首家總部設(shè)于廣西的全國(guó)性法人保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)再次因股權(quán)事宜成為市場(chǎng)關(guān)注焦點(diǎn)。廣西長(zhǎng)江天成投資集團(tuán)有限公司(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“長(zhǎng)江天成”)持有的北部灣財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)股份有限公司(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“北部灣保險(xiǎn)”)1.46億股股權(quán)將于本月底在該平臺(tái)公開(kāi)拍賣(mài)，起拍價(jià)約2.03億元。該筆股權(quán)占北部灣保險(xiǎn)總股本的9.73%。

當(dāng)前，中小保險(xiǎn)公司股權(quán)拍賣(mài)、轉(zhuǎn)讓市場(chǎng)相對(duì)冷清，那么，以目前的市場(chǎng)環(huán)境和北部灣保險(xiǎn)的股權(quán)結(jié)構(gòu)而言，成交的可能性是否樂(lè)觀？

第五大股東股權(quán)遭拍賣(mài)，起拍價(jià)超2億

阿里司法拍賣(mài)平臺(tái)信息顯示，長(zhǎng)江天成所持有的北部灣保險(xiǎn)1.46億股股權(quán)被拍賣(mài)，首次拍賣(mài)的開(kāi)始時(shí)間為本月29日10：00—30日10：00止。

主要涉及房地產(chǎn)投資開(kāi)發(fā)、政府基礎(chǔ)設(shè)施投建等業(yè)務(wù)的長(zhǎng)江天成是北部灣保險(xiǎn)的第五大股東，2023年四季度末持股數(shù)量為1.5億股，持股比例為10.00%，所持股份均處于質(zhì)押狀態(tài)。據(jù)悉，本次拍賣(mài)起拍價(jià)為2.03億元，以北部灣保險(xiǎn)總股本計(jì)算，該筆股權(quán)占比為9.73%。

“許多情況下保險(xiǎn)公司股權(quán)被拍賣(mài)是因?yàn)橄嚓P(guān)股東的股權(quán)處于質(zhì)押或凍結(jié)狀態(tài)?！敝袊?guó)企業(yè)資本聯(lián)盟副理事長(zhǎng)柏文喜表示，保險(xiǎn)公司股權(quán)被拍賣(mài)的情況通常與保險(xiǎn)公司股東的財(cái)務(wù)狀況相關(guān)。另外，當(dāng)保險(xiǎn)公司股東存在未清償?shù)膫鶆?wù)時(shí)，根據(jù)法律規(guī)定，如果股東擁有資產(chǎn)但未能清償債務(wù)，人民法院可以將股東的相應(yīng)資產(chǎn)進(jìn)行拍賣(mài)，其中包括對(duì)保險(xiǎn)公司的股權(quán)。

曾經(jīng)炙手可熱的保險(xiǎn)公司股權(quán)不再是香餑餑。武鋼集團(tuán)有限公司曾兩度掛牌北部灣保險(xiǎn)股權(quán)，第二次“上架”時(shí)已是折價(jià)掛牌，對(duì)于北部灣保險(xiǎn)股權(quán)此次拍賣(mài)的成交可能性，柏文喜表示，在保險(xiǎn)公司股權(quán)的拍賣(mài)中，流拍現(xiàn)象相當(dāng)普遍?？紤]到目前市場(chǎng)對(duì)中小保險(xiǎn)公司股權(quán)的興趣不濃，以及拍賣(mài)股權(quán)所屬股東多存在股權(quán)質(zhì)押、債務(wù)糾紛等現(xiàn)象，拍賣(mài)的成交可能性可能較低。此外，保險(xiǎn)公司股權(quán)作為金融類(lèi)資產(chǎn)，在拍賣(mài)中對(duì)其競(jìng)買(mǎi)人有一定的資質(zhì)要求，這也可能影響拍賣(mài)的成交率。

不過(guò)，具體成交情況還需看市場(chǎng)的接受程度和拍賣(mài)過(guò)程中的競(jìng)爭(zhēng)激烈程度。在京師律師事務(wù)所高級(jí)合伙人陳振輝看來(lái)，從另一層面來(lái)看，此次拍賣(mài)的起拍價(jià)相對(duì)合理，有利于吸引更多投資者。

“長(zhǎng)江天成所持有的北部灣保險(xiǎn)股權(quán)被拍賣(mài)，反映出保險(xiǎn)公司股權(quán)市場(chǎng)的動(dòng)態(tài)變化?！标愓褫x表示，在當(dāng)前保險(xiǎn)行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)激烈的背景下，保險(xiǎn)公司股東應(yīng)關(guān)注公司治理和風(fēng)險(xiǎn)管控，以保持公司穩(wěn)定發(fā)展。同時(shí)，投資者在參與保險(xiǎn)公司股權(quán)拍賣(mài)時(shí)，也應(yīng)充分了解公司基本面，做好風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估。

市場(chǎng)改革或奏效，有待保持穩(wěn)定盈利

成立于2003年的北部灣保險(xiǎn)，剛剛走過(guò)成立的第十個(gè)年頭，是首家總部設(shè)于廣西的全國(guó)性法人保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)。

近兩年，北部灣保險(xiǎn)一度成為業(yè)內(nèi)關(guān)注的焦點(diǎn)。該公司進(jìn)行了大刀闊斧式的人才市場(chǎng)化改革。

2021年初，該公司開(kāi)始了一系列的大動(dòng)作，先是更換了董事長(zhǎng)，后續(xù)在全國(guó)招聘總經(jīng)理和副總，上述高管到位后，又在全國(guó)招聘總部主要部門(mén)正副職以及一些關(guān)鍵崗位。根據(jù)該公司官網(wǎng)目前披露的2023年人才公開(kāi)選聘公告，總部的互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)部招聘總經(jīng)理/副總經(jīng)理1人。

近年來(lái)，隨著數(shù)字化技術(shù)的深度滲透和大眾風(fēng)險(xiǎn)保障意識(shí)的提升，互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)迅速崛起。在業(yè)內(nèi)人士看來(lái)，在消費(fèi)者對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)服務(wù)的要求逐年提升的當(dāng)下，有待保險(xiǎn)公司創(chuàng)新探索互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)持續(xù)增長(zhǎng)的新路徑。

業(yè)績(jī)層面，北部灣保險(xiǎn)自2016年進(jìn)入盈利期，但在2021年開(kāi)始出現(xiàn)虧損。2021—2022年，北部灣保險(xiǎn)分別虧損1.59億元、0.99億元。不過(guò)，該公司在連續(xù)兩年凈利虧損后扭虧為盈。2023年，該公司保險(xiǎn)業(yè)務(wù)微增的同時(shí)，凈利潤(rùn)為0.46億元。

在專(zhuān)精特新企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展促進(jìn)工程執(zhí)行主任袁帥看來(lái)，2023年，一家財(cái)險(xiǎn)公司的盈利離不開(kāi)多方面的因素。首先，保費(fèi)收入的增長(zhǎng)和承保利潤(rùn)的穩(wěn)定是財(cái)險(xiǎn)公司盈利的基礎(chǔ)。其次，良好的投資收益也對(duì)財(cái)險(xiǎn)公司的盈利起到關(guān)鍵作用。此外，成本控制、風(fēng)險(xiǎn)管理以及產(chǎn)品創(chuàng)新等因素也對(duì)財(cái)險(xiǎn)公司的盈利產(chǎn)生重要影響。

從2022年北部灣保險(xiǎn)保費(fèi)收入前五位的險(xiǎn)種來(lái)看，該公司前四大險(xiǎn)種的車(chē)險(xiǎn)、農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)、健康險(xiǎn)、意外傷害險(xiǎn)均未實(shí)現(xiàn)承保盈利，承保虧損分別為0.40億元、0.70億元、0.24億元和0.66億元。對(duì)于主要險(xiǎn)種承保虧損這一情況是否也出現(xiàn)在了2023年等問(wèn)題，

北部灣保險(xiǎn)微信公眾號(hào)近期發(fā)布信息，北部灣保險(xiǎn)將立足中西部地區(qū)，深耕廣西市場(chǎng)，力爭(zhēng)打造成為有經(jīng)營(yíng)特色、有穩(wěn)定盈利能力、有持續(xù)發(fā)展能力、有較強(qiáng)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力的優(yōu)質(zhì)地方法人保險(xiǎn)公司。

對(duì)于回歸盈利軌道的北部灣保險(xiǎn)而言，如何在2024年守住這一成果，是該公司下一步待發(fā)力的方向。袁帥表示，為了保持盈利的穩(wěn)定性，財(cái)險(xiǎn)公司離不開(kāi)進(jìn)一步優(yōu)化業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，提升風(fēng)險(xiǎn)管理水平，并加強(qiáng)成本控制和資金管理。同時(shí)，積極創(chuàng)新產(chǎn)品和服務(wù)，以滿足客戶需求并提升市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。

險(xiǎn)企的發(fā)展亦離不開(kāi)對(duì)合規(guī)的重視。2023年，北部灣保險(xiǎn)防城港分公司因財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)不真實(shí)、虛構(gòu)保險(xiǎn)中介業(yè)務(wù)套取費(fèi)用合計(jì)被罰50萬(wàn)元。有業(yè)內(nèi)人士表示，下一階段強(qiáng)監(jiān)管、嚴(yán)監(jiān)管的總體態(tài)勢(shì)不會(huì)改變，金融監(jiān)管總局多次強(qiáng)調(diào)，監(jiān)管要“長(zhǎng)牙帶刺”，預(yù)計(jì)監(jiān)管處罰力度會(huì)持續(xù)加大。對(duì)于保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)來(lái)說(shuō)，需要積極采取措施防范風(fēng)險(xiǎn)：一是，強(qiáng)化內(nèi)部控制管理及合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)管理，二是，長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，加快轉(zhuǎn)變經(jīng)營(yíng)方式，從產(chǎn)品、服務(wù)的多樣性入手，滿足多樣性市場(chǎng)需求，不再僅僅是價(jià)格手續(xù)費(fèi)的競(jìng)爭(zhēng)等。

（來(lái)源：北京商報(bào)）