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展。

（來源：金融投資報(bào)）