在國內(nèi)利潤承壓背景下，自2022年以來，國內(nèi)期貨公司境外分支機(jī)構(gòu)逐步加速擴(kuò)張，在不少頭部期貨公司中，境外分支機(jī)構(gòu)的利潤收入甚至成為公司的主要利潤來源。

近幾月，又有期貨公司宣布海外分支機(jī)構(gòu)獲得當(dāng)?shù)氐呐普铡?/p>

22日，東方證券官方微信發(fā)布消息，東證期貨全資子公司東證期貨國際（新加坡）私人有限公司獲得新加坡金管局頒發(fā)的資本市場證券牌照。據(jù)介紹，持有新加坡金融管理局（MAS）頒發(fā)的《資本市場服務(wù)許可證》的機(jī)構(gòu)，可以提供包括場內(nèi)衍生品、場外衍生品、杠桿外匯等在內(nèi)的一系列資本市場產(chǎn)品。

而就在兩個(gè)月前，銀河證券也在官方微信號上發(fā)布，已實(shí)現(xiàn)對東南亞子公司銀河-聯(lián)昌100%持股。據(jù)了解，銀河-聯(lián)昌是一家扎根東南亞市場40余年的券商，銀河證券則是花費(fèi)6年時(shí)間，共約12.14億元人民幣于2023年末完成最后一筆股權(quán)交易。

銀河期貨副總經(jīng)理李大彬向媒體表示，公司將不斷向客戶提供多元化跨境服務(wù)，包括不限于國際化特殊品種、QFII/RQFII、北向收益互換、WFOE（外商獨(dú)資企業(yè)）服務(wù)，以及南下收益互換等。

根據(jù)最新中期協(xié)的期貨公司經(jīng)營數(shù)據(jù)顯示，全國150家期貨公司2024年1月份凈利潤同比環(huán)比均大幅下降，有超過一半以上的期貨公司出現(xiàn)虧損。

但即使如此，仍有許多期貨公司在提前海外布局的情況下實(shí)現(xiàn)了凈利潤的增長，成為轉(zhuǎn)型突破的重要抓手。

海外利潤貢獻(xiàn)明顯，利息收入明顯增加

對于早已布局海外業(yè)務(wù)的期貨公司而言，如今已品嘗到了些許甜頭。

例如上市公司南華期貨，于2006年就注冊成立了橫華國際期貨。根據(jù)公開披露的財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)顯示，2023年上半年，南華期貨全資子公司橫華國際總權(quán)益為140.94億港元，同比增長33%，實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入2.49億元，凈利潤1.43億元。

1月19日，南華期貨最新的業(yè)績預(yù)告表示，預(yù)計(jì)2023年年度實(shí)現(xiàn)歸屬于母公司所有者的凈利潤3.8億元到4.1億元，同比增加54.43%到66.63%。公司預(yù)計(jì)2023年年度實(shí)現(xiàn)歸屬于母公司所有者的扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤3.95億元到4.27億元，同比增加64.77%到78.12%。

若按此次財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)粗略估算，橫華國際2023上半年的凈利潤就已經(jīng)占據(jù)了南華期貨將近三分之一的額度，若以此推算全年收入或要占超80%以上。

另一家上市公司永安期貨，其全資控股的子公司新永安金控2023年上半年?duì)I業(yè)收入達(dá)1.79億元，同比增長67.5%。據(jù)天眼查數(shù)據(jù)，新永安國際金融控股有限公司也早在2017年于香港成立，至2022年境外業(yè)務(wù)營業(yè)收入為2.05億元，同比增長3.05%

據(jù)媒體報(bào)道，新永安金控總經(jīng)理姚律曾表示，增長的主要原因是美元利率上升，利息收入增加。美聯(lián)儲(chǔ)開啟加息周期，2022年3月第一次加息25BP至0.5%，而12月就到了4.5%的水平。境外期貨交易多以美元計(jì)價(jià)，故利息收入增幅明顯。自2022年3月美聯(lián)儲(chǔ)正式開啟加息周期以來，至今已經(jīng)加息11次，聯(lián)邦基金利率從0.25%的低位上升至2001年以來的最高水平5.25%—5.50%。另外，業(yè)務(wù)規(guī)模增長帶來手續(xù)費(fèi)收入增加。

此外，還有廣發(fā)期貨全資子公司廣發(fā)香港2023年上半年實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入1.38億元，同比增長77%，據(jù)天眼查顯示，該公司也成立較早，于2006年在香港注冊。

受益母公司拓展出海，東南亞成香餑餑

八仙過海各顯神通，有證券公司背景的期貨公司對于海外業(yè)務(wù)的拓展更是可以搭上順風(fēng)車。

據(jù)了解，目前，中信證券海外業(yè)務(wù)平臺中信里昂已在泰國、馬來西亞、菲律賓、印度、印度尼西亞、新加坡等共建“一帶一路”國家設(shè)立分支機(jī)構(gòu)。國泰君安則通過子公司國泰君安國際收購越南證券，后更名為國泰君安證券（越南），華泰國際、海通國際也表示，將通過布局新加坡，將業(yè)務(wù)延伸至東南亞市場。

相應(yīng)的，這些券商旗下的期貨公司，中信期貨、國泰君安期貨、華泰期貨、海通期貨也能從母公司的海外布局中獲益。

而對于為何眾多機(jī)構(gòu)都選擇東南亞市場，銀河證券表示，東南亞是高質(zhì)量共建“一帶一路”倡議的重點(diǎn)地區(qū)，東盟也是近年來全球經(jīng)濟(jì)增長最快的區(qū)域之一。東南亞各國制造業(yè)、基礎(chǔ)設(shè)施、電子商務(wù)、新消費(fèi)和新能源等行業(yè)正蓬勃發(fā)展，帶來的產(chǎn)業(yè)升級和居民收入提升，為跨境產(chǎn)業(yè)合作和跨境投融資合作提供了廣闊的空間，也為東南亞金融業(yè)務(wù)帶來巨大發(fā)展機(jī)遇。

（來源：財(cái)聯(lián)社）