隨著全球經(jīng)濟復(fù)蘇和技術(shù)迭代發(fā)展，電子行業(yè)有望在2024年迎來“春天”。

據(jù)東方財富Choice數(shù)據(jù)統(tǒng)計，截至2月1日，共計266家電子行業(yè)上市公司披露了2023年業(yè)績預(yù)告，其中153家預(yù)計實現(xiàn)盈利，占比近六成。

從同比數(shù)據(jù)來看，108家公司預(yù)計實現(xiàn)凈利潤的同比增長(參考上限數(shù)值)；34家上市公司預(yù)計實現(xiàn)歸母凈利潤同比增長超100%，占已披露業(yè)績預(yù)告的13%。

根據(jù)中泰證券數(shù)據(jù)，受宏觀環(huán)境等因素影響，電子行業(yè)上市公司在2022年整體凈利潤同比下滑30%，2023年取得上述業(yè)績的背后是行業(yè)底部已逐步確定、持續(xù)向好。

“2023年電子行業(yè)內(nèi)外銷、并購重組市場和整體經(jīng)濟運行都呈現(xiàn)出積極態(tài)勢，展現(xiàn)出該行業(yè)的強大發(fā)展?jié)摿晚g性。AI半導(dǎo)體、智能設(shè)備等也將保持較高的景氣度，有望在2024年帶動電子行業(yè)持續(xù)轉(zhuǎn)暖、行業(yè)估值逐步回升。”中國聯(lián)合國采購促進會副秘書長宋嘉表示。

業(yè)績現(xiàn)回暖跡象

過去的一年里，電子行業(yè)在全球范圍內(nèi)經(jīng)歷了一場前所未有的挑戰(zhàn)。隨著內(nèi)外環(huán)境轉(zhuǎn)變及新興技術(shù)發(fā)展，電子行業(yè)的復(fù)蘇勢頭也日益明顯。

從266家電子行業(yè)上市公司披露的業(yè)績預(yù)告來看，近六成公司業(yè)績預(yù)計盈利。此外，實現(xiàn)歸母凈利潤預(yù)增上限超600%的有3家，分別為中科飛測、TCL科技、華塑控股。

中科飛測發(fā)布業(yè)績預(yù)告稱，公司預(yù)計2023年實現(xiàn)歸母凈利潤同比增長860.66%—1278.34%。業(yè)績增長原因為公司持續(xù)突破核心技術(shù)，國內(nèi)半導(dǎo)體檢測與量測設(shè)備市場處于高速發(fā)展階段，下游客戶設(shè)備國產(chǎn)化需求規(guī)模增長等。據(jù)了解，量測檢測設(shè)備是芯片良品率的守護者，市場需求和空間巨大。

另外，TCL科技預(yù)計2023年歸母凈利潤同比預(yù)增704%至857%，主要受益于新型顯示技術(shù)和產(chǎn)品應(yīng)用迎來增長機遇，以及公司在IT和車載等業(yè)務(wù)布局。

整體來看，受行業(yè)需求復(fù)蘇影響，電子行業(yè)相關(guān)上市公司業(yè)績較上年出現(xiàn)回暖。同時，板塊業(yè)績也呈現(xiàn)一定程度的分化。預(yù)期凈利潤增速較快的上市公司，大多處于集成電路設(shè)備、模擬芯片、智能終端、高頻通信材料等領(lǐng)域，可見電子產(chǎn)業(yè)鏈下游消費電子、汽車電子、AI領(lǐng)域的新興需求已逐漸向上游傳導(dǎo)。而在半導(dǎo)體存儲、鋰電池研發(fā)、集成電路設(shè)計、LED顯示等領(lǐng)域的多家上市公司則預(yù)期凈利潤出現(xiàn)大幅下滑。

“電子行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈較長，核心設(shè)備、智能終端、節(jié)能電路、AI芯片等細分行業(yè)均從2023年以來表現(xiàn)出需求提振態(tài)勢，帶動相關(guān)上市公司業(yè)績增長。而部分傳統(tǒng)消費電子市場復(fù)蘇不及預(yù)期、AMOLED顯示等產(chǎn)能釋放、鋰價回落與新能源車銷量增速放緩等，也都影響著相關(guān)上市公司業(yè)績，部分轉(zhuǎn)型較慢企業(yè)則會面臨業(yè)績‘倒退’危機。”看懂經(jīng)濟研究院研究員王赤坤認為，處于所屬領(lǐng)域的核心環(huán)節(jié)，具有獨立創(chuàng)新及自主可控能力是企業(yè)應(yīng)對行業(yè)波動的關(guān)鍵。

行業(yè)估值有望回升

根據(jù)東方財富Choice數(shù)據(jù)，2023年，電子產(chǎn)業(yè)鏈環(huán)節(jié)中設(shè)備、面板、材料板塊指數(shù)均累計上漲超20%，LED、半導(dǎo)體、封測、設(shè)計指數(shù)累計均超15%。

電子行業(yè)終于迎來復(fù)蘇跡象，是否意味著行業(yè)整體周期的反轉(zhuǎn)真正來臨？

“隨著全球經(jīng)濟逐步恢復(fù)，消費者信心得到提振，對電子產(chǎn)品的需求也逐漸回升。多地紛紛出臺的促消費政策，也進一步推動了電子行業(yè)的發(fā)展。在AI、5G等新技術(shù)的帶動下，企業(yè)的科技創(chuàng)新也為電子行業(yè)帶來了新的增長點?！彼渭握J為，在人工智能來襲、硬件創(chuàng)新以及政策落地的多因素共振下，消費電子行業(yè)有望在2024年迎來景氣度上行。

“2024年，電子行業(yè)最大的變化將是AI無處不在，并將會給PC、手機等終端帶來新的生命力，亦將有望帶動消費電子進入新一輪產(chǎn)品創(chuàng)新周期。AI開啟算力時代、車聯(lián)網(wǎng)發(fā)展勢如破竹等，也將令智能座艙、XR、服務(wù)器、連接器等電子產(chǎn)業(yè)鏈環(huán)節(jié)迎來更多發(fā)展機遇。預(yù)計2024年電子行業(yè)有望走出底部，估值抬升?！焙ＭㄗC券科技行業(yè)資深分析師李軒表示：“芯片、互聯(lián)網(wǎng)、云計算等領(lǐng)域的企業(yè)將在2024年構(gòu)建更開放的平臺，以AI等為代表的變革性技術(shù)將注入更多新活力，共同推進中國電子行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展?！?/p>

（來源： 證券日報）