近2000家匯聚深市 總市值超16萬億元

民營經(jīng)濟(jì)是我國經(jīng)濟(jì)的重要組成部分，也是現(xiàn)代化建設(shè)的重要力量。民營上市公司集聚是深市多層次資本市場的顯著特色。截至目前，深市共匯聚了近2000家民營企業(yè)，占深市公司總數(shù)近七成，總市值超16萬億元，已成為資本市場的重要組成部分，創(chuàng)新“領(lǐng)跑者”和產(chǎn)業(yè)“排頭兵”不斷涌現(xiàn)。

據(jù)了解，圍繞全面落實(shí)促進(jìn)民營經(jīng)濟(jì)發(fā)展壯大的意見及配套舉措，進(jìn)一步支持引導(dǎo)民營上市公司提升科技創(chuàng)新能力、完善治理結(jié)構(gòu)、實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展，深交所近年來充分發(fā)揮資本市場重要平臺作用，積極助力民營企業(yè)“強(qiáng)肌健體”。不少企業(yè)人士認(rèn)為，在優(yōu)質(zhì)監(jiān)管服務(wù)的幫助和支持下，民營企業(yè)正充分通過IPO、并購重組、再融資、發(fā)債等多種形式增強(qiáng)資金實(shí)力，積蓄實(shí)力強(qiáng)化生產(chǎn)、研發(fā)等各個(gè)環(huán)節(jié)，切實(shí)提升企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展?jié)摿Α?/p>

豐富創(chuàng)新資本工具

助力民企做優(yōu)做強(qiáng)

創(chuàng)業(yè)板注冊制下首單重大資產(chǎn)重組、全面注冊制下首單實(shí)施分類審核的再融資項(xiàng)目……在更多元、更便利的創(chuàng)新資本工具助力支持下，深市民營企業(yè)積極利用再融資、并購重組、股權(quán)激勵(lì)等做優(yōu)做強(qiáng)，日漸成長為上市公司高質(zhì)量發(fā)展群體的中堅(jiān)力量。

自2023年4月26日獲受理后到取得注冊批文用時(shí)31個(gè)工作日——全面注冊制下首單實(shí)施分類審核的再融資項(xiàng)目，由深主板公司偉星股份拔得頭籌。從發(fā)布預(yù)案并獲深交所受理到最終注冊成功僅92天，楚天科技發(fā)行股份、可轉(zhuǎn)債購買資產(chǎn)并募集配套資金的申請高效落地，成為創(chuàng)業(yè)板改革并試點(diǎn)注冊制各項(xiàng)制度后重大資產(chǎn)重組實(shí)施注冊制的首單。

受益于創(chuàng)業(yè)板改革并試點(diǎn)注冊制、主板與中小板合并等改革舉措的落地實(shí)施和穩(wěn)定運(yùn)行，深市再融資市場活力持續(xù)釋放。2023年以來，深市民營企業(yè)共實(shí)施再融資157家次，融資金額共計(jì)1375.25億元。其中，向特定對象發(fā)行股票、可轉(zhuǎn)債實(shí)施家次占比分別為87.26%和12.10%，融資金額占比分別為81.63%和18.10%。

積極利用并購重組推動(dòng)企業(yè)轉(zhuǎn)型升級，深市民營企業(yè)不斷剝離“低效”資產(chǎn)，專注“強(qiáng)鏈、補(bǔ)鏈”。數(shù)據(jù)顯示，2023年，相關(guān)上市公司首次披露重組方案42單，已披露交易金額235.06億元。其中，31單為資產(chǎn)收購，涉及交易金額為156.27億元；9單為資產(chǎn)出售，涉及交易金額為69.80億元；2單為資產(chǎn)置換及其他，涉及交易金額為8.99億元。值得注意的是，創(chuàng)業(yè)板試點(diǎn)注冊制后，要求重組標(biāo)的需符合創(chuàng)業(yè)板定位或者為上市公司的同行業(yè)或者上下游，在一定程度上進(jìn)一步促進(jìn)市場并購重組回歸發(fā)展主業(yè)本源。

據(jù)了解，全力支持民營企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展，深交所近年來還通過豐富調(diào)研走訪形式不斷掌握民營企業(yè)發(fā)展實(shí)情，真招實(shí)策回應(yīng)公司關(guān)切事宜，多措并舉支持企業(yè)用好資本市場工具做優(yōu)做強(qiáng)。如在走訪調(diào)研的基礎(chǔ)上，建立意見訴求書面反饋機(jī)制，向公司反饋訴求和建議的辦理情況，形成“件件有落實(shí)、事事有回音”的良性互動(dòng)局面；推動(dòng)優(yōu)化股權(quán)激勵(lì)、融資并購等基礎(chǔ)制度，形成全面注冊制下審核監(jiān)管業(yè)務(wù)協(xié)作相關(guān)優(yōu)化安排，進(jìn)一步完善再融資、并購重組前后端監(jiān)管、審核銜接機(jī)制；加大對優(yōu)質(zhì)民營企業(yè)再融資、并購重組的支持力度，對符合分類審核條件的項(xiàng)目予以快速審核，助力優(yōu)質(zhì)企業(yè)發(fā)展跑出“加速度”等。

持續(xù)加大研發(fā)投入

積極培育新質(zhì)生產(chǎn)力

新形勢下，依托資本市場助力，對市場供給需求及經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級更加敏銳的深市民營企業(yè)，正不斷加大創(chuàng)新研發(fā)力度，努力培育發(fā)展新質(zhì)生產(chǎn)力，為經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級作出積極貢獻(xiàn)。

數(shù)據(jù)顯示，2020年至2022年，深市民營企業(yè)研發(fā)支出合計(jì)超8000億元。其中，168家公司2020年至2022年研發(fā)支出占營業(yè)收入比重均超過10%。2023年前三季度，深市民營企業(yè)合計(jì)研發(fā)費(fèi)用達(dá)2140.17億元，同比增長14.91%。

如貝達(dá)藥業(yè)近三年研發(fā)支出累計(jì)投入超25億元，公司自主研發(fā)的埃克替尼屬于1類新藥，獲得“國家科學(xué)技術(shù)進(jìn)步一等獎(jiǎng)”及我國工業(yè)領(lǐng)域最高獎(jiǎng)項(xiàng)“中國工業(yè)大獎(jiǎng)”。

作為全球領(lǐng)先的新能源鋰電池裝備提供商，先導(dǎo)智能與全球動(dòng)力電池頭部企業(yè)均建立了緊密合作關(guān)系，公司陸續(xù)開發(fā)出領(lǐng)先的高端動(dòng)力鋰電池卷繞機(jī)、高速全自動(dòng)極片模切機(jī)、高精度隔膜自動(dòng)分切機(jī)等鋰電池生產(chǎn)過程中的關(guān)鍵裝備。

深耕鋰行業(yè)20年的贛鋒鋰業(yè)專注創(chuàng)新與可持續(xù)發(fā)展，堅(jiān)持走“技術(shù)創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)”的高質(zhì)量發(fā)展路線，擁有“國家企業(yè)技術(shù)中心”“鋰基新材料國家與地方聯(lián)合工程研究中心”等國家級科研創(chuàng)新平臺，承接國家重點(diǎn)科技研發(fā)項(xiàng)目，孕育行業(yè)尖端技術(shù)研發(fā)成果，在鋰電新材料研發(fā)領(lǐng)域始終走在行業(yè)前列。

加快產(chǎn)業(yè)并購

提升民企質(zhì)量

得益于資本市場賦能，智飛生物高質(zhì)量發(fā)展不斷邁上新臺階。“成長壯大中的創(chuàng)新企業(yè)在資本市場的賦能下，不斷夯實(shí)綜合競爭實(shí)力，持續(xù)加大科技創(chuàng)新投入，切實(shí)促進(jìn)了更多研發(fā)技術(shù)成果的產(chǎn)業(yè)化和商業(yè)化。”智飛生物副董事長、副總裁蔣凌峰表示。

對民營企業(yè)來說，實(shí)施產(chǎn)業(yè)并購可以更好地抓住機(jī)遇注入優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，通過兼并整合提升上市公司整體價(jià)值。2023年11月，智飛生物與相關(guān)主體就收購重慶宸安生物制藥有限公司事項(xiàng)達(dá)成了《股權(quán)收購意向性協(xié)議》，擬通過此次交易將業(yè)務(wù)版圖覆蓋至糖尿病、肥胖等代謝類疾病領(lǐng)域。“若這一交易成功落地，將深化上市公司在治療性生物制藥方面的自研技術(shù)、產(chǎn)業(yè)布局，提升上市公司投資價(jià)值。此外，根據(jù)協(xié)議約定，交易對方將在收到股權(quán)轉(zhuǎn)讓款后以款項(xiàng)的一定比例在二級市場購買公司股票，此舉亦將強(qiáng)化投資人信心。這也是公司堅(jiān)定邁向世界一流生物制藥企業(yè)的又一大舉措。”蔣凌峰表示。

“民營企業(yè)是我國創(chuàng)新體系中非常重要的主體，也是激發(fā)市場活力的核心主體之一。作為支持民營經(jīng)濟(jì)發(fā)展壯大的重要平臺，資本市場應(yīng)加大對科技創(chuàng)新型民營企業(yè)的融資支持力度，引導(dǎo)融資資源、投融資政策向優(yōu)質(zhì)的高科技、戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域的民營企業(yè)傾斜，將資源配置到最需要的領(lǐng)域，持續(xù)培育專精特新、小巨人以及單項(xiàng)冠軍企業(yè)，激發(fā)民營企業(yè)的創(chuàng)新創(chuàng)造活力，支持民營企業(yè)轉(zhuǎn)型升級?！苯S電子董事長兼首席技術(shù)官姚力軍表示，目前，我國處于民營企業(yè)快速發(fā)展以及轉(zhuǎn)型升級的關(guān)鍵時(shí)期，民營企業(yè)在所處行業(yè)領(lǐng)域、經(jīng)營發(fā)展規(guī)模等方面存在較大的差異，且在不同的發(fā)展階段對于融資的需求也不同，因而需要獲得多層次、多元化、差異化的投融資支持。未來，公司將以補(bǔ)足產(chǎn)業(yè)鏈、延伸上下游產(chǎn)業(yè)為目的選擇合適的投資標(biāo)的，根據(jù)戰(zhàn)略發(fā)展規(guī)劃和自身發(fā)展的實(shí)際情況，科學(xué)決策并慎重考慮是否開展并購重組。

“創(chuàng)業(yè)板注冊制的改革，增強(qiáng)了對創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)企業(yè)的服務(wù)能力，提高了再融資效率，為民營企業(yè)提供了便利的融資渠道，為優(yōu)質(zhì)創(chuàng)新型企業(yè)提供了融資支持。而大幅優(yōu)化股權(quán)激勵(lì)制度等改革措施，也讓公司在實(shí)施具體方案時(shí)有更大彈性空間、更靈活的操作方式，有利于取得更好的激勵(lì)效果。”邁瑞醫(yī)療相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，作為民營企業(yè)，公司未來將繼續(xù)聚焦主業(yè)，堅(jiān)持創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)，將前瞻性的高科技技術(shù)轉(zhuǎn)化為實(shí)際生產(chǎn)力，并將積極利用并購重組等資本市場工具助力公司實(shí)現(xiàn)跨越式發(fā)展，不斷提高公司發(fā)展質(zhì)量。

（來源： 經(jīng)濟(jì)參考報(bào)）