當前，我國信托業(yè)正處于關鍵的轉型調整期。這一行業(yè)不僅要尋求創(chuàng)新的業(yè)務模式，提升風險管理能力，還要加強服務實體經濟的能力，以適應經濟結構調整和市場需求的變化，從而在促進金融市場穩(wěn)定和經濟增長中發(fā)揮更加積極的作用。推動信托業(yè)的轉型升級，探索適應新經濟形態(tài)的轉型路徑，對于防范系統(tǒng)性金融風險和支持實體經濟的高質量發(fā)展具有深遠的意義。

目前，我國機構投資者主要以公募基金、保險、社保和私募基金為主，大部分信托產品在資金端的特點表現(xiàn)為收益固定和期限短（1年至2年），導致信托機構在資金籌集方面的強大優(yōu)勢并未得到充分發(fā)揮。通過引導信托公司參與長期投資的策略來推進信托業(yè)轉型升級，不僅可以引入長期資金助力建設以投資者為本的資本市場，同時對于推動企業(yè)長期發(fā)展、形成良性循環(huán)等方面也具有積極作用。信托公司應積極利用自身優(yōu)勢，在產品設置上聚焦長期穩(wěn)健投資需求，在戰(zhàn)略上重視信托投資者的長期投資產品引導與教育，并在頂層制度設計上進一步完善，以培育長期投資理念。

信托業(yè)需積極探索發(fā)展模式的高質量轉型，把更多信托資源配置到實體經濟發(fā)展的重點領域和薄弱環(huán)節(jié)。具體來說，信托公司應重視實體經濟多樣化金融需求，發(fā)掘信托產品的差異化功能，并通過錨定產品的優(yōu)勢定位來擴展其服務于實體經濟的領域。特別是在信托業(yè)務新分類背景下，信托公司應善用其與實體經濟之間的天然黏合性，形成具有信托特色、公司特點的核心競爭力，如重視資產服務信托業(yè)務的定制屬性。進一步而言，信托業(yè)應將其業(yè)務發(fā)展與國家重大戰(zhàn)略深度融合，增強信托支持實體經濟的強度和力度。一方面，通過創(chuàng)新管理方式、業(yè)務模式、產品體系和服務手段，信托業(yè)應為中小微企業(yè)提供金融支持，鼓勵更多資本投入普惠金融、綠色金融、科技金融等國家關注的重點領域；另一方面，信托業(yè)利用資產管理信托的先天優(yōu)勢，有助于增加直接融資比例，有效拓寬實體企業(yè)的融資渠道。

同時，要防范信托業(yè)轉型升級過程中的風險。加強對各類資產管理機構的監(jiān)管力度及對信托產品的審批，成為有效化解行業(yè)性風險、確保信托業(yè)穩(wěn)定和可持續(xù)發(fā)展的關鍵。嚴格的監(jiān)管將提升信托服務的質量與效率，激發(fā)信托業(yè)轉型創(chuàng)新的內生動力。監(jiān)管部門需制定更為完善全面的信托公司監(jiān)管評級規(guī)則的任務，并需相應調整監(jiān)管評級辦法，以持續(xù)強化審慎監(jiān)管和行為監(jiān)管。通過圍繞信托公司的經營特征、風險特質和監(jiān)管焦點，強化監(jiān)管評級結果的運用，可以引導信托公司立足于受托人的角度，針對性地加強風險管理和行為管理。同時，還需逐步形成以信托公司自我約束、行業(yè)自律、行業(yè)風險救助保障為補充的行業(yè)風險防控頂層架構體系，為信托業(yè)對風險的防控與處置提供機制層面的保障。

在推動信托業(yè)轉型升級過程中，還需注重信托公司商業(yè)模式的差異化構建。隨著資管新規(guī)等監(jiān)管政策的推行，信托業(yè)應重新界定市場定位，思考商業(yè)模式的系統(tǒng)性變革。例如，通過促進家族信托業(yè)務與資產管理、財富管理業(yè)務的協(xié)同，提升數(shù)字化能力、運營承載能力、標準化產品設計能力及生態(tài)合作創(chuàng)新能力。

（來源：經濟日報）