在銀行存款利率下行背景下，據(jù)了解，部分投資者已將目光轉(zhuǎn)向保險產(chǎn)品，特別是增額終身壽險等儲蓄型保險產(chǎn)品受到關(guān)注。銀行理財經(jīng)理、保險營銷員已開始大力推薦此類保險產(chǎn)品。

有業(yè)內(nèi)人士提示，保險產(chǎn)品的收益測算方式較為復(fù)雜，與存款有所不同，投資者需要充分理解產(chǎn)品。此外，增額終身壽險等產(chǎn)品適合長期持有，若提前退保可能會產(chǎn)生資金損失。

增額終身壽險獲推薦

“如果您比較傾向于穩(wěn)定的保本收益，建議您購買能‘保本保息’的增額終身壽險。”招商銀行北京某支行客戶經(jīng)理蘇女士表示：“當前存款利率下調(diào)是大趨勢，銀行理財產(chǎn)品也已凈值化，不少客戶都傾向于具有儲蓄功能的保險?！?/p>

“目前增額終身壽險預(yù)定利率是3%，可以選擇3年或者5年繳費。如果選擇5年繳費，從第6年開始按照3%的預(yù)定利率進行復(fù)利增值?！碧K女士說。

中信銀行北京某支行理財經(jīng)理藺女士表示，近期咨詢和購買增額終身壽險產(chǎn)品的客戶較多，該行代銷的增額終身壽險產(chǎn)品已設(shè)置了額度限制。

除了增額終身壽險之外，分紅險也受到部分理財經(jīng)理及保險營銷員的推薦。據(jù)保險經(jīng)紀人王女士介紹，有一款分紅險產(chǎn)品的保底利率為2.5%，還有一部分的浮動分紅收益，這部分收益和保險公司的投資能力掛鉤，兩部分收益算起來，綜合年化收益率有望達到3%。

不能等同于存款

“預(yù)定利率不變、可復(fù)利遞增”這一被理財經(jīng)理及保險營銷員反復(fù)提及的優(yōu)勢，已成為增額終身壽險吸引投資者的一大因素。但業(yè)內(nèi)人士提示，保險產(chǎn)品和存款產(chǎn)品不同，投資者需要全面了解產(chǎn)品后再做決定。

多位理財經(jīng)理表示，增額終身壽險的預(yù)定利率和現(xiàn)金價值都寫進合同，即使未來市場利率繼續(xù)下行，目前已購買的增額終身壽險預(yù)定利率不會變，還是按照3%的利率。江蘇投資者小李便是看重它提前鎖定收益的優(yōu)勢。小李說，她購買了兩份增額終身壽險產(chǎn)品，督促自己強制儲蓄，為未來儲備點養(yǎng)老資金。

不過，業(yè)內(nèi)人士提示，保險產(chǎn)品的收益測算較為復(fù)雜，3%的預(yù)定利率實際為保額增長率，并非投資收益率，和存款利息的計算方式也有所不同，投資者需充分理解其與存款產(chǎn)品之間存在的不同。

此外，多位理財經(jīng)理建議投資者長期持有增額終身壽險等產(chǎn)品?！霸鲱~終身壽險前幾年的現(xiàn)金價值較低，如果提前退?？赡軙斐杀窘饟p失。但如果長期持有，可獲得的收益較為可觀?！鼻笆鎏K女士提供的某款增額終身壽險產(chǎn)品利益演算表顯示，每年繳納2萬元保費，連續(xù)繳5年，若在繳納保費的第一年就退保，僅可退回8000多元的現(xiàn)金價值。

做好多元化資產(chǎn)配置

在存款利率下行趨勢下，投資者應(yīng)如何打理“錢袋子”？對此，多位業(yè)內(nèi)人士建議，投資者應(yīng)根據(jù)自身的風(fēng)險承受能力、投資理財需求，做好多元化資產(chǎn)配置。

對于適合購買增額終身壽險的人群，北京排排網(wǎng)保險代理有限公司總經(jīng)理楊帆表示，增額終身壽險適合長期投資，可以獲得更為穩(wěn)定的收益，不受市場波動的影響。增額終身壽險首先適合有閑錢，且有長期儲蓄規(guī)劃的人群購買；該產(chǎn)品還適合希望強制儲蓄的投資者，能夠穩(wěn)定增值；另外，該產(chǎn)品適合想做養(yǎng)老規(guī)劃的中青年人士，尤其適合想做財富傳承和資產(chǎn)規(guī)劃的高凈值人士。

除了保險產(chǎn)品之外，理財經(jīng)理還建議投資者進行綜合配置?！伴L期不用的資金可投資于如存款、保險類的低風(fēng)險產(chǎn)品，保證本金安全；一部分資金可投資于低風(fēng)險或中低風(fēng)險的理財產(chǎn)品，投資期限可在一年到兩年之間，進行穩(wěn)健投資；如果風(fēng)險承受能力較強、投資經(jīng)驗較豐富，可將部分資金投資于股票型基金等高風(fēng)險產(chǎn)品?！碧K女士表示。

招聯(lián)首席研究員董希淼建議，投資者應(yīng)平衡好風(fēng)險與收益的關(guān)系，基于自身風(fēng)險承受能力、投資理財需求，做好多元化資產(chǎn)配置。儲蓄國債、銀行定期存款和大額存單、現(xiàn)金管理類理財產(chǎn)品以及貨幣市場基金等，安全性相對較高，適合風(fēng)險偏好較低的投資者。

（來源：中國證券報）