作為連接跨境投資者的一座橋梁，“跨境理財通”又迎來了升級版。

近日，中國人民銀行廣東省分行、中國人民銀行深圳市分行、國家金融監(jiān)督管理總局廣東監(jiān)管局、國家金融監(jiān)督管理總局深圳監(jiān)管局、中國證券監(jiān)督管理委員會廣東監(jiān)管局和中國證券監(jiān)督管理委員會深圳監(jiān)管局聯(lián)合發(fā)布新修訂的《粵港澳大灣區(qū)“跨境理財通”業(yè)務試點實施細則》（以下簡稱《實施細則》）。

“本次修訂被業(yè)內(nèi)稱為‘跨境理財通’2.0，涉及投資者準入條件，參與機構(gòu)范圍、合格投資產(chǎn)品范圍、投資者個人額度等方面的優(yōu)化調(diào)整，將有利于跨境理財通業(yè)務規(guī)模擴大，助力大灣區(qū)跨境財富管理市場發(fā)展?！贝鬄硡^(qū)金融研究院主任級研究員王巍表示。

“總體來看，《實施細則》修訂后，將進一步提升‘跨境理財通’業(yè)務試點的便利性，拓展參與主體和產(chǎn)品范圍，擴大政策覆蓋面，進一步推動粵港澳大灣區(qū)金融市場互聯(lián)互通，更好地支持大灣區(qū)打造優(yōu)質(zhì)生活圈?！笔茉L專家表示，通過優(yōu)化投資者準入條件、擴大合資格產(chǎn)品范圍、適當提高投資者個人額度等措施，有效促進粵港澳大灣區(qū)投資者的廣泛參與，支持投資者合理配置符合自身需求的跨境金融資產(chǎn)，進一步推動大灣區(qū)民生金融融合。

試點深受投資者歡迎　便利大灣區(qū)居民享受優(yōu)質(zhì)金融服務

“跨境理財通”業(yè)務自2021年試點以來備受市場關注。為順應各方參與主體的訴求，人民銀行廣東省分行、人民銀行深圳市分行聚焦提升便利性、拓寬市場、規(guī)范服務，對試點政策進行了優(yōu)化。

據(jù)中國人民銀行廣東省分行原副行長、國家外匯管理局廣東省分局原副局長郭云喜介紹，“跨境理財通”進一步拓寬了灣區(qū)居民的資產(chǎn)配置渠道，滿足了個人投資者的多元化投資需求。在業(yè)務量方面，“北向通”突出體現(xiàn)為投資者人數(shù)較多，“南向通”突出體現(xiàn)為匯劃金額較大。其主要原因與三地業(yè)務便利程度、投資者范圍、境內(nèi)外資金市場形勢的差異情況相關。

此前，為更好發(fā)揮粵港澳大灣區(qū)“跨境理財通”業(yè)務試點作用，經(jīng)廣泛調(diào)研、評估論證，在總結(jié)前期試點經(jīng)驗的基礎上，2023年9月，中國人民銀行會同國家金融監(jiān)督管理總局、中國證券監(jiān)督管理委員會、國家外匯管理局、香港金融管理局、香港證券及期貨事務監(jiān)察委員會、澳門金融管理局發(fā)布了粵港澳大灣區(qū)“跨境理財通”業(yè)務試點優(yōu)化舉措。

據(jù)獲悉，截至2023年末，粵港澳大灣區(qū)共有67家銀行、6.9萬名個人投資者參與“跨境理財通”業(yè)務試點，累計辦理相關資金跨境匯劃金額128億元。2023年，“跨境理財通”業(yè)務試點相關資金跨境匯劃金額105.9億元，同比增長3.8倍。

“截至目前，超2.5萬個人投資者選擇在中國銀行深圳市分行辦理‘南向通’或‘北向通’業(yè)務?！敝行猩钲谑蟹中杏嘘P業(yè)務負責人介紹。

作為跨境金融的先行者、“跨境理財通”的首批試點銀行，中行深圳市分行表示，正在積極布局“跨境理財通”2.0版本?！霸谥袊y行的統(tǒng)籌下，我們不斷豐富金融產(chǎn)品供給，聯(lián)合中銀香港和澳門中銀共同推進‘跨境理財通’2.0版本的優(yōu)化升級工作，目前，已在業(yè)務流程、系統(tǒng)開發(fā)、產(chǎn)品甄選、客戶服務等各方面基本準備就緒?！敝行猩钲谑蟹中杏嘘P負責人表示。

投資者個人額度提高至300萬元　政策紅利進一步釋放

“跨境理財通”2.0是在前期試點經(jīng)驗的基礎上進行了多項政策的優(yōu)化。跨境金融研究院院長王志毅表示，此前對投資者的門檻較高，但是單個投資者的額度卻僅有100萬元。與此同時，還需要按照理財通的要求開立匯款戶和投資戶?！啊缇忱碡斖ā?.0版本的一個突出特點是適當提高了投資者個人額度。將投資者個人額度由100萬元提高至300萬元，進一步滿足粵港澳大灣區(qū)個人投資者投資需求?！蓖踔疽阏f。此外，還有研究機構(gòu)稱，綜合考慮部分商業(yè)銀行香港分行代銷的單一產(chǎn)品起售金額較高，額度上限的提升有利于私行客戶進一步打開多元資產(chǎn)配置的空間。

同時，本次《實施細則》還優(yōu)化了投資者的準入條件。據(jù)了解，調(diào)整“南向通”業(yè)務的內(nèi)地投資者參與條件，新增內(nèi)地投資者 “近3年本人年均收入不低于40萬元”的可選條件，支持更多大灣區(qū)居民參與試點。

業(yè)務機構(gòu)試點范圍和合格投資產(chǎn)品范圍也進一步擴大?！霸?2家試點銀行的基礎上增加了符合要求的證券公司作為試點機構(gòu)，有利于吸引證券公司客群參與試點?！蓖跷”硎?，在“北向通”投資產(chǎn)品范圍中，增加內(nèi)地銷售銀行的人民幣存款產(chǎn)品；同時，將“‘R1’至‘R3’風險等級”公募證券投資基金范圍擴大為“‘R1’至‘R4’風險等級”公募證券投資基金（風險較高的商品期貨基金除外），使北向客群投資多元化。

對此，有專家表示，通過擴大參與機構(gòu)范圍等措施，為粵港澳大灣區(qū)投資者提供更多元的投資理財服務渠道。大灣區(qū)居民可以根據(jù)自身的投資偏好和開戶習慣，選擇證券公司或者商業(yè)銀行參與“跨境理財通”業(yè)務試點，進一步提升了大灣區(qū)投資者參與“跨境理財通”業(yè)務試點的便利化程度。

業(yè)務規(guī)模快速增長　金融機構(gòu)應更好地抓住政策機遇

粵港澳大灣區(qū)高凈值客戶多，存在著較強的資產(chǎn)多元配置意愿。根據(jù)《2021胡潤財富報告》，大灣區(qū)主要城市資產(chǎn)超600萬元的富裕家庭戶數(shù)達150萬戶以上，其中，香港、深圳及廣州分別為76.34萬戶、26.78萬戶及24.87萬戶。自2021年“跨境理財通”推出以來，在一定程度上滿足了投資者需求，而“跨境理財通”2.0更好地契合高凈值投資者需求，成為大灣區(qū)金融互聯(lián)互通體系建設和財富市場發(fā)展的重要支撐。自2023年2月初深港全面恢復正常通關以來，“跨境理財通”業(yè)務呈現(xiàn)快速增長態(tài)勢。

王巍介紹，在理財產(chǎn)品中，受美元加息及境外存款利率高于境內(nèi)的雙重影響，“南向通”存款產(chǎn)品最受投資者歡迎，余額由2023年初的3.94億元上漲到2023年12月末的48.28億元。她預計，“跨境理財通”2.0版本上線后，產(chǎn)品吸引力將進一步提升，投資客群及業(yè)務規(guī)模將上新的臺階，推動大灣區(qū)金融互聯(lián)互通及跨境理財市場的不斷發(fā)展。

對于金融機構(gòu)而言，“跨境理財通”2.0要求銀行等試點機構(gòu)進一步提升服務及創(chuàng)新能力。在王巍看來，試點機構(gòu)應抓住政策機遇，持續(xù)豐富“跨境理財通”產(chǎn)品貨架，如配套推出“北向通”存款類產(chǎn)品，同時，應不斷提高產(chǎn)品的運營管理能力，更好地回應投資者的投資回報訴求。此外，試點機構(gòu)應持續(xù)強化對客服務，通過“線上+線下”協(xié)同優(yōu)化客戶體驗，線上可通過“見證代理+生物識別”，在對客服務的開戶、大額交易等環(huán)節(jié)為客戶提供非現(xiàn)場服務功能，線下服務應抓住當前兩地客戶跨境往來頻密、對跨境金融服務需求較多的時機，做好廳堂及綜合營銷。

中金研究分析認為，《實施細則》利好兩類金融機構(gòu)：一是名單內(nèi)內(nèi)地合作銀行，政策利好帶來“跨境理財通”業(yè)務增量，有利于提升財富中收與客戶黏性，同時，人民幣存款入圍投資貨架，可能帶來增量存款；二是新增名單內(nèi)證券公司，更豐富的產(chǎn)品譜系或有利于新增拓客。建議上述機構(gòu)應重視優(yōu)化系統(tǒng)對接效率、簡化客戶簽約流程。

有業(yè)內(nèi)人士建議，隨著試點業(yè)務升級，可以通過進一步優(yōu)化宣傳銷售安排，促進粵港澳大灣區(qū)三地商業(yè)銀行和證券公司業(yè)務合作。大灣區(qū)內(nèi)地商業(yè)銀行和證券公司可根據(jù)修訂后的《實施細則》，在宣傳銷售方面更緊密合作，提升對投資者的服務體驗，有效促進大灣區(qū)金融規(guī)則銜接、機制對接，為大灣區(qū)居民提供更優(yōu)質(zhì)的金融服務。

王巍提醒，由于兩地法制體系不同、營商環(huán)境不同，需要試點參與各方進一步加強消費者權(quán)益保護工作，做好宣傳解釋，打消投資者投資顧慮；在信息跨境傳遞和運用方面，應注意遵守三地有關法律法規(guī)，切實做好客戶信息、隱私和財產(chǎn)等方面的安全保護。

（來源：金融時報）