中期協(xié)3月4日公布的數(shù)據(jù)顯示，以單邊計算，2月全國期貨市場（含期權(quán)市場）成交量約3.32億手，成交額約30.47萬億元，同比分別下降38.70%和25.61%。1—2月全國期貨市場累計成交量約8.84億手，累計成交額約74.49萬億元，同比分別下降5.87%和增長4.93%。

從國內(nèi)5家期貨交易所成交情況來看，2月上期所成交量約0.80億手，成交額約6.10萬億元，同比分別下降47.23%和44.11%；上期所子公司上期能源成交量約0.077億手，成交額約2.05萬億元，同比分別下降15.36%和7.29%；鄭商所成交量約1.05億手，成交額約3.55萬億元，同比分別下降51.69%和57.08%；大商所成交量約1.14億手，成交額約4.91萬億元，同比分別下降23.56%和34.69%；中金所成交量約0.20億手，成交額13.43萬億元，同比分別增長43.97%和12.32%；廣期所成交量約584萬手，成交額0.43萬億元，同比分別增長478.00%和398.19%。

2月市場持倉量略降。數(shù)據(jù)顯示，截至2月末，全國期貨市場持倉量約3614萬手，較上月末下降0.29％。其中，上期所月末持倉量約876萬手，占全國市場的24.25%；上期能源月末持倉量約43萬手，占全國市場的1.18%；鄭商所月末持倉量約1089萬手，占全國市場的30.14%；大商所月末持倉量約1351萬手，占全國市場的37.39%；中金所月末持倉量約185萬手，占全國市場的5.11%；廣期所月末持倉量約70萬手，占全國市場的1.93%。

“2月全國期貨市場成交量與成交額同比出現(xiàn)下滑主要與春節(jié)假期導(dǎo)致交易日減少有關(guān)?！睆V州金控期貨研究中心副總經(jīng)理程小勇表示，今年2月期貨市場僅有15個交易日，比去年同期少了5個交易日。此外，量化交易的交返新規(guī)導(dǎo)致依賴交易所返還的量化交易量萎縮，尤其是部分高頻交易量明顯下降，也影響了市場成交。

不過值得注意的是，從今年前兩個月來看，全國期貨市場成交量同比雖然也出現(xiàn)小幅下滑，但成交額出現(xiàn)增長。對此，程小勇分析認(rèn)為受三方面因素影響，首先是部分期貨品種由于價格上漲帶來成交額的增長，比如原油、黃金等商品期貨等；其次是碳酸鋰、集運指數(shù)（歐線）等新品種上市，成交量出現(xiàn)大幅增長；最后是伴隨A股反彈，股指期貨成交量也出現(xiàn)增長，從而帶動了市場成交額的整體增長。

從各個板塊表現(xiàn)來看，方正中期期貨研究院院長王駿表示，從成交量來看，鋼鐵建材、貴金屬、軟商品、油脂油料四大板塊成交量今年前兩個月同比出現(xiàn)萎縮。成交額方面，飼料養(yǎng)殖、能源和金融期貨板塊的成交額在今年前兩個月同比分別增長23%、26%和42%，推動了全市場成交額的小幅回升，此外金融期貨2月份的成交量和成交額同比出現(xiàn)增長，穩(wěn)定了市場“基本盤”。

展望3月，程小勇認(rèn)為，期貨市場成交量和成交額有望進一步攀升。具體來看，一方面是3月后進入制造業(yè)旺季，產(chǎn)業(yè)下游逐步復(fù)工，采購配合期貨點價會更加活躍，預(yù)計風(fēng)險對沖需求會明顯增加；另一方面A股大概率延續(xù)反彈勢頭，持有現(xiàn)券的金融機構(gòu)套保需求和指數(shù)增強需求也會明顯增加?！?/p>

王駿也表示，在3月交易日環(huán)比增長以及國內(nèi)進入春季開工復(fù)工高潮期的情況下，預(yù)計我國期貨市場交易規(guī)模將進一步回升，成交量、成交額和持倉量三大指標(biāo)將在2月份的基礎(chǔ)上出現(xiàn)明顯上升。

（來源：期貨日報網(wǎng)）