“花式攢錢(qián)”的年輕人最近有了新發(fā)現(xiàn)，“活錢(qián)+”理財(cái)產(chǎn)品的每日收益更高。這就是近日螞蟻、京東金融、天天基金等互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)上興起的“活錢(qián)+”理財(cái)產(chǎn)品。據(jù)了解，由于此類(lèi)產(chǎn)品收益水平高于余額寶、取用靈活的特點(diǎn)，被投顧行業(yè)寄予了成為未來(lái)“余額寶”的高期待，并受到業(yè)內(nèi)機(jī)構(gòu)普遍關(guān)注。據(jù)介紹，“活錢(qián)+”是“貨幣基金+債券基金”的組合模式，被業(yè)內(nèi)視為“余額寶Plus”，業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，這一業(yè)務(wù)模式的創(chuàng)新，可以滿(mǎn)足每個(gè)客戶(hù)不同的活錢(qián)管理和取用的需求，真正做到幫助客戶(hù)個(gè)性化打理活錢(qián)賬戶(hù)。

“活錢(qián)+”互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)創(chuàng)新理財(cái)產(chǎn)品受青睞

“每天收益可以少，但不能虧?！边@是貨幣基金深受理財(cái)小白青睞的主要原因。

而近期，理財(cái)圈又興起一陣“活錢(qián)+”理財(cái)熱，螞蟻、京東金融、天天基金等互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)相繼推出創(chuàng)新理財(cái)產(chǎn)品，以收益率更高、取用方便為宣傳亮點(diǎn)，“追求收益超越余額寶”“取用更靈活，收益更多點(diǎn)”“收益升級(jí) 實(shí)時(shí)到賬”。

比如，京東金融近期推出的“活錢(qián)+”。打開(kāi)京東APP“我的錢(qián)包”就顯示有京東財(cái)富入口，點(diǎn)擊“活錢(qián)+”就可以看到“零錢(qián)Plus”，顯示年化收益率2.8%—3.2%，其中50%資金確認(rèn)后即可快速贖回，快贖額度最高達(dá)到50萬(wàn)元。

除了“零錢(qián)Plus”外，該平臺(tái)“活錢(qián)+”系列產(chǎn)品還有“活錢(qián)嘉”“活錢(qián)佳”“活錢(qián)Plus”“活錢(qián)加”等，顯示年化收益率皆為2.8%—3.2%，背后提供投顧策略的投顧機(jī)構(gòu)包括交銀施羅德基金、招商基金、銀華基金等。

與此同時(shí)，螞蟻平臺(tái)推出的“幫你投-活錢(qián)理財(cái)+”產(chǎn)品推出不久也受到熱捧，據(jù)介紹，該產(chǎn)品由85%貨幣基金和15%短債基金構(gòu)成的組合，根據(jù)市場(chǎng)情況動(dòng)態(tài)調(diào)整貨幣基金比例，期望年化收益率2.4%—2.8%。其中，貨幣基金每日最高88萬(wàn)實(shí)時(shí)到賬。

可以看出，此類(lèi)活錢(qián)理財(cái)策略由債券基金和貨幣基金組合，高于市面上的貨幣基金（如余額寶、理財(cái)通等）和銀行活錢(qián)理財(cái)產(chǎn)品等。昨日，貨幣基金“理財(cái)通”顯示最高七日年化收益率為2.21%，“余額寶”七日年化收益率則為1.8390%，兩者普通用戶(hù)當(dāng)日最高快贖額度只有1萬(wàn)元；此外，某城商行和股份行的“新錢(qián)包”和“零錢(qián)+”產(chǎn)品，前者七日年化收益率為1.92%，后者七日年化收益率分布在1.58%—2.28%之間，頁(yè)面還顯示每日最高快贖額度為30萬(wàn)元。

業(yè)界建議要與個(gè)人風(fēng)險(xiǎn)收益偏好相符

在盈米基金研究院看來(lái)，“活錢(qián)+”組合依托貨基滿(mǎn)足用戶(hù)的流動(dòng)性需求，貨幣基金部分作為壓艙石，依靠債基來(lái)實(shí)現(xiàn)持有收益增厚，基于客戶(hù)的投資預(yù)期以及資金流場(chǎng)景繼而確定了該策略的底層資產(chǎn)配置方案。

在市場(chǎng)大幅波動(dòng)的環(huán)境下，此類(lèi)產(chǎn)品收益高、取用靈活的特點(diǎn)，也被投顧行業(yè)寄予了成為未來(lái)“余額寶”的高期待，這一策略受到業(yè)內(nèi)機(jī)構(gòu)普遍關(guān)注。有人認(rèn)為，這或是讓投顧服務(wù)觸達(dá)廣大投資者的切入點(diǎn)，可能會(huì)產(chǎn)生如當(dāng)年余額寶那樣讓公募基金普及廣大投資者的效應(yīng)。

華安基金表示，這一業(yè)務(wù)模式的創(chuàng)新，實(shí)際上是為了滿(mǎn)足每個(gè)客戶(hù)不同的活錢(qián)管理和取用的需求，真正做到幫助客戶(hù)個(gè)性化打理活錢(qián)賬戶(hù)。基金投顧服務(wù)的核心要義在于真正提高投資者的獲得感，基金投顧服務(wù)要通過(guò)發(fā)揮專(zhuān)業(yè)的力量，引導(dǎo)客戶(hù)在賬戶(hù)層面進(jìn)行均衡、多元配置，并應(yīng)市場(chǎng)變化及時(shí)調(diào)整，從而平滑賬戶(hù)波動(dòng)，真正發(fā)揮出股、債以及其他各類(lèi)資產(chǎn)在居民財(cái)富長(zhǎng)期配置中作用。

不過(guò)，既要滿(mǎn)足投資者活錢(qián)快取的需求，又要實(shí)現(xiàn)收益增強(qiáng)、快贖后個(gè)性化調(diào)整配置比例，對(duì)平臺(tái)和投顧機(jī)構(gòu)的系統(tǒng)能力要求較高。目前，不同平臺(tái)“活錢(qián)+”組合在債端的配置比例依據(jù)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)收益定位有所不同。有業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，該組合的債基配置比例不宜過(guò)低，若短債倉(cāng)位較低，獲取的超額空間較為有限，投資者在扣除投顧費(fèi)以及手續(xù)費(fèi)后實(shí)際增強(qiáng)效果如何有待商榷。此外，對(duì)于債基中樞50%的組合，其倉(cāng)位擺動(dòng)區(qū)間更大，組合主理人可以依靠大類(lèi)擇時(shí)的主動(dòng)操作來(lái)實(shí)現(xiàn)適度增強(qiáng)。

專(zhuān)家建議，對(duì)于個(gè)人投資者來(lái)說(shuō)，應(yīng)該先明確自身對(duì)于組合的預(yù)期持有期限、可承受最大回撤以及增強(qiáng)目標(biāo)，再尋找與個(gè)人風(fēng)險(xiǎn)收益偏好相符的投顧產(chǎn)品。對(duì)于滿(mǎn)足要求的投顧產(chǎn)品，還要基于投顧費(fèi)率、業(yè)績(jī)超額穩(wěn)定性等方面進(jìn)一步甄選。

律師提醒，將資金轉(zhuǎn)入第三方平臺(tái)要先了解平臺(tái)的具體情況，注意平臺(tái)的用戶(hù)協(xié)議和隱私政策，清晰了解其權(quán)利和責(zé)任，尤其是關(guān)于資金安全和隱私保護(hù)的條款。

（來(lái)源：每日商報(bào)）