券商2023年“成績(jī)單”預(yù)告全部結(jié)束，34家券商中超七成業(yè)績(jī)回暖。但也有券商受計(jì)提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備等影響，業(yè)績(jī)很“受傷”。

目前共5家券商同步披露了計(jì)提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的情況，有的券商計(jì)提超10億元。綜合來(lái)看，2023年，券商計(jì)提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備主要集中在兩融、股票質(zhì)押，以及債權(quán)投資等科目。

5家券商計(jì)提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備

最新數(shù)據(jù)顯示，共有34家券商通過(guò)業(yè)績(jī)快報(bào)、預(yù)告、發(fā)布未經(jīng)審計(jì)財(cái)報(bào)等方式，披露了2023年業(yè)績(jī)概況。其中，8家券商凈利潤(rùn)同比下滑，分別是中信證券、海通證券、東方證券、國(guó)投證券、東莞證券、五礦證券、麥高證券、中航證券。1家持續(xù)虧損，為中山證券，2023年虧損0.84億元。

25家券商凈利潤(rùn)同比增速均為正。凈利潤(rùn)增幅預(yù)計(jì)在100%以上的共有7家，分別是中泰證券、西部證券、西南證券、財(cái)達(dá)證券、紅塔證券、國(guó)盛證券、東北證券。此外，太平洋證券、江海證券、天風(fēng)證券實(shí)現(xiàn)扭虧為盈。

在披露業(yè)績(jī)概況之外，太平洋證券、光大證券、中原證券、海通證券、天風(fēng)證券還發(fā)布了計(jì)提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備公告。據(jù)了解，5家券商合計(jì)計(jì)提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備共31.09億元（海通證券為下半年計(jì)提口徑）。

其中，海通證券計(jì)提資產(chǎn)減值規(guī)模居首。公告顯示，海通證券下半年（7—12月）合并報(bào)表共計(jì)提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備19.22億元，減少凈利潤(rùn)16.81億元。而半年報(bào)時(shí)，海通證券曾披露，1—6月合并報(bào)表計(jì)提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備12.14億元，減少凈利潤(rùn)10.09億元。

光大證券和天風(fēng)證券（擬）計(jì)提的資產(chǎn)減值準(zhǔn)備規(guī)模也達(dá)到上億元。其中光大證券2023年度計(jì)提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備6.69億元，減少凈利潤(rùn)約6.40億元。與披露的業(yè)績(jī)快報(bào)數(shù)據(jù)對(duì)比，6.40億元約占到了光大證券凈利潤(rùn)42.19億元的15.17%。

天風(fēng)證券2023年度預(yù)計(jì)計(jì)提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備金額共計(jì)3.97億元，減少凈利潤(rùn)3.05億元。不過(guò)相對(duì)上年，已接近減半。天風(fēng)證券預(yù)計(jì)2023年扭虧轉(zhuǎn)盈，實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)2.76億元到3.31億元。

中原證券和太平洋證券均發(fā)布了業(yè)績(jī)預(yù)增公告。前者預(yù)計(jì)歸母凈利潤(rùn)為1.94億元，同比增長(zhǎng)82.48%，后者則預(yù)計(jì)歸母凈利潤(rùn)1.80億元到2.70億元，扭虧為盈。談及業(yè)績(jī)變動(dòng)時(shí)，兩者均提到計(jì)提的信用/資產(chǎn)減值準(zhǔn)備規(guī)模較上年有所減少。

具體來(lái)看，中原證券2023年度合并報(bào)表計(jì)提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備共計(jì)6733.39萬(wàn)元，減少2023年度利潤(rùn)總額6733.39萬(wàn)元。太平洋證券2023年則計(jì)提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備5480.86萬(wàn)元，減少凈利潤(rùn)4110.64萬(wàn)元。而2022年，太平洋證券曾在上半年計(jì)提了資產(chǎn)減值準(zhǔn)備約3.15億元，下半年計(jì)提了3.36億元。

兩融和股權(quán)質(zhì)押業(yè)務(wù)仍是風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)

計(jì)提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備會(huì)直接影響到券商業(yè)績(jī)成色，究竟是哪些計(jì)提項(xiàng)目拖了這5家券商“后腿”？

公告顯示，下半年，海通證券計(jì)提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備19.2億元，其中兩融資金計(jì)提減值準(zhǔn)備9.64億元，占比正好50%。再就是長(zhǎng)期營(yíng)收款項(xiàng)計(jì)提了4.84億元，占比25%。兩項(xiàng)累計(jì)占比超過(guò)了75%。

海通證券表示，對(duì)于融出資金業(yè)務(wù)，根據(jù)融資主體特征和擔(dān)保證券預(yù)期處置變現(xiàn)狀況，綜合評(píng)估融資主體的預(yù)期可回收現(xiàn)金流量，采用違約概率/違約損失率法或單項(xiàng)測(cè)試計(jì)算預(yù)期信用損失，計(jì)提減值準(zhǔn)備。對(duì)于售后回租業(yè)務(wù)，根據(jù)長(zhǎng)期應(yīng)收款的信用風(fēng)險(xiǎn)變化評(píng)估預(yù)期信用損失并確定相應(yīng)的信用損失準(zhǔn)備，采用違約概率/違約損失率法或單項(xiàng)測(cè)試計(jì)算預(yù)期信用損失，計(jì)提減值準(zhǔn)備。

天風(fēng)證券2023年計(jì)提了3.97億元，其中，其他資產(chǎn)計(jì)提了2.63億元，是最主要的計(jì)提部分。對(duì)于其他資產(chǎn)，天風(fēng)證券表示，根據(jù)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》和公司相關(guān)會(huì)計(jì)政策，2023 年度公司按照預(yù)期信用損失模型預(yù)計(jì)計(jì)提其他資產(chǎn)減值準(zhǔn)備2.63億元，主要包括公司股票質(zhì)押式回購(gòu)業(yè)務(wù)資產(chǎn)處置后形成的其他應(yīng)收款預(yù)計(jì)計(jì)提減值準(zhǔn)備2938.60 萬(wàn)元和持有的債權(quán)類資產(chǎn)預(yù)計(jì)計(jì)提減值準(zhǔn)備2.08億元。

太平洋證券2023年計(jì)提的資產(chǎn)減值準(zhǔn)備也主要跟股票質(zhì)押業(yè)務(wù)相關(guān)。公告顯示，太平洋證券2023年計(jì)提買(mǎi)入返售金融資產(chǎn)減值準(zhǔn)備4265.02萬(wàn)元，占資產(chǎn)減值準(zhǔn)備總計(jì)提金額的77.82%。

中原證券2023年度合并報(bào)表計(jì)提信用減值準(zhǔn)備人民幣5428.98萬(wàn)元，其中債權(quán)投資計(jì)提4279.95萬(wàn)元。

光大證券的大額計(jì)提則主要跟全資子公司光大證券國(guó)際控股有限公司（下稱光證控股）的商譽(yù)減值有關(guān)。公告顯示，光大證券共計(jì)提了6.69億元資產(chǎn)減值準(zhǔn)備。其中光證控股計(jì)提商譽(yù)減值損失就占3.15億元。

光大證券稱，光證控股賬面商譽(yù)主要由收購(gòu)中國(guó)光大證券國(guó)際有限公司和光大證券國(guó)際(香港)有限公司形成，分?jǐn)傊霖?cái)富管理業(yè)務(wù)。2023年，光證控股按未來(lái)現(xiàn)金流折現(xiàn)方法計(jì)算財(cái)富管理業(yè)務(wù)資產(chǎn)組可收回金額，其與資產(chǎn)組賬面凈值和商譽(yù)賬面價(jià)值之間的差額計(jì)提減值準(zhǔn)備。

（來(lái)源：證券時(shí)報(bào)網(wǎng)）