近日，國家金融監(jiān)督管理總局公布2023年第四季度商業(yè)銀行主要監(jiān)管指標情況。數(shù)據(jù)顯示，2023年，衡量商業(yè)銀行盈利能力的重要指標之一凈息差整體仍在下行，第四季度的凈息差環(huán)比下降4個基點至1.69%，跌破1.7%，創(chuàng)2010年有統(tǒng)計數(shù)據(jù)以來新低。

多家券商機構研究團隊分析稱，去年第四季度商業(yè)銀行凈息差延續(xù)下降趨勢，主要受第三季度存量首套房貸利率下調(diào)等因素影響。在持續(xù)讓利實體經(jīng)濟背景下，銀行凈息差預計仍面臨下行壓力。

光大證券金融業(yè)研究團隊分析稱，具體而言，壓力點主要源自三個方面：一是存量首套房貸利率下調(diào)影響部分在第四季度顯現(xiàn)；二是去年12月份，新發(fā)生對公貸款利率、個人住房貸款利率降幅遠高于LPR降幅，同時部分存量貸款仍面臨較大滾動重新定價壓力；三是城投化債過程中，銀行體系或面臨集中的“降息展期”安排，去年第四季度或產(chǎn)生部分影響。

進一步看不同類型商業(yè)銀行的凈息差表現(xiàn)，國有大行、城商行和外資銀行的凈息差低于平均水平，分別為1.62%、1.57%、1.57%；股份制商業(yè)銀行、民營銀行、農(nóng)商行的凈息差分別為1.76%、4.39%、1.90%。

環(huán)比來看，除了民營銀行和農(nóng)商行的凈息差有所增長外，其余類型的商業(yè)銀行均有不同程度下跌。值得注意的是，國有大行、股份制商業(yè)銀行和外資銀行的凈息差跌幅居前，分別下滑4個、5個及4個基點，承壓更為明顯。

中國郵政儲蓄銀行研究員婁飛鵬表示，去年三季度末，存量首套房貸利率調(diào)整實施，國有大行、股份制商業(yè)銀行的房貸絕對規(guī)模較大、占比較高，受影響較大，這是導致其凈息差環(huán)比降幅較大的一個主要原因。

實際上，為應對凈息差下行壓力，國有大行已于去年三度下調(diào)存款掛牌利率以緩解資產(chǎn)端壓力。近期，廣西、吉林等地的多家中小銀行也紛紛開啟存款利率下調(diào)模式，涉及不同期限的活期存款、定期存款、大額存單等多種存款產(chǎn)品。

“當前中小銀行存款利率下調(diào)已明顯滯后大行，即使本輪調(diào)整后，中小銀行存款利率仍明顯高于國有大行?！鄙耆f宏源高級宏觀分析師賈東旭認為。

賈東旭進一步分析，商業(yè)銀行存款利率下調(diào)在2022年和2023上半年更多呈現(xiàn)“大行先行，中小行跟進”格局。但進入2023年下半年，國有大行開始更為密集的調(diào)降，而這期間中小銀行的跟隨動力并不強?！昂罄m(xù)中小銀行因資本充足率壓力或仍需進一步下調(diào)存款利率并向大行靠攏?！?/p>

國家金融監(jiān)督管理總局數(shù)據(jù)顯示，去年第四季度，城商行、農(nóng)商行的資本充足率分別為12.63%、12.22%，低于15.06%的行業(yè)平均水平。

中國銀行研究院研究員杜陽表示，凈息差下行趨勢下，中小銀行可以從以下幾個方面應對：一是優(yōu)化負債結構。通過調(diào)整存款結構，提高核心存款比例，以降低負債成本；二是加大金融科技創(chuàng)新。包括借助金融科技手段、發(fā)展線上業(yè)務、優(yōu)化線下服務、提高金融服務效率等，以降低運營成本。加快開發(fā)差異化金融產(chǎn)品，滿足不同客戶群體的需求，提升銀行競爭力；三是強化資產(chǎn)端定價能力。具體為優(yōu)化貸款投向，關注中小企業(yè)、普惠金融等實體經(jīng)濟領域，保證收益水平的長期可持續(xù)。同時，謹慎開展高風險業(yè)務，確保資產(chǎn)端質(zhì)量。此外，中小銀行還可以與其他金融機構、互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)等開展合作，拓寬業(yè)務領域，實現(xiàn)優(yōu)勢互補等。

（來源：證券日報）