新一輪券商年報(bào)披露拉開(kāi)序幕。3月8日，國(guó)海證券率先發(fā)布年報(bào)，成為首家披露2023年年報(bào)的A股上市券商。數(shù)據(jù)顯示，2023年，國(guó)海證券的營(yíng)收凈利均同比增長(zhǎng)，分別達(dá)15.81%和31.18%。從當(dāng)前已發(fā)布業(yè)績(jī)快報(bào)和業(yè)績(jī)預(yù)告的券商機(jī)構(gòu)來(lái)看，部分機(jī)構(gòu)出現(xiàn)營(yíng)收或歸母凈利潤(rùn)同比下滑的情況，更有2家券商母公司的歸母凈利潤(rùn)預(yù)計(jì)虧損。在業(yè)內(nèi)人士看來(lái)，盡管券商行業(yè)2023年整體營(yíng)收情況面臨市場(chǎng)波動(dòng)和外部環(huán)境的不確定性，但行業(yè)整體業(yè)績(jī)?nèi)杂幸欢ǖ脑鲩L(zhǎng)動(dòng)力。

國(guó)海證券率先披露年報(bào)

3月8日，國(guó)海證券發(fā)布2023年年度報(bào)告。年報(bào)數(shù)據(jù)顯示，2023年，國(guó)海證券實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入41.88億元，同比增15.81%；歸母凈利潤(rùn)3.27億元，同比增31.18%。從單季度來(lái)看，2023年一至四季度，國(guó)海證券營(yíng)業(yè)收入依次約為9.89億元、10.88億元、9.5億元、11.61億元；歸母凈利潤(rùn)則分別為2.26億元、1.64億元、201.43萬(wàn)元、-6526.51萬(wàn)元。

具體到細(xì)分業(yè)務(wù)方面，國(guó)海證券在年報(bào)中提到了四項(xiàng)占比較高的業(yè)務(wù)收入。數(shù)據(jù)顯示，2023年，國(guó)海證券的財(cái)富管理業(yè)務(wù)、企業(yè)金融服務(wù)業(yè)務(wù)、投資管理業(yè)務(wù)收入為11.58億元、6982.88萬(wàn)元、9.07億元，占營(yíng)業(yè)收入比重分別為27.65%、1.67%、21.65%，分別較2022年同期下滑6.48個(gè)百分點(diǎn)、0.81個(gè)百分點(diǎn)、7.15個(gè)百分點(diǎn)，但同期銷(xiāo)售交易與投資業(yè)務(wù)收入2.76億元，占營(yíng)業(yè)收入比重6.59%，較2022年同期上升9.22個(gè)百分點(diǎn)。

針對(duì)相關(guān)業(yè)務(wù)收入下滑的原因，國(guó)海證券進(jìn)一步在年報(bào)中就市場(chǎng)環(huán)境、公司經(jīng)營(yíng)舉措等進(jìn)行了描述。其中提到，2023年，受?chē)?guó)內(nèi)外多重因素影響，國(guó)內(nèi)證券二級(jí)市場(chǎng)寬幅震蕩。與此同時(shí)，行業(yè)集中度持續(xù)提高，金融降費(fèi)和同業(yè)價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)更趨激烈，機(jī)構(gòu)化趨勢(shì)日益明顯。此外，2023年，監(jiān)管修訂融資融券交易實(shí)施細(xì)則，下調(diào)了融資交易的最低保證金比例，市場(chǎng)活躍度進(jìn)一步提升；優(yōu)化融券交易和轉(zhuǎn)融通證券出借交易，階段性收緊融券業(yè)務(wù)，截至2023年末，市場(chǎng)轉(zhuǎn)融券余額同比下降12.16%(根據(jù)中證金融數(shù)據(jù)計(jì)算)。

此外，由國(guó)海證券控股的公募基金公司——國(guó)海富蘭克林基金在2023年的營(yíng)收凈利也出現(xiàn)同比下滑的情況。數(shù)據(jù)顯示，2023年，國(guó)海富蘭克林的營(yíng)業(yè)收入、凈利潤(rùn)分別為6.11億元、1.76億元，較2022年7.31億元的營(yíng)業(yè)收入和2.45億元的凈利潤(rùn)，均出現(xiàn)了不同程度的下滑。對(duì)此，國(guó)海證券在年報(bào)中提到，2023年，國(guó)內(nèi)公募基金行業(yè)改革持續(xù)深化，行業(yè)綜合費(fèi)率水平全面優(yōu)化，同時(shí)鼓勵(lì)引入中長(zhǎng)期資金、支持基金公司拓寬收入來(lái)源、降低運(yùn)營(yíng)成本等配套措施，公募基金行業(yè)迎來(lái)挑戰(zhàn)與機(jī)遇并存的時(shí)代。

此外，國(guó)海證券還提到，國(guó)海富蘭克林基金擬在2024年通過(guò)四方面發(fā)力。一是充分發(fā)揮權(quán)益業(yè)務(wù)優(yōu)勢(shì)；二是擇機(jī)布局新產(chǎn)品，進(jìn)一步豐富產(chǎn)品線(xiàn)；三是繼續(xù)布局基金投顧業(yè)務(wù)；四是充分發(fā)揮和利用股東優(yōu)勢(shì)，全面推動(dòng)國(guó)際業(yè)務(wù)發(fā)展，拓展新的業(yè)務(wù)增長(zhǎng)點(diǎn)。

券商業(yè)績(jī)分化趨勢(shì)明顯

雖然當(dāng)前尚未進(jìn)入券商密集披露年報(bào)階段，但東方財(cái)富Choice數(shù)據(jù)顯示，截至3月10日，已有9家上市券商發(fā)布業(yè)績(jī)快報(bào)，另有19家券商及券商母公司發(fā)布業(yè)績(jī)預(yù)告。

業(yè)績(jī)快報(bào)數(shù)據(jù)顯示，中信證券、東方證券的2023年?duì)I收凈利均同比下滑。其中，中信證券營(yíng)業(yè)收入、歸母凈利潤(rùn)分別為600.47億元、196.86億元，同比下滑7.77%、7.65%；東方證券的營(yíng)業(yè)收入、歸母凈利潤(rùn)則為170.85億元、27.5億元，同比下滑8.78%、8.65%。同期，還有光大證券、中銀證券的營(yíng)業(yè)收入分別同比下滑6.95%、0.68%。

從當(dāng)前已發(fā)布的業(yè)績(jī)預(yù)告數(shù)據(jù)來(lái)看，有海通證券、華林證券的歸母凈利潤(rùn)同比預(yù)計(jì)下滑，其中，海通證券預(yù)計(jì)同比下降84.57%至85.97%，華林證券則預(yù)計(jì)同比下滑53%至63%。同時(shí)，還有錦龍股份、國(guó)盛金控的2023年歸母凈利潤(rùn)分別預(yù)計(jì)虧損3.14億—4.13億元、2500萬(wàn)—5000萬(wàn)元。相比之下，其余披露業(yè)績(jī)數(shù)據(jù)機(jī)構(gòu)的歸母凈利潤(rùn)則預(yù)計(jì)同比增長(zhǎng)。

在中國(guó)企業(yè)資本聯(lián)盟副理事長(zhǎng)柏文喜看來(lái)，2023年對(duì)于券商行業(yè)而言，整體業(yè)績(jī)表現(xiàn)呈現(xiàn)明顯的分化現(xiàn)象，特別是在市場(chǎng)震蕩的背景下，券商投行業(yè)務(wù)受到較明顯的影響，但與此同時(shí)，投資業(yè)務(wù)也成為業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)的主要貢獻(xiàn)點(diǎn)，這也是影響各家券商業(yè)績(jī)和造成業(yè)績(jī)分化的重要原因。

“總體來(lái)看，2023年券商業(yè)績(jī)的下滑可能受多種因素影響，包括市場(chǎng)交易低迷、IPO收縮、偏股基金保有規(guī)模承壓、基金降費(fèi)對(duì)大資管業(yè)務(wù)收入帶來(lái)的壓力等。盡管如此，投資業(yè)務(wù)的順利開(kāi)展成為多家公司業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)的主要原因，自營(yíng)業(yè)務(wù)收入和公允價(jià)值變動(dòng)收益的增長(zhǎng)對(duì)整體業(yè)績(jī)產(chǎn)生了積極影響。盡管券商行業(yè)2023年整體營(yíng)收情況面臨市場(chǎng)波動(dòng)和外部環(huán)境的不確定性，但整體仍有一定的增長(zhǎng)動(dòng)力。特別是在投資業(yè)務(wù)方面，市場(chǎng)回暖帶來(lái)的投資收益率大幅上升對(duì)業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)起到了關(guān)鍵作用。展望未來(lái)，券商行業(yè)的后續(xù)發(fā)展趨勢(shì)可能會(huì)受到政策支持、市場(chǎng)環(huán)境改善以及行業(yè)自身轉(zhuǎn)型和創(chuàng)新等多種因素的影響。”柏文喜評(píng)價(jià)道。

（來(lái)源：北京商報(bào)）