近年來，國內(nèi)期貨市場進入快速發(fā)展期。與此同時，期貨經(jīng)營機構(gòu)主動服務(wù)和融入國家戰(zhàn)略，抓住機遇實現(xiàn)自身成長。作為在市場中發(fā)展較好、具有成長潛力的期貨經(jīng)營機構(gòu)，渤海期貨、國富期貨、民生期貨等20家會員單位近日獲評“鄭商所2023年度市場成長優(yōu)秀會員”。

乘東風(fēng)  期貨經(jīng)營機構(gòu)快速發(fā)展

2023年中央金融工作會議提出，以加快建設(shè)金融強國為目標(biāo)，以推進金融高質(zhì)量發(fā)展為主題，堅持把金融服務(wù)實體經(jīng)濟作為根本宗旨，走中國特色金融發(fā)展之路。今年的政府工作報告也提出，大力推進現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系建設(shè)，加快發(fā)展新質(zhì)生產(chǎn)力。作為現(xiàn)代金融體系的重要組成部分，期貨市場有望迎來高質(zhì)量發(fā)展的新階段。

國富期貨副總經(jīng)理李小晗表示，2023年，期貨市場迎來了快速發(fā)展，全市場成交量和成交額分別同比增長25.6%和6.28%，但還應(yīng)看到全行業(yè)的盈利水平有所下降。

“從期貨行業(yè)近年整體經(jīng)營情況看，雖然資管業(yè)務(wù)、風(fēng)險管理子公司業(yè)務(wù)有效拓寬了收入渠道，但期貨行業(yè)收入來源仍較為傳統(tǒng)，同質(zhì)化競爭加劇等特點還將持續(xù)。”渤海期貨總經(jīng)理濮巖說。

在此背景下，以渤海期貨、國富期貨、民生期貨為代表的“鄭商所2023年度市場成長優(yōu)秀會員”，去年業(yè)務(wù)發(fā)展各有側(cè)重，并呈現(xiàn)出多元化、專業(yè)化、特色化的特點。

“2023年，渤海期貨重點圍繞建設(shè)金融強國、服務(wù)實體經(jīng)濟、助力鄉(xiāng)村振興等加快高質(zhì)量發(fā)展步伐，通過強化黨建引領(lǐng)、促進人才興企、優(yōu)化制度體系、提升專業(yè)能力等，持續(xù)提高綜合競爭力和風(fēng)險管控水平，公司代理交易額同比變化優(yōu)于行業(yè)平均水平，市場份額穩(wěn)步提升。”濮巖表示。

國富期貨多年來始終致力于打造“小而美”的期貨經(jīng)營機構(gòu)。據(jù)李小晗介紹，目前，國富期貨的客戶類型主要是券商、銀行、公募基金、私募機構(gòu)以及一部分高凈值客戶等專業(yè)投資者。2023年，國富期貨持續(xù)發(fā)力，對機構(gòu)類以及自然人業(yè)務(wù)進行了較好的探索，客戶規(guī)模分別增長34.10%和41.44%。

民生期貨總裁助理黃桂成表示，總結(jié)2023年公司的業(yè)務(wù)亮點，主要體現(xiàn)在服務(wù)產(chǎn)業(yè)客戶、機構(gòu)客戶方面?！?023年，我們積極強化服務(wù)客戶能力，特別是服務(wù)產(chǎn)業(yè)客戶，整體客戶權(quán)益、成交量和成交額均較上一年有大幅增長，機構(gòu)客戶占比顯著提升，尤其是產(chǎn)業(yè)客戶的開戶數(shù)量較上一年大幅增長?！彼f。

在黃桂成看來，期貨市場的發(fā)展趨勢是國際化、多元化、規(guī)范化、智能化以及開放包容。基于此，期貨經(jīng)營機構(gòu)的核心競爭力是服務(wù)和創(chuàng)新，提供優(yōu)質(zhì)服務(wù)是期貨經(jīng)營機構(gòu)核心競爭力的表現(xiàn)。目前來看，隨著行業(yè)的不斷發(fā)展，客戶的需求在不斷變化，原有的服務(wù)模式趕不上不斷變化的客戶需求，不同類型的客戶對于服務(wù)的需求差異化非常大。這就要求期貨經(jīng)營機構(gòu)不斷創(chuàng)新，提高服務(wù)水平，誰能更好地服務(wù)不同客戶的需求，誰就更有競爭力。

“期貨經(jīng)營機構(gòu)作為連接期貨市場各主體的橋梁，是期貨市場功能發(fā)揮的重要一環(huán)。提升期貨經(jīng)營機構(gòu)核心競爭力，是建設(shè)金融強國、服務(wù)實體經(jīng)濟、促進鄉(xiāng)村振興、發(fā)展新質(zhì)生產(chǎn)力等的基本要求。除了資本實力、品牌影響力、業(yè)務(wù)競爭力，企業(yè)文化好、人才機制優(yōu)、抗風(fēng)險能力強的公司更能在市場競爭中保持優(yōu)勢，部分中小型期貨公司也有望在財富管理、產(chǎn)業(yè)服務(wù)、創(chuàng)新業(yè)務(wù)等細(xì)分領(lǐng)域通過差異化競爭，保持其特色優(yōu)勢?！卞r表示。

李小晗認(rèn)為，期貨經(jīng)營機構(gòu)乃至整個期貨行業(yè)能夠行穩(wěn)致遠，應(yīng)當(dāng)著重培養(yǎng)幾方面的優(yōu)勢。首先是建設(shè)高素質(zhì)的人才隊伍。金融行業(yè)包括期貨行業(yè)是人才密集型行業(yè)，期貨公司應(yīng)當(dāng)著力打造專業(yè)用心的客服團隊和精干高效的運營團隊，為客戶提供更有質(zhì)量的服務(wù)。其次是提升綜合服務(wù)能力。隨著期貨市場參與者日益專業(yè)化，包括期貨經(jīng)紀(jì)、風(fēng)險管理、投資咨詢、資產(chǎn)管理等的綜合服務(wù)需求更為明顯，不同業(yè)務(wù)板塊互動更為頻繁。最后，期貨經(jīng)營機構(gòu)應(yīng)當(dāng)加快數(shù)字化轉(zhuǎn)型，與科技接軌，提高自身服務(wù)水平和效率，增強市場競爭力。

秉初心  引金融活水滋潤實體經(jīng)濟

堅持把金融服務(wù)實體經(jīng)濟作為根本宗旨，這是中央金融工作會議的要求。

濮巖表示，實體經(jīng)濟特別是大宗商品相關(guān)的行業(yè)及上下游企業(yè)，在生產(chǎn)、流通、銷售、貿(mào)易等環(huán)節(jié)的價格風(fēng)險管理需求較強，迫切需要期貨經(jīng)營機構(gòu)提供專業(yè)化、差異化的解決方案。如何讓更多的實體企業(yè)了解期貨市場功能、用好期貨和衍生品，是期貨經(jīng)營機構(gòu)主營業(yè)務(wù)“提質(zhì)增效”的關(guān)鍵。

“圍繞實體企業(yè)面臨的采購成本上漲、供銷銜接不暢等痛點堵點，期貨公司及風(fēng)險管理子公司積極發(fā)揮專業(yè)優(yōu)勢，通過基差貿(mào)易、倉單服務(wù)、含權(quán)貿(mào)易、場外期權(quán)等多種業(yè)務(wù)模式為產(chǎn)業(yè)提供個性化、精細(xì)化的風(fēng)險管理服務(wù)方案，在發(fā)展現(xiàn)代農(nóng)業(yè)、服務(wù)中小企業(yè)、提升產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈韌性與安全、促進綠色低碳發(fā)展等方面貢獻力量?！卞r說。

期貨市場在服務(wù)實體經(jīng)濟方面已做了很多有益的探索和創(chuàng)新。期貨市場的套期保值功能幫助一些實體企業(yè)規(guī)避了大宗產(chǎn)品價格大幅波動帶來的風(fēng)險。近年來創(chuàng)新推出的“保險+期貨+N”模式滿足了農(nóng)戶多樣化風(fēng)險管理需求，助力農(nóng)業(yè)穩(wěn)收增收。

“服務(wù)實體經(jīng)濟是期貨行業(yè)的初心和使命，包括監(jiān)管部門、交易所以及期貨經(jīng)營機構(gòu)在內(nèi)的各方參與者都在積極推動產(chǎn)業(yè)服務(wù)工作，在降低產(chǎn)業(yè)客戶參與期貨交易成本、為產(chǎn)業(yè)客戶提供風(fēng)險管理工具、加強產(chǎn)業(yè)客戶投教培訓(xùn)等方面都做了大量的工作?！崩钚￡险f。

據(jù)濮巖介紹，渤海期貨將通過團隊賦能、資源整合、業(yè)務(wù)聯(lián)動，持續(xù)做好產(chǎn)業(yè)客戶服務(wù)。在交易所市場培育活動專項政策支持下，公司總部層面及時做好政策培訓(xùn)、解讀，會同需求部門、風(fēng)險管理子公司等組建項目團隊，專門協(xié)調(diào)項目開展過程中面臨的問題。“以公司向鄭商所申報的‘穩(wěn)企安農(nóng) 護航實體’紅棗項目為例，公司鄭州營業(yè)部在市場拓展過程中，了解到某貿(mào)易企業(yè)長期從事紅棗及其他農(nóng)產(chǎn)品批發(fā)活動，雖然該企業(yè)對紅棗品種有較強的價格風(fēng)險管理需求，但從未參與過期貨市場，利用期貨工具的經(jīng)驗較少。在鄭商所的政策引導(dǎo)下，鄭州營業(yè)部第一時間向企業(yè)宣傳交易所政策，幫助企業(yè)了解期貨市場功能、期貨和衍生品在價格風(fēng)險管理方面的運用，幫助企業(yè)用好價格風(fēng)險管理工具，最終取得了預(yù)期成效?！彼硎尽?/p>

“由于上市的期貨品種越來越多，部分期貨經(jīng)營機構(gòu)很難在所有品種上全部配置有經(jīng)驗的研究員。民生期貨的股東是民生證券，券商背景優(yōu)勢使我們的投資咨詢部能與民生證券的研究所聯(lián)動，對很多期貨品種的研究非常深入，尤其是在黑色產(chǎn)業(yè)的研究方面。”黃桂成表示，2023年，民生期貨重點服務(wù)了幾家黑色產(chǎn)業(yè)企業(yè)和貿(mào)易商，通過定期報告會和不定期溝通的形式，讓相關(guān)企業(yè)有充分的準(zhǔn)備應(yīng)對市場大幅波動給經(jīng)營帶來的風(fēng)險。

隨著期貨市場的不斷發(fā)展和完善，越來越多的企業(yè)參與到期貨市場中，產(chǎn)業(yè)服務(wù)的專業(yè)化、個性化趨勢是必然的，這要求期貨經(jīng)營機構(gòu)不能局限于固有業(yè)務(wù)，必須提高自身專業(yè)能力，加強行業(yè)內(nèi)外的合作。

李小晗表示，公司將持續(xù)深耕機構(gòu)業(yè)務(wù)，服務(wù)產(chǎn)業(yè)。同時，自然人業(yè)務(wù)和資管業(yè)務(wù)也將是公司提高市場服務(wù)能力的重要一環(huán)。

“未來將利用好民生證券研究團隊人員多、分工細(xì)、對宏觀和一些品種研究深入的優(yōu)勢，在服務(wù)產(chǎn)業(yè)客戶方面發(fā)揮民生期貨的專業(yè)優(yōu)勢，特別是在黑色產(chǎn)業(yè)鏈研究方面下足功夫，形成特色服務(wù)?！秉S桂成說。

“渤海期貨將以經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)為基礎(chǔ)，通過經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)與風(fēng)險管理、資產(chǎn)管理等創(chuàng)新業(yè)務(wù)的聯(lián)動，重點做好產(chǎn)業(yè)客戶服務(wù)。一是借助交易所的支持政策、地方政府關(guān)于涉農(nóng)保險的政策，持續(xù)開展‘保險+期貨’項目，服務(wù)鄉(xiāng)村振興。二是發(fā)揮風(fēng)險管理子公司專業(yè)優(yōu)勢，整合分支機構(gòu)地域資源，幫助產(chǎn)業(yè)客戶解決生產(chǎn)經(jīng)營中面臨的價格風(fēng)險、貿(mào)易需求，為產(chǎn)業(yè)客戶提供專業(yè)化、個性化服務(wù)方案，為實體企業(yè)的穩(wěn)健經(jīng)營保駕護航。三是持續(xù)加強投研能力體系建設(shè)，通過引進優(yōu)秀人才、提升投研服務(wù)能力，為產(chǎn)業(yè)客戶提供更專業(yè)、更貼合需求的投研服務(wù)?！卞r說。

（來源：期貨日報網(wǎng)）