3月4日晚，長電科技公告稱，其子公司擬出資約6.24億美元收購晟碟半導(dǎo)體（上海）有限公司（以下簡稱晟碟半導(dǎo)體）80%的股權(quán)。

晟碟半導(dǎo)體的母公司是西部數(shù)據(jù)。

長電科技并未披露與晟碟半導(dǎo)體的賣方就業(yè)績補(bǔ)償事宜的具體內(nèi)容。長電科技公告顯示，雙方接下來會(huì)另外簽署協(xié)議約定業(yè)績補(bǔ)償事宜。

“本次交易完成之后，將擴(kuò)大公司在存儲(chǔ)及運(yùn)算電子領(lǐng)域的市場份額，提升智能化制造水平，形成差異化競爭優(yōu)勢。”長電科技表示。

此外，2023年全球芯片市場的表現(xiàn)不容樂觀，西部數(shù)據(jù)的整體收入也出現(xiàn)了下滑。展望未來，西部數(shù)據(jù)表示未來存儲(chǔ)芯片仍然面臨著一個(gè)動(dòng)態(tài)的市場環(huán)境。

6.24億美元收購晟碟半導(dǎo)體80%股權(quán)

3月4日晚，長電科技全資子公司長電科技管理有限公司（以下簡稱長電管理公司）與SANDISK CHINA LIMITED簽署了《股權(quán)收購協(xié)議》。

協(xié)議約定，長電管理公司擬以現(xiàn)金方式收購出售方持有的晟碟半導(dǎo)體80%股權(quán)，經(jīng)交易雙方充分溝通協(xié)商交易對價(jià)約為6.24億美元。本次交易完成后，長電管理公司將持有晟碟半導(dǎo)體80%股權(quán)，SANDISK CHINA LIMITED將持有晟碟半導(dǎo)體20%股權(quán)。

晟碟半導(dǎo)體成立于2006年8月，主要從事先進(jìn)閃存存儲(chǔ)產(chǎn)品的研發(fā)、封裝和測試，是全球規(guī)模較大的閃存存儲(chǔ)產(chǎn)品封裝測試工廠之一。據(jù)上海市政府官網(wǎng)，晟碟半導(dǎo)體系2022年度上海市外商投資企業(yè)營業(yè)收入百強(qiáng)。

據(jù)長電科技公告，晟碟半導(dǎo)體在2022年度和2023年上半年，分別實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入約35億元和16億元；分別實(shí)現(xiàn)凈利潤約3.6億元和2.2億元。截至去年6月底，晟碟半導(dǎo)體的總資產(chǎn)約為43.6億元，凈資產(chǎn)約為32.8億元。

據(jù)評(píng)估機(jī)構(gòu)給出的評(píng)估結(jié)論，晟碟半導(dǎo)體的股東全部權(quán)益價(jià)值約56.6億元。與賬面價(jià)值比較，股東全部權(quán)益評(píng)估增值約23.7億元，增值率為72.18%。

經(jīng)過買賣雙方協(xié)商一致確定本次交易標(biāo)的公司估值為7.8億美元，按照7.2的匯率折算后約為56.4億元人民幣，略低于評(píng)估價(jià)。

值得注意的是，雙方還約定另外簽署《供應(yīng)協(xié)議》，約定晟碟半導(dǎo)體應(yīng)在交割后五年內(nèi)完成交易雙方約定的業(yè)績指標(biāo)的下限。如果晟碟半導(dǎo)體未完成該等業(yè)績指標(biāo)的下限，SANDISK CHINA LIMITED應(yīng)向晟碟半導(dǎo)體補(bǔ)償未完成業(yè)績指標(biāo)部分的預(yù)定毛利潤。

此外，收購?fù)瓿珊?，晟碟半?dǎo)體的董事會(huì)將由5名董事組成。其中，長電管理公司有權(quán)向晟碟半導(dǎo)體派出3名董事，SANDISK CHINA LIMITED有權(quán)向晟碟半導(dǎo)體派出2名董事。

對存儲(chǔ)芯片市場的未來看法或存分歧

值得注意的是，長電科技與西部數(shù)據(jù)對市場的看法存在分歧，這也導(dǎo)致了雙方對于買賣資產(chǎn)的策略并不相同。

西部數(shù)據(jù)年報(bào)顯示，其2023財(cái)年?duì)I業(yè)收入約為123億美元，相較于2022財(cái)年的188億美元有較為明顯的下降。其中，2023年西部數(shù)據(jù)在中國的營業(yè)收入約為28億元，較2022年的45億美元下降明顯。

對于收入的下降，西部數(shù)據(jù)表示：“宏觀經(jīng)濟(jì)因素，如通貨膨脹、較高的利率和經(jīng)濟(jì)衰退擔(dān)憂，已經(jīng)削弱了我們產(chǎn)品的需求。由于特定客戶調(diào)整其生產(chǎn)水平并合理化庫存，導(dǎo)致我們和行業(yè)正經(jīng)歷供需不平衡，這導(dǎo)致了出貨量減少并在閃存領(lǐng)域尤其對定價(jià)產(chǎn)生負(fù)面影響。盡管供需不平衡在2023年第三季度開始有所穩(wěn)定，特別是在客戶和消費(fèi)者領(lǐng)域，但我們?nèi)匀幻媾R著一個(gè)動(dòng)態(tài)的市場環(huán)境?！?/span>

“2023年以來，為了適應(yīng)這些情況，我們采取了多項(xiàng)戰(zhàn)略措施。其中包括縮減資本支出、整合生產(chǎn)線以及減少比特增長以滿足市場需求。此外，我們還采取了減少運(yùn)營費(fèi)用的措施。然而，這些調(diào)整導(dǎo)致了費(fèi)用的增加，包括解雇員工、資產(chǎn)減值和其他費(fèi)用?！蔽鞑繑?shù)據(jù)在其年報(bào)中表示。

值得注意的是，長電科技對未來存儲(chǔ)芯片領(lǐng)域的展望較為樂觀。長電科技表示，根據(jù)WSTS（世界半導(dǎo)體貿(mào)易統(tǒng)計(jì)組織）統(tǒng)計(jì)，存儲(chǔ)芯片是半導(dǎo)體第二大細(xì)分市場，占比28%左右，2024年預(yù)計(jì)存儲(chǔ)芯片市場規(guī)模將達(dá)到1300億美元。在全球存儲(chǔ)市場中，NAND（非易失性隨機(jī)存取存儲(chǔ)器）閃存芯片規(guī)模約占40%，2021年到2027年的復(fù)合增長率為8%。

長電科技稱，晟碟半導(dǎo)體主要從事先進(jìn)閃存存儲(chǔ)產(chǎn)品的封裝和測試，產(chǎn)品類型主要包括iNAND（易閃存模塊）閃存模塊，SD（安全數(shù)字卡）、MicroSD（微型安全數(shù)字卡）存儲(chǔ)器等。產(chǎn)品廣泛應(yīng)用于移動(dòng)通信、工業(yè)與物聯(lián)網(wǎng)、汽車、智能家居及消費(fèi)終端等領(lǐng)域。其工廠高度自動(dòng)化，擁有較高的生產(chǎn)效率，是一家在質(zhì)量、運(yùn)營、可持續(xù)發(fā)展等方面屢獲大獎(jiǎng)的“燈塔工廠”。

“本次交易完成后，出售方及其母公司在一段時(shí)間內(nèi)將持續(xù)作為標(biāo)的公司的主要或者唯一的客戶，標(biāo)的公司的經(jīng)營業(yè)績將獲得一定的保證。上市公司將以其全資子公司擁有標(biāo)的公司80%股權(quán)為基礎(chǔ)，對標(biāo)的公司財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行合并，將有助于提升公司的長期盈利能力，并提升股東回報(bào)?！遍L電科技表示。

（稿件來源：每經(jīng)網(wǎng)）