近年來(lái)，供應(yīng)鏈金融行業(yè)受到國(guó)家層面的多項(xiàng)政策鼓勵(lì)，是我國(guó)融資結(jié)構(gòu)改革、金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)、服務(wù)中小企業(yè)的重要抓手。作為發(fā)展供應(yīng)鏈金融的重要載體，各類地方大宗商品交易場(chǎng)所應(yīng)緊抓機(jī)遇，發(fā)揮自身優(yōu)勢(shì)，突破難點(diǎn)痛點(diǎn)，成為數(shù)字化戰(zhàn)場(chǎng)上的主力軍。

發(fā)揮各自優(yōu)勢(shì)  實(shí)現(xiàn)合作共贏

業(yè)內(nèi)人士透露，目前數(shù)字供應(yīng)鏈金融平臺(tái)的建設(shè)主體大致可以分為四類，且各自資源稟賦優(yōu)勢(shì)不同：一是金融機(jī)構(gòu)自建平臺(tái)，如工商銀行的“工銀e信”、平安銀行的“平安好鏈”等，其核心優(yōu)勢(shì)是具有龐大的資金規(guī)模和豐富的產(chǎn)品線。二是核心企業(yè)自建平臺(tái)，如寶武集團(tuán)旗下歐冶金服推出的電子債權(quán)憑證產(chǎn)品“通寶”、廈門國(guó)貿(mào)與京東科技聯(lián)手打造的“國(guó)貿(mào)云鏈·金貿(mào)通”等，基于核心企業(yè)對(duì)用戶和產(chǎn)業(yè)的深入了解，此類平臺(tái)更專注于細(xì)分的垂直領(lǐng)域。三是科技公司在產(chǎn)業(yè)端打造的第三方平臺(tái)，如百度旗下的度小滿供應(yīng)鏈金融平臺(tái)等，在科技應(yīng)用與產(chǎn)品創(chuàng)新上更具前瞻性。四是供應(yīng)鏈集成服務(wù)商建設(shè)的綜合性服務(wù)平臺(tái)，其優(yōu)勢(shì)在于能夠掌握上下游貿(mào)易關(guān)系，為用戶提供“一站式”服務(wù)。

在科技發(fā)展的驅(qū)動(dòng)下，供應(yīng)鏈金融領(lǐng)域創(chuàng)新競(jìng)相奔涌，金融機(jī)構(gòu)、核心企業(yè)、科技企業(yè)、供應(yīng)鏈服務(wù)商等多方都在探索如何結(jié)合產(chǎn)業(yè)場(chǎng)景，以數(shù)字技術(shù)將產(chǎn)業(yè)鏈上下游的數(shù)以千萬(wàn)計(jì)的中小微企業(yè)貫通鏈接。單一的業(yè)務(wù)模式已無(wú)法滿足產(chǎn)業(yè)規(guī)模迅速擴(kuò)張對(duì)效率、資金和資源配置的更高要求。目前，各類地方交易場(chǎng)所正在從以交易為主的業(yè)務(wù)模式轉(zhuǎn)向集交易、倉(cāng)儲(chǔ)、物流、金融等服務(wù)為一體的一站式“供應(yīng)鏈綜合服務(wù)平臺(tái)”。其中，金融服務(wù)作為中小貿(mào)易企業(yè)的“強(qiáng)心劑”，是促進(jìn)交易平臺(tái)發(fā)展的核心業(yè)務(wù)之一。

地方現(xiàn)貨交易場(chǎng)所作為產(chǎn)業(yè)上下游企業(yè)的“連接器”，擁有豐富的產(chǎn)業(yè)資源，可以有效聚集產(chǎn)業(yè)客戶，為供應(yīng)鏈金融提供廣闊的應(yīng)用場(chǎng)景。平臺(tái)自帶的交易屬性可以在控貨方面掌握更多的主導(dǎo)權(quán)。如果出現(xiàn)逾期或不良，平臺(tái)則可以通過(guò)掛牌交易快速將抵押物變現(xiàn)。在認(rèn)清自身優(yōu)勢(shì)的基礎(chǔ)上，打造行業(yè)領(lǐng)先的數(shù)字供應(yīng)鏈金融服務(wù)平臺(tái)還需要借助更多行業(yè)參與者發(fā)揮各自優(yōu)勢(shì)：與金融機(jī)構(gòu)合作可以解決資金問(wèn)題；引入核心企業(yè)能夠?qū)崿F(xiàn)產(chǎn)業(yè)鏈縱深發(fā)展；借助科技公司的力量則可以加快數(shù)字化進(jìn)程，提高平臺(tái)建設(shè)效率。在合作共贏的原則下，多方協(xié)作有利于構(gòu)建應(yīng)用場(chǎng)景更加廣泛、功能更加齊全、產(chǎn)品更加豐富、技術(shù)更加先進(jìn)的高水平供應(yīng)鏈金融服務(wù)平臺(tái)。

攻克痛點(diǎn)難點(diǎn)  加快平臺(tái)建設(shè)

傳統(tǒng)的供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)以核心企業(yè)為主導(dǎo)。金融機(jī)構(gòu)依托核心企業(yè)為其上下游企業(yè)授信，通過(guò)銀行承兌匯票、核心企業(yè)商業(yè)票據(jù)進(jìn)行融資，是供應(yīng)鏈金融最為主流、市場(chǎng)份額最大的業(yè)務(wù)。然而，隨著經(jīng)濟(jì)規(guī)模不斷擴(kuò)大，產(chǎn)業(yè)鏈、供應(yīng)鏈和消費(fèi)鏈發(fā)展日益復(fù)雜，傳統(tǒng)的模式受到越來(lái)越大的挑戰(zhàn)。

以往過(guò)度依賴核心企業(yè)的授信模式，尚未擺脫主體信用，尤其是核心企業(yè)的信用流動(dòng)尚且無(wú)法觸及二三級(jí)產(chǎn)業(yè)鏈末端的節(jié)點(diǎn)，從而也形成了金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的痛點(diǎn)、難點(diǎn)和堵點(diǎn)。

數(shù)字經(jīng)濟(jì)的迅速發(fā)展，正在改變供應(yīng)鏈金融賴以開(kāi)展的根基。2023年11月底，八部委聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于強(qiáng)化金融支持舉措 助力民營(yíng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展壯大的通知》，首次提出“脫核供應(yīng)鏈金融”，并指出：銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)要積極探索供應(yīng)鏈脫核模式，支持供應(yīng)鏈上民營(yíng)中小微企業(yè)開(kāi)展訂單貸款、倉(cāng)單質(zhì)押貸款等業(yè)務(wù)。

脫核供應(yīng)鏈金融當(dāng)然并不等同于脫離核心企業(yè)，而是要弱化核心企業(yè)確權(quán)和信用在銀行供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品中的作用和比例，發(fā)揮場(chǎng)景和數(shù)據(jù)優(yōu)勢(shì)，真正提升供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品的“普惠性、可得性和便利性”。

此舉為地方交易場(chǎng)所發(fā)展供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)打開(kāi)了更加廣闊的空間。現(xiàn)貨交易場(chǎng)所的本質(zhì)是為貨物買賣雙方提供公正、便捷、有保障的交易平臺(tái)，作為第三方平臺(tái)更具公信力，可以有效避免平臺(tái)“既當(dāng)裁判員，又當(dāng)運(yùn)動(dòng)員”。有利于發(fā)揮場(chǎng)景和數(shù)據(jù)優(yōu)勢(shì)，開(kāi)展“脫核供應(yīng)鏈金融”業(yè)務(wù)。同時(shí)，交易場(chǎng)所在倉(cāng)儲(chǔ)、物流、控貨方面的優(yōu)勢(shì)可以助力其更好地拓展貨押業(yè)務(wù)，大力發(fā)展應(yīng)收賬款融資、電子倉(cāng)單融資等政策鼓勵(lì)的業(yè)務(wù)。

多家地方交易場(chǎng)所負(fù)責(zé)人表示，在業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵環(huán)節(jié)，交易場(chǎng)所仍面臨很多困難和挑戰(zhàn)：首先，相關(guān)業(yè)務(wù)人員對(duì)于供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的實(shí)際操作存在知識(shí)盲區(qū)，需要加強(qiáng)相關(guān)培訓(xùn)。其次，運(yùn)營(yíng)邏輯需要進(jìn)行全盤(pán)梳理，以提高平臺(tái)搭建的效率。最后，如何將風(fēng)險(xiǎn)管理與政策監(jiān)管相結(jié)合，還需要吸取經(jīng)驗(yàn)、借鑒行業(yè)成功樣本。期報(bào)傳媒大宗商學(xué)院院長(zhǎng)師秋明表示：“當(dāng)前現(xiàn)貨交易市場(chǎng)正面臨深刻變革，以往單一的交易模式已經(jīng)不具備競(jìng)爭(zhēng)力，企業(yè)需要培養(yǎng)懂業(yè)務(wù)、懂技術(shù)、懂運(yùn)營(yíng)、懂法律的專業(yè)人才，搭建數(shù)字化供應(yīng)鏈管理平臺(tái)，抓住以融促產(chǎn)的風(fēng)口，塑造平臺(tái)新的核心競(jìng)爭(zhēng)力。這就需要企業(yè)加大培訓(xùn)力度，多出去走一走、看一看，借鑒可復(fù)制、可推廣的成功樣本，從中找到適合企業(yè)發(fā)展的最優(yōu)路徑。”

據(jù)了解，期報(bào)傳媒將于3月27日召開(kāi)“大宗商品現(xiàn)貨交易場(chǎng)所供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)”專題培訓(xùn)會(huì)，針對(duì)交易場(chǎng)所關(guān)切的業(yè)務(wù)難點(diǎn)和普遍存在的困惑展開(kāi)深入的實(shí)操培訓(xùn)。瑞茂通供應(yīng)鏈管理股份有限公司風(fēng)控總監(jiān)張敏，將結(jié)合瑞茂通的重點(diǎn)貨押業(yè)務(wù)詳細(xì)講解供應(yīng)鏈管理中如何進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)把控，并根據(jù)國(guó)務(wù)院國(guó)資委最新74號(hào)文“十不準(zhǔn)”要求，提出風(fēng)險(xiǎn)建議和業(yè)務(wù)指導(dǎo)。山東港口集團(tuán)旗下青島國(guó)際能源交易中心總經(jīng)理馮益朋將以山東港口“港云倉(cāng)”電子倉(cāng)單綜合服務(wù)平臺(tái)為范本，講解供應(yīng)鏈資產(chǎn)管理探索的成效，梳理交易市場(chǎng)供應(yīng)鏈資產(chǎn)管理的核心功能，分析電子倉(cāng)單設(shè)計(jì)和運(yùn)營(yíng)的要點(diǎn)。多方努力下，期待地方交易場(chǎng)所能夠早日攻克難點(diǎn)痛點(diǎn)，成為數(shù)字供應(yīng)鏈金融發(fā)展的主力軍。

（來(lái)源：期貨日?qǐng)?bào)網(wǎng)）