嚴(yán)防、嚴(yán)管、嚴(yán)打證券違法的重要性日益凸顯。日前，證監(jiān)會主席吳清在十四屆全國人大二次會議經(jīng)濟(jì)主題會上答問時表示，要加強(qiáng)上市后監(jiān)管。嚴(yán)肅整治、嚴(yán)厲打擊財務(wù)造假和侵占上市公司利益的違法違規(guī)行為。在今年全國兩會期間，全國人大代表、深交所理事長沙雁建議，進(jìn)一步加大對財務(wù)造假、資金占用等證券市場重大違法行為立體化追責(zé)力度，加強(qiáng)資本市場誠信建設(shè)。

據(jù)了解，深交所從嚴(yán)打擊各類證券違法違規(guī)活動，積極運用“公開認(rèn)定不適合擔(dān)任上市公司董事、監(jiān)事、高級管理人員”等處分手段，堅決鏟除造假、侵占等市場“毒瘤”。

2021年以來，深交所不斷加大公開認(rèn)定不適合擔(dān)任上市公司董監(jiān)高的實施力度，三年期間分別實施19、36、28人次。2024年以來，已對*ST太安、揚子新材等6家公司的12名“關(guān)鍵少數(shù)”，采取3年至10年不等的公開認(rèn)定措施，切實維護(hù)市場秩序，保障投資者合法權(quán)益。

運用處分手段嚴(yán)懲“首惡”

“關(guān)鍵少數(shù)”在上市公司經(jīng)營發(fā)展、治理運行中負(fù)有專門義務(wù)和特殊責(zé)任，理應(yīng)切實維護(hù)公司和中小股東利益，然而，總有一些“關(guān)鍵少數(shù)”利用身份職位優(yōu)勢，妄圖通過財務(wù)造假粉飾公司業(yè)績，通過資金占用等方式侵害上市公司和投資者利益，成為促成違法違規(guī)行為的“首惡”。對此，深交所堅守監(jiān)管主責(zé)主業(yè)，積極運用“公開認(rèn)定”等處分手段，嚴(yán)懲“首惡”。

據(jù)了解，當(dāng)事人被公開認(rèn)定后，不僅不得擔(dān)任原上市公司董監(jiān)高職務(wù)，在公開認(rèn)定期限內(nèi)也不得擔(dān)任其他上市公司董監(jiān)高職務(wù)。

不僅如此，公開認(rèn)定不適合擔(dān)任上市公司董監(jiān)高的處分不僅影響當(dāng)事人任職與股權(quán)激勵資格，也會影響公司資本運作。例如，控股股東、實際控制人及董監(jiān)高被公開認(rèn)定，深交所在認(rèn)定期限內(nèi)不受理公司的IPO申請文件、重大資產(chǎn)重組申請文件。

此外，當(dāng)事人被公開認(rèn)定的同時會被交易所公開譴責(zé)。公開譴責(zé)與當(dāng)事人減持的權(quán)利直接掛鉤，且同樣對當(dāng)事人任職和公司資本運作產(chǎn)生影響，如董監(jiān)高被公開譴責(zé)，公司一年內(nèi)不得再融資。

在證券違法違規(guī)行為中，造假、占用歷來是資本市場的“頑疾”。據(jù)統(tǒng)計，近95%的公開認(rèn)定不適合擔(dān)任上市公司董監(jiān)高的處分，與財務(wù)造假、資金占用相關(guān)。深交所嚴(yán)監(jiān)嚴(yán)管，緊盯造假、占用等重點領(lǐng)域。

近日，針對如意集團(tuán)控股股東如意科技通過虛構(gòu)采購業(yè)務(wù)預(yù)付貨款方式累計占用上市公司資金5.94億元及關(guān)聯(lián)交易未審議披露事項，深交所對實際控制人、時任董事長邱亞夫時任總會計師張義英和時任董事、總經(jīng)理杜元姝，分別實施公開認(rèn)定10年、5年、3年不適合擔(dān)任上市公司董監(jiān)高的處分。

不斷加大懲處力度

公開認(rèn)定不適合擔(dān)任上市公司董監(jiān)高的對象通常是對公司違規(guī)行為負(fù)有主要責(zé)任或嚴(yán)重侵害上市公司利益、造成上市公司信息披露或者規(guī)范運作重大違規(guī)的“關(guān)鍵少數(shù)”，以控股股東、實際控制人、董事長等指使、組織違規(guī)行為的人員居多。近年來，深交所不斷加大懲處力度，加大對未勤勉盡責(zé)，參與、配合實施違規(guī)行為的其他董監(jiān)高的公開認(rèn)定力度。

在深交所對如意集團(tuán)及相關(guān)當(dāng)事人作出的紀(jì)律處分中，深交所不僅對違反誠實守信義務(wù)，濫用控制地位損害上市公司獨立性，侵占公司資金的“首惡”實際控制人、時任董事長邱亞夫?qū)嵤┕_認(rèn)定10年不適合擔(dān)任上市公司董監(jiān)高的處分，還對未恪盡職守和誠信勤勉、知悉并參與資金占用的時任總會計師張義英和時任董事、總經(jīng)理杜元姝，分別實施公開認(rèn)定5年、3年不適合擔(dān)任上市公司董監(jiān)高的處分。

再如，深交所2024年1月對金通靈及相關(guān)當(dāng)事人作出公開認(rèn)定等紀(jì)律處分。金通靈通過多種方式虛增或虛減營業(yè)收入、利潤，導(dǎo)致2017年至2022年年度報告存在虛假記載。深交所不僅對決策并組織實施違規(guī)行為的時任董事長、副董事長兼總經(jīng)理季偉實施公開認(rèn)定10年不適合擔(dān)任上市公司董監(jiān)高的處分，而且對組織、參與違規(guī)行為的時任財務(wù)總監(jiān)、董事會秘書袁學(xué)禮實施公開認(rèn)定5年不適合擔(dān)任上市公司董監(jiān)高的處分，還對參與、執(zhí)行違規(guī)行為的時任董事許坤明、監(jiān)事冒鑫鵬實施公開認(rèn)定3年不適合擔(dān)任上市公司董監(jiān)高的處分。

嚴(yán)防“一退了之”

交易所嚴(yán)肅追究退市公司在上市期間的違法違規(guī)責(zé)任，嚴(yán)防“一退了之”，對上市期間董監(jiān)高未能勤勉盡責(zé)的行為亦是如此。

如金剛退于2022年6月被深交所實施終止上市并摘牌，針對上市期間持續(xù)大額財務(wù)造假、資金占用及違規(guī)擔(dān)保等惡劣行為，深交所于2023年9月對相關(guān)責(zé)任人作出處分決定，其中對金剛退原實際控制人、時任董事長、董事會秘書郭留希實施公開認(rèn)定終身不適合擔(dān)任上市公司董監(jiān)高的處分；對金剛退時任董事、總經(jīng)理劉永奇，時任董事、副總經(jīng)理、財務(wù)總監(jiān)張超偉實施公開認(rèn)定10年不適合擔(dān)任上市公司董監(jiān)高的處分；對時任財務(wù)總監(jiān)、副總經(jīng)理劉國炎實施公開認(rèn)定5年不適合擔(dān)任上市公司董監(jiān)高的處分。

除金剛退以外，2023年以來，深交所對藍(lán)盾退、科林退等6家退市公司相關(guān)當(dāng)事人實施公開認(rèn)定不適合擔(dān)任上市公司董監(jiān)高的處分，對科林退、天夏退、金剛退、雛鷹退等4家公司時任董事長實施公開認(rèn)定終身不適合擔(dān)任上市公司董監(jiān)高的處分。

只有強(qiáng)監(jiān)管，才能穩(wěn)信心；只有強(qiáng)監(jiān)管，才能穩(wěn)預(yù)期。據(jù)了解，下一步，深交所將牢牢把握強(qiáng)監(jiān)管、防風(fēng)險、促發(fā)展的主線，堅決查處違法違規(guī)行為，用好用足重處分措施，推動提高上市公司質(zhì)量和投資價值，增強(qiáng)資本市場內(nèi)在穩(wěn)定性。

（來源： 中國證券報）