2023年，期貨市場成交量創(chuàng)新高，但期貨公司凈利潤連續(xù)兩年下降，呈現(xiàn)“增量不增收”的態(tài)勢。環(huán)境的不確定性已經(jīng)成為市場的常態(tài)，監(jiān)管新規(guī)和交易所政策的調(diào)整，使期貨公司面臨新的機(jī)遇和挑戰(zhàn)。

隨著市場的不斷發(fā)展和成熟，期貨行業(yè)的競爭日趨激烈。大型期貨公司憑借品牌優(yōu)勢、資金優(yōu)勢和技術(shù)優(yōu)勢占據(jù)了市場的主導(dǎo)地位，而中小型期貨公司競爭力相對不足。華鑫期貨總經(jīng)理朱海忠表示，一方面，客戶維護(hù)難度增加，由于中小型期貨公司的品牌影響力和市場地位相對較低，客戶黏性不強(qiáng)，流失率較高；另一方面，在爭奪新客戶時，中小型期貨公司也面臨較大的挑戰(zhàn)，隨著監(jiān)管政策的不斷加強(qiáng)，期貨公司的合規(guī)成本逐漸增加。

“對于中小型期貨公司而言，由于規(guī)模較小，管理成本所占的比重相對較高，對公司的經(jīng)營造成了一定的壓力。隨著金融科技的不斷發(fā)展，期貨行業(yè)對技術(shù)的要求越來越高。而中小型期貨公司在技術(shù)投入方面相對較少，技術(shù)實力不足，難以滿足市場的需求?！敝旌Ｖ冶硎荆瑸榱送黄七@些困境，期貨公司應(yīng)該挖掘自身特色，明確市場定位，選擇適合自己的客戶群體和業(yè)務(wù)領(lǐng)域，依托自己的優(yōu)勢，制定有針對性的市場策略，注重提高服務(wù)水平，提供更加專業(yè)、個性化的投研服務(wù)，增強(qiáng)客戶黏性，降低客戶流失率。

中州期貨總經(jīng)理陳揚(yáng)發(fā)表示，在“監(jiān)管+發(fā)展”的指導(dǎo)思路下，單純依靠傳統(tǒng)的手續(xù)費(fèi)收入模式已無法滿足公司發(fā)展需求。要從用戶思維出發(fā)，圍繞用戶痛點創(chuàng)新發(fā)展，運(yùn)用數(shù)字化手段創(chuàng)新服務(wù)模式，提升專業(yè)服務(wù)能力。要從內(nèi)部出發(fā)，只有內(nèi)部穩(wěn)定、高效，才能應(yīng)對外部的變化。

進(jìn)入2024年，由于外部環(huán)境和市場的不斷變化，期貨公司的發(fā)展規(guī)劃也因企業(yè)類型、市場狀況、政策環(huán)境等因素而有所不同。期貨公司應(yīng)該根據(jù)自身特點和市場狀況，制訂有效的市場拓展計劃，包括擴(kuò)大業(yè)務(wù)范圍、提高市場占有率、增加客戶群體等。

朱海忠表示，近年來，隨著監(jiān)管政策的不斷加強(qiáng)，合規(guī)風(fēng)險管理對于期貨公司的發(fā)展至關(guān)重要，中小型期貨公司應(yīng)該建立健全合規(guī)體系，加強(qiáng)合規(guī)風(fēng)險管理，確保各項業(yè)務(wù)符合監(jiān)管要求。高素質(zhì)的人才對于企業(yè)的發(fā)展也很重要，中小型期貨公司應(yīng)該注重培養(yǎng)和引進(jìn)高素質(zhì)的人才，特別是技術(shù)、業(yè)務(wù)和管理方面的人才，提高公司的核心競爭力。

事實上，期貨行業(yè)的產(chǎn)品創(chuàng)新非常重要，作為中小型期貨公司應(yīng)該緊跟市場趨勢，不斷推出符合市場需求的新產(chǎn)品，不斷提升研發(fā)的專業(yè)能力，不做大而全?！拔覀儠诤谏⒂猩饘?、股指等優(yōu)勢品種上不斷做深做專，做精品投研，提高服務(wù)專業(yè)客戶的能力，提升公司的競爭力。”朱海忠說，此外，技術(shù)方面，中小型期貨公司應(yīng)該加大技術(shù)投入，提升交易系統(tǒng)、風(fēng)控系統(tǒng)、客戶服務(wù)系統(tǒng)等的穩(wěn)定性和安全性，提高技術(shù)系統(tǒng)的服務(wù)效率，加強(qiáng)對專業(yè)量化客戶的服務(wù)質(zhì)量。

“總體來看，期貨公司實現(xiàn)轉(zhuǎn)型和提升服務(wù)質(zhì)量需要多方面的努力和投入。只有緊跟市場變化和客戶需求，不斷創(chuàng)新和完善，才能在競爭激烈的市場中立足。”朱海忠說。

陳揚(yáng)發(fā)表示，2024年，公司將繼續(xù)深耕優(yōu)勢品種產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域，包括黑色、能化、農(nóng)產(chǎn)品等，重點突圍產(chǎn)業(yè)上下游，尤其在創(chuàng)新業(yè)務(wù)上進(jìn)行拓展，為客戶提供更加全面、專業(yè)、個性化的服務(wù)。在地域上，將重點建設(shè)以廣州總部為中心的大灣區(qū)，加強(qiáng)與廣州期貨交易所交流合作，提升綠色期貨品種投研能力，拓展綠色能源產(chǎn)業(yè)。同時，還將圍繞以上?？偛繛橹行牡拈L三角區(qū)域以及覆蓋山東的大華北區(qū)域，這些地區(qū)的市場潛力巨大，對于公司的發(fā)展具有重要的戰(zhàn)略意義。公司將加強(qiáng)集團(tuán)生態(tài)產(chǎn)業(yè)交流與合作，重點探索能化和金屬期現(xiàn)合作、渠道業(yè)務(wù)合作，以及優(yōu)勢品種上下游企業(yè)的合作。在組織內(nèi)部，也將進(jìn)行一系列的變革，主要包括組織變陣，分支機(jī)構(gòu)結(jié)合地域特色走差異化發(fā)展道路，頭部做大做強(qiáng)、腰部迎頭趕上以及尾部尋求突破。通過這些變革，希望能夠激發(fā)組織內(nèi)部的活力，提升整體競爭力。

“對于公司而言，實現(xiàn)轉(zhuǎn)型升級是刻不容緩的任務(wù)，而我們親手打造的數(shù)智投研平臺，是實現(xiàn)這一轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵?！标悡P(yáng)發(fā)表示，近年來，中州期貨數(shù)字化轉(zhuǎn)型初顯成效，在多部門通力合作下，從用戶體驗出發(fā)，建立一個用戶友好、易于使用的網(wǎng)站和移動應(yīng)用程序來提高衍生品交易服務(wù)質(zhì)量。通過業(yè)務(wù)流程再造，重新設(shè)計、優(yōu)化、升級業(yè)務(wù)服務(wù)流程來提高業(yè)務(wù)拓展能力，提升期貨服務(wù)水平。通過發(fā)展有效的風(fēng)險管理工具，推進(jìn)風(fēng)險管理整體數(shù)字化、自動化和智能化轉(zhuǎn)型。希望未來能夠?qū)⒐敬蛟斐蔀榭苿?chuàng)驅(qū)動的大宗商品投行，為客戶提供更加專業(yè)、高效、個性化、特色化的衍生品交易服務(wù)。

（來源：期貨日報）