新華保險(xiǎn)2月27日召開的2024年第一次臨時(shí)股東大會(huì)通過《關(guān)于申請(qǐng)投資試點(diǎn)基金的議案》（以下簡(jiǎn)稱《議案》），這意味著新華保險(xiǎn)和中國(guó)人壽攜手投資的私募證券基金又迎來新進(jìn)展。

2023年11月29日，新華保險(xiǎn)與中國(guó)人壽發(fā)布公告，擬分別出資250億元共同發(fā)起設(shè)立私募證券投資基金有限公司，暫定名為鴻鵠志遠(yuǎn)（上海）私募投資基金有限公司（以下簡(jiǎn)稱“鴻鵠私募”）。中國(guó)人壽臨時(shí)股東大會(huì)此前已審核通過該基金項(xiàng)目。

對(duì)上述私募基金的投資方向，中國(guó)人壽此前表示，該基金擬投資于公司治理良好、經(jīng)營(yíng)運(yùn)作穩(wěn)健的優(yōu)質(zhì)上市公司股票，按照市場(chǎng)化原則進(jìn)行投資運(yùn)作，根據(jù)市場(chǎng)形勢(shì)把握建倉(cāng)時(shí)機(jī)，動(dòng)態(tài)優(yōu)化策略。

上述《議案》進(jìn)一步細(xì)化了該基金的投資范圍，主要包括兩大方面，一是上市公司股票，投資方式包括但不限于連續(xù)競(jìng)價(jià)、認(rèn)購(gòu)非公開發(fā)行股票（A股）/配售（港股）、配股（A股）/供股（港股）、與單一或組合交易對(duì)手間的大宗交易或協(xié)議轉(zhuǎn)讓、可轉(zhuǎn)債優(yōu)先配售、轉(zhuǎn)融通證券出借等；二是貨幣市場(chǎng)基金、銀行存款、國(guó)債逆回購(gòu)等現(xiàn)金管理類投資品種。

《議案》顯示，在股票市場(chǎng)進(jìn)行投資時(shí)，基金將選擇具有較大市值、流動(dòng)性好及較高市場(chǎng)影響力的優(yōu)質(zhì)上市公司。

人保資本股權(quán)投資原總裁、凱利資本總裁張令佳表示，預(yù)計(jì)鴻鵠私募的登記備案很快能完成。兩家險(xiǎn)企設(shè)立的私募基金“入場(chǎng)”速度取決于相關(guān)主體的內(nèi)部決策，預(yù)計(jì)最快在兩三個(gè)月內(nèi)就能完成相關(guān)程序并進(jìn)行投資，從而給我國(guó)資本市場(chǎng)帶來增量資金。

上述《議案》顯示，新華保險(xiǎn)和中國(guó)人壽以現(xiàn)金方式出資。原則上在基金設(shè)立之日起一年內(nèi)完成全部實(shí)繳出資（經(jīng)基金管理人投資決策委員會(huì)決策可以調(diào)整）?；鸸芾砣斯緦⒕C合考慮市場(chǎng)狀況、新華保險(xiǎn)和中國(guó)人壽的出資意愿以及選擇投資標(biāo)的的性價(jià)比等因素，確定各期出資的具體金額和出資時(shí)間。

業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，兩大險(xiǎn)企聯(lián)合設(shè)立私募證券基金，是險(xiǎn)資加大長(zhǎng)期權(quán)益投資、降低短期利潤(rùn)波動(dòng)的一種新的探索。東吳證券非銀金融分析師葛玉翔分析稱，在新金融工具準(zhǔn)則下，公司型基金對(duì)旗下非交易性權(quán)益類資產(chǎn)指定為FVOCI（以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入其他綜合收益的金融資產(chǎn)），在上市公司通過權(quán)益法對(duì)公司型基金后續(xù)計(jì)量中，F(xiàn)VOCI對(duì)凈資產(chǎn)的波動(dòng)體現(xiàn)為上市公司報(bào)表中的“其他綜合收益”，從而降低權(quán)益投資波動(dòng)，熨平上市公司凈利潤(rùn)波動(dòng)。

華西證券認(rèn)為，兩家頭部險(xiǎn)企積極響應(yīng)長(zhǎng)線資金入市的號(hào)召，在適當(dāng)時(shí)點(diǎn)進(jìn)入權(quán)益市場(chǎng)，將給市場(chǎng)帶來一定的示范效應(yīng)，有助于活躍資本市場(chǎng)、提振投資者信心。

（來源：證券日?qǐng)?bào) ）