3月15日，證監(jiān)會集中發(fā)布《關(guān)于嚴把發(fā)行上市準入關(guān)從源頭上提高上市公司質(zhì)量的意見（試行）》《關(guān)于加強上市公司監(jiān)管的意見（試行）》《關(guān)于加強證券公司和公募基金監(jiān)管加快推進建設(shè)一流投資銀行和投資機構(gòu)的意見（試行）》以及《關(guān)于落實政治過硬能力過硬作風過硬標準全面加強證監(jiān)會系統(tǒng)自身建設(shè)的意見》等4項政策文件，從發(fā)行準入、上市公司持續(xù)監(jiān)管、中介機構(gòu)監(jiān)管等各方面系統(tǒng)性提出政策措施。

在同日國新辦舉行的解讀強監(jiān)管防風險推動資本市場高質(zhì)量發(fā)展有關(guān)政策新聞發(fā)布會上，中國證監(jiān)會副主席李超表示，本次文件的制定牢牢把握強監(jiān)管、防風險、促高質(zhì)量發(fā)展的主線。強監(jiān)管、防風險是高質(zhì)量發(fā)展的內(nèi)在要求，也是投資者和市場各方提出意見建議比較多的方面。這次文件制定，突出了“強本強基”和“嚴監(jiān)嚴管”。一方面，聚焦提高上市公司質(zhì)量和保護投資者合法權(quán)益，進一步完善加強市場監(jiān)管的相關(guān)措施。另一方面，堅持刀刃向內(nèi)，動真碰硬，在從嚴加強證監(jiān)會隊伍管理方面也作出了全面的安排。

“四個文件發(fā)布后，我們還有相應的配套規(guī)則、相關(guān)的制度舉措將出臺，通過這些政策和舉措，完善有利于資本市場長期穩(wěn)定發(fā)展的體制機制，走好中國特色資本市場發(fā)展之路?！崩畛f。

從具體文件內(nèi)容來看，著眼于從源頭提高上市公司質(zhì)量，《關(guān)于嚴把發(fā)行上市準入關(guān)從源頭上提高上市公司質(zhì)量的意見（試行）》提出了嚴把擬上市企業(yè)申報質(zhì)量、壓實中介機構(gòu)“看門人”責任等8項政策措施。

中國證監(jiān)會首席風險官、發(fā)行監(jiān)管司司長嚴伯進表示，證監(jiān)會會從發(fā)行上市的全鏈條各個環(huán)節(jié)加強監(jiān)管。同時，證監(jiān)會對于上市門檻也會有更加嚴格的要求，主要有三個方面：一是上市前要建立現(xiàn)代企業(yè)制度。二是要研究提高部分板塊的上市指標。充分參考近年來新上市企業(yè)和在審企業(yè)的情況，指導滬深交易所修改上市規(guī)則，適度提高部分板塊財務指標，豐富綜合性指標，讓不同發(fā)展階段、不同行業(yè)、不同規(guī)模的企業(yè)在合適的板塊上市。三是從嚴監(jiān)管未盈利企業(yè)上市。

《關(guān)于加強上市公司監(jiān)管的意見（試行）》圍繞打擊財務造假、嚴格規(guī)范減持、加大分紅監(jiān)管、加強市值管理等各方關(guān)注的重點問題提出了18項措施，提到要“嚴厲打擊長期系統(tǒng)性造假和第三方配合造假，堅決破除造假‘生態(tài)圈’”“加大對財務‘洗澡’的打擊力度”。

中國證監(jiān)會上市公司監(jiān)管司司長郭瑞明表示，財務造假觸碰的是資本市場的底線，必須堅決打擊。下一步，證監(jiān)會將會同各地區(qū)各部門增強合力，構(gòu)建打擊財務造假的綜合懲防體系。

《關(guān)于加強證券公司和公募基金監(jiān)管加快推進建設(shè)一流投資銀行和投資機構(gòu)的意見（試行）》聚焦校正行業(yè)機構(gòu)定位、促進功能發(fā)揮、提升專業(yè)服務能力和監(jiān)管效能，提出了7個方面25項政策措施。

“機構(gòu)監(jiān)管領(lǐng)域的相關(guān)舉措歸納起來講，主要是在嚴監(jiān)管、嚴問責、強功能、優(yōu)生態(tài)等方面做好監(jiān)管工作?！敝袊C監(jiān)會證券基金機構(gòu)監(jiān)管司司長申兵表示，證監(jiān)會將認真貫徹中央金融工作會議精神，狠抓落實，進一步體現(xiàn)“長牙帶刺”“有棱有角”要求，督促中介機構(gòu)發(fā)揮好“看門人”作用，真正把好上市公司的入口關(guān)。

《關(guān)于落實政治過硬能力過硬作風過硬標準全面加強證監(jiān)會系統(tǒng)自身建設(shè)的意見》突出嚴字當頭、直面問題、刀刃向內(nèi)，堅持以自我革命引領(lǐng)自身建設(shè)，推動證監(jiān)會系統(tǒng)全面從嚴治黨、黨風廉政建設(shè)和反腐敗斗爭向縱深發(fā)展，明確了三方面措施：一是突出政治過硬，堅持和加強黨對資本市場的全面領(lǐng)導，把政治性和人民性的要求落實到具體監(jiān)管工作中，切實維護好廣大中小投資者的合法權(quán)益。二是突出能力過硬，著力打造堪當重任的監(jiān)管干部隊伍。健全激勵干部擔當作為和嚴格問責的政策措施。三是突出作風過硬，把嚴的基調(diào)、嚴的措施、嚴的氛圍長期堅持下去，從嚴從緊整治政商“旋轉(zhuǎn)門”，重拳糾治“四風”頑疾，持續(xù)保持懲治腐敗的高壓態(tài)勢。

李超表示，證監(jiān)會黨委和駐證監(jiān)會紀檢監(jiān)察組持續(xù)深入推進全面從嚴治黨、黨風廉政建設(shè)和反腐敗斗爭，堅持系統(tǒng)觀念，重點從不敢腐、不能腐、不想腐三個方面一體推進、持續(xù)發(fā)力：一是強化“不敢腐”的震懾。按照中央紀委國家監(jiān)委統(tǒng)一部署，駐證監(jiān)會紀檢監(jiān)察組持續(xù)加大力度，深入開展發(fā)行審核領(lǐng)域腐敗問題專項治理。二是健全“不能腐”的機制，讓制度籠子扎得更緊織得更密。按照駐證監(jiān)會紀檢監(jiān)察組提出的“以案促改”“以案促治”，督促從嚴監(jiān)管的監(jiān)督意見，針對案件反映出的“期權(quán)腐敗”“影子股東”等腐敗行為新特點，從強化制度供給，加強穿透式監(jiān)管等多個維度健全監(jiān)管體系。三是提升“不想腐”的自覺。下一步，中國證監(jiān)會黨委將與駐證監(jiān)會紀檢監(jiān)察組一起，切實扛起全面從嚴治黨、黨風廉政建設(shè)和反腐敗斗爭政治責任和主體責任，確保管黨治黨更加嚴、緊、實。

此外，李超還談及，今年全國兩會期間，習近平總書記在參加江蘇代表團審議期間，對因地制宜發(fā)展新質(zhì)生產(chǎn)力作出強調(diào)。證監(jiān)會認真學習總書記重要指示要求。關(guān)于如何發(fā)揮好資本市場功能作用，如何更好服務新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展方面，主要有三方面考慮：一是從源頭上，就是IPO方面提升對新質(zhì)生產(chǎn)力的包容性、適應性和精準支持力度，當然還是要有基本的發(fā)行標準。二是對已經(jīng)發(fā)行上市的，利用好資本市場并購重組、股權(quán)激勵等工具，促進新質(zhì)生產(chǎn)力這些上市公司更好發(fā)展壯大。三是進一步健全多層次資本市場體系，包括創(chuàng)投基金等方面，持續(xù)提升服務新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展質(zhì)效。

對于證監(jiān)會本次的“四箭齊發(fā)”，業(yè)內(nèi)人士認為，這為資本市場長期健康發(fā)展指明了方向。前海開源基金首席經(jīng)濟學家楊德龍表示，關(guān)于嚴把發(fā)行上市準入關(guān)的意見對于提高A股市場的可投資性、推動A股市場長期健康發(fā)展具有重要意義，其中提出的“嚴禁以‘圈錢’為目的盲目謀求上市”等措施針對當前上市公司存在的一些問題，提出了針對性的解決方案，也將會對一些擬上市公司形成較大震懾；關(guān)于加強上市公司監(jiān)管的意見針對違規(guī)減持、欺騙造假等行為提出了相關(guān)舉措，能夠有效提振投資者信心，避免一些大股東違規(guī)減持，切實保護中小投資者的利益；關(guān)于加強證券公司和公募基金監(jiān)管方面的意見為證券公司和基金公司長期健康發(fā)展進行了具體的指導，有利于推動我國資本市場做大做強，形成一批實力雄厚、全球領(lǐng)先的機構(gòu)投資者。

（來源：期貨日報網(wǎng)）