作為連接跨境投資者的一座橋梁，“跨境理財(cái)通”又迎來了升級(jí)版。

近日，中國(guó)人民銀行廣東省分行、中國(guó)人民銀行深圳市分行、國(guó)家金融監(jiān)督管理總局廣東監(jiān)管局、國(guó)家金融監(jiān)督管理總局深圳監(jiān)管局、中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)廣東監(jiān)管局和中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)深圳監(jiān)管局聯(lián)合發(fā)布新修訂的《粵港澳大灣區(qū)“跨境理財(cái)通”業(yè)務(wù)試點(diǎn)實(shí)施細(xì)則》（以下簡(jiǎn)稱《實(shí)施細(xì)則》）。

“本次修訂被業(yè)內(nèi)稱為‘跨境理財(cái)通’2.0，涉及投資者準(zhǔn)入條件，參與機(jī)構(gòu)范圍、合格投資產(chǎn)品范圍、投資者個(gè)人額度等方面的優(yōu)化調(diào)整，將有利于跨境理財(cái)通業(yè)務(wù)規(guī)模擴(kuò)大，助力大灣區(qū)跨境財(cái)富管理市場(chǎng)發(fā)展?！贝鬄硡^(qū)金融研究院主任級(jí)研究員王巍表示。

“總體來看，《實(shí)施細(xì)則》修訂后，將進(jìn)一步提升‘跨境理財(cái)通’業(yè)務(wù)試點(diǎn)的便利性，拓展參與主體和產(chǎn)品范圍，擴(kuò)大政策覆蓋面，進(jìn)一步推動(dòng)粵港澳大灣區(qū)金融市場(chǎng)互聯(lián)互通，更好地支持大灣區(qū)打造優(yōu)質(zhì)生活圈?！笔茉L專家表示，通過優(yōu)化投資者準(zhǔn)入條件、擴(kuò)大合資格產(chǎn)品范圍、適當(dāng)提高投資者個(gè)人額度等措施，有效促進(jìn)粵港澳大灣區(qū)投資者的廣泛參與，支持投資者合理配置符合自身需求的跨境金融資產(chǎn)，進(jìn)一步推動(dòng)大灣區(qū)民生金融融合。

試點(diǎn)深受投資者歡迎　便利大灣區(qū)居民享受優(yōu)質(zhì)金融服務(wù)

“跨境理財(cái)通”業(yè)務(wù)自2021年試點(diǎn)以來備受市場(chǎng)關(guān)注。為順應(yīng)各方參與主體的訴求，人民銀行廣東省分行、人民銀行深圳市分行聚焦提升便利性、拓寬市場(chǎng)、規(guī)范服務(wù)，對(duì)試點(diǎn)政策進(jìn)行了優(yōu)化。

據(jù)中國(guó)人民銀行廣東省分行原副行長(zhǎng)、國(guó)家外匯管理局廣東省分局原副局長(zhǎng)郭云喜介紹，“跨境理財(cái)通”進(jìn)一步拓寬了灣區(qū)居民的資產(chǎn)配置渠道，滿足了個(gè)人投資者的多元化投資需求。在業(yè)務(wù)量方面，“北向通”突出體現(xiàn)為投資者人數(shù)較多，“南向通”突出體現(xiàn)為匯劃金額較大。其主要原因與三地業(yè)務(wù)便利程度、投資者范圍、境內(nèi)外資金市場(chǎng)形勢(shì)的差異情況相關(guān)。

此前，為更好發(fā)揮粵港澳大灣區(qū)“跨境理財(cái)通”業(yè)務(wù)試點(diǎn)作用，經(jīng)廣泛調(diào)研、評(píng)估論證，在總結(jié)前期試點(diǎn)經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上，2023年9月，中國(guó)人民銀行會(huì)同國(guó)家金融監(jiān)督管理總局、中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)、國(guó)家外匯管理局、香港金融管理局、香港證券及期貨事務(wù)監(jiān)察委員會(huì)、澳門金融管理局發(fā)布了粵港澳大灣區(qū)“跨境理財(cái)通”業(yè)務(wù)試點(diǎn)優(yōu)化舉措。

據(jù)獲悉，截至2023年末，粵港澳大灣區(qū)共有67家銀行、6.9萬名個(gè)人投資者參與“跨境理財(cái)通”業(yè)務(wù)試點(diǎn)，累計(jì)辦理相關(guān)資金跨境匯劃金額128億元。2023年，“跨境理財(cái)通”業(yè)務(wù)試點(diǎn)相關(guān)資金跨境匯劃金額105.9億元，同比增長(zhǎng)3.8倍。

“截至目前，超2.5萬個(gè)人投資者選擇在中國(guó)銀行深圳市分行辦理‘南向通’或‘北向通’業(yè)務(wù)?！敝行猩钲谑蟹中杏嘘P(guān)業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人介紹。

作為跨境金融的先行者、“跨境理財(cái)通”的首批試點(diǎn)銀行，中行深圳市分行表示，正在積極布局“跨境理財(cái)通”2.0版本?！霸谥袊?guó)銀行的統(tǒng)籌下，我們不斷豐富金融產(chǎn)品供給，聯(lián)合中銀香港和澳門中銀共同推進(jìn)‘跨境理財(cái)通’2.0版本的優(yōu)化升級(jí)工作，目前，已在業(yè)務(wù)流程、系統(tǒng)開發(fā)、產(chǎn)品甄選、客戶服務(wù)等各方面基本準(zhǔn)備就緒?！敝行猩钲谑蟹中杏嘘P(guān)負(fù)責(zé)人表示。

投資者個(gè)人額度提高至300萬元　政策紅利進(jìn)一步釋放

“跨境理財(cái)通”2.0是在前期試點(diǎn)經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上進(jìn)行了多項(xiàng)政策的優(yōu)化?？缇辰鹑谘芯吭涸洪L(zhǎng)王志毅表示，此前對(duì)投資者的門檻較高，但是單個(gè)投資者的額度卻僅有100萬元。與此同時(shí)，還需要按照理財(cái)通的要求開立匯款戶和投資戶?！啊缇忱碡?cái)通’2.0版本的一個(gè)突出特點(diǎn)是適當(dāng)提高了投資者個(gè)人額度。將投資者個(gè)人額度由100萬元提高至300萬元，進(jìn)一步滿足粵港澳大灣區(qū)個(gè)人投資者投資需求?！蓖踔疽阏f。此外，還有研究機(jī)構(gòu)稱，綜合考慮部分商業(yè)銀行香港分行代銷的單一產(chǎn)品起售金額較高，額度上限的提升有利于私行客戶進(jìn)一步打開多元資產(chǎn)配置的空間。

同時(shí)，本次《實(shí)施細(xì)則》還優(yōu)化了投資者的準(zhǔn)入條件。據(jù)了解，調(diào)整“南向通”業(yè)務(wù)的內(nèi)地投資者參與條件，新增內(nèi)地投資者 “近3年本人年均收入不低于40萬元”的可選條件，支持更多大灣區(qū)居民參與試點(diǎn)。

業(yè)務(wù)機(jī)構(gòu)試點(diǎn)范圍和合格投資產(chǎn)品范圍也進(jìn)一步擴(kuò)大?！霸?2家試點(diǎn)銀行的基礎(chǔ)上增加了符合要求的證券公司作為試點(diǎn)機(jī)構(gòu)，有利于吸引證券公司客群參與試點(diǎn)?！蓖跷”硎?，在“北向通”投資產(chǎn)品范圍中，增加內(nèi)地銷售銀行的人民幣存款產(chǎn)品；同時(shí)，將“‘R1’至‘R3’風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)”公募證券投資基金范圍擴(kuò)大為“‘R1’至‘R4’風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)”公募證券投資基金（風(fēng)險(xiǎn)較高的商品期貨基金除外），使北向客群投資多元化。

對(duì)此，有專家表示，通過擴(kuò)大參與機(jī)構(gòu)范圍等措施，為粵港澳大灣區(qū)投資者提供更多元的投資理財(cái)服務(wù)渠道。大灣區(qū)居民可以根據(jù)自身的投資偏好和開戶習(xí)慣，選擇證券公司或者商業(yè)銀行參與“跨境理財(cái)通”業(yè)務(wù)試點(diǎn)，進(jìn)一步提升了大灣區(qū)投資者參與“跨境理財(cái)通”業(yè)務(wù)試點(diǎn)的便利化程度。

業(yè)務(wù)規(guī)?？焖僭鲩L(zhǎng)　金融機(jī)構(gòu)應(yīng)更好地抓住政策機(jī)遇

粵港澳大灣區(qū)高凈值客戶多，存在著較強(qiáng)的資產(chǎn)多元配置意愿。根據(jù)《2021胡潤(rùn)財(cái)富報(bào)告》，大灣區(qū)主要城市資產(chǎn)超600萬元的富裕家庭戶數(shù)達(dá)150萬戶以上，其中，香港、深圳及廣州分別為76.34萬戶、26.78萬戶及24.87萬戶。自2021年“跨境理財(cái)通”推出以來，在一定程度上滿足了投資者需求，而“跨境理財(cái)通”2.0更好地契合高凈值投資者需求，成為大灣區(qū)金融互聯(lián)互通體系建設(shè)和財(cái)富市場(chǎng)發(fā)展的重要支撐。自2023年2月初深港全面恢復(fù)正常通關(guān)以來，“跨境理財(cái)通”業(yè)務(wù)呈現(xiàn)快速增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。

王巍介紹，在理財(cái)產(chǎn)品中，受美元加息及境外存款利率高于境內(nèi)的雙重影響，“南向通”存款產(chǎn)品最受投資者歡迎，余額由2023年初的3.94億元上漲到2023年12月末的48.28億元。她預(yù)計(jì)，“跨境理財(cái)通”2.0版本上線后，產(chǎn)品吸引力將進(jìn)一步提升，投資客群及業(yè)務(wù)規(guī)模將上新的臺(tái)階，推動(dòng)大灣區(qū)金融互聯(lián)互通及跨境理財(cái)市場(chǎng)的不斷發(fā)展。

對(duì)于金融機(jī)構(gòu)而言，“跨境理財(cái)通”2.0要求銀行等試點(diǎn)機(jī)構(gòu)進(jìn)一步提升服務(wù)及創(chuàng)新能力。在王巍看來，試點(diǎn)機(jī)構(gòu)應(yīng)抓住政策機(jī)遇，持續(xù)豐富“跨境理財(cái)通”產(chǎn)品貨架，如配套推出“北向通”存款類產(chǎn)品，同時(shí)，應(yīng)不斷提高產(chǎn)品的運(yùn)營(yíng)管理能力，更好地回應(yīng)投資者的投資回報(bào)訴求。此外，試點(diǎn)機(jī)構(gòu)應(yīng)持續(xù)強(qiáng)化對(duì)客服務(wù)，通過“線上+線下”協(xié)同優(yōu)化客戶體驗(yàn)，線上可通過“見證代理+生物識(shí)別”，在對(duì)客服務(wù)的開戶、大額交易等環(huán)節(jié)為客戶提供非現(xiàn)場(chǎng)服務(wù)功能，線下服務(wù)應(yīng)抓住當(dāng)前兩地客戶跨境往來頻密、對(duì)跨境金融服務(wù)需求較多的時(shí)機(jī)，做好廳堂及綜合營(yíng)銷。

中金研究分析認(rèn)為，《實(shí)施細(xì)則》利好兩類金融機(jī)構(gòu)：一是名單內(nèi)內(nèi)地合作銀行，政策利好帶來“跨境理財(cái)通”業(yè)務(wù)增量，有利于提升財(cái)富中收與客戶黏性，同時(shí)，人民幣存款入圍投資貨架，可能帶來增量存款；二是新增名單內(nèi)證券公司，更豐富的產(chǎn)品譜系或有利于新增拓客。建議上述機(jī)構(gòu)應(yīng)重視優(yōu)化系統(tǒng)對(duì)接效率、簡(jiǎn)化客戶簽約流程。

有業(yè)內(nèi)人士建議，隨著試點(diǎn)業(yè)務(wù)升級(jí)，可以通過進(jìn)一步優(yōu)化宣傳銷售安排，促進(jìn)粵港澳大灣區(qū)三地商業(yè)銀行和證券公司業(yè)務(wù)合作。大灣區(qū)內(nèi)地商業(yè)銀行和證券公司可根據(jù)修訂后的《實(shí)施細(xì)則》，在宣傳銷售方面更緊密合作，提升對(duì)投資者的服務(wù)體驗(yàn)，有效促進(jìn)大灣區(qū)金融規(guī)則銜接、機(jī)制對(duì)接，為大灣區(qū)居民提供更優(yōu)質(zhì)的金融服務(wù)。

王巍提醒，由于兩地法制體系不同、營(yíng)商環(huán)境不同，需要試點(diǎn)參與各方進(jìn)一步加強(qiáng)消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)工作，做好宣傳解釋，打消投資者投資顧慮；在信息跨境傳遞和運(yùn)用方面，應(yīng)注意遵守三地有關(guān)法律法規(guī)，切實(shí)做好客戶信息、隱私和財(cái)產(chǎn)等方面的安全保護(hù)。

（來源：金融時(shí)報(bào)）